நிலையான வருமான அத்தியாவசியங்கள்

பெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும்போது நகராட்சி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது முதலீட்டு வருமானத்தை உயர்த்துவதற்கான சிறந்த வழியாகும் என்பதற்கான ஐந்து காரணங்களைக் கண்டறியவும்.

வரவிருக்கும் வட்டி வீத உயர்வு மற்றும் பத்திர வழங்குபவரின் உறுதியற்ற தன்மை உள்ளிட்ட உங்கள் பத்திரங்களை இப்போதே விற்க வேண்டிய மூன்று முக்கிய சமிக்ஞைகளைப் பற்றி அறிக.

கருவூல மகசூல் வளைவுகள் பொருளாதாரத்தின் எதிர்கால நிலை மற்றும் வட்டி விகிதங்களுக்கு ஒரு முக்கிய குறிகாட்டியாகும்.

நிலையான-கூப்பன் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களுக்குப் பின்னால் உள்ள எளிய கணித சொற்களைப் புரிந்துகொள்ள உதவும் வழிகாட்டி.

குப்பை பத்திரங்கள் முதலீட்டு தர பத்திரங்களை விட கொந்தளிப்பானவை, ஆனால் ஆழமாக பகுப்பாய்வு செய்யும்போது குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளை வழங்கக்கூடும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக மகசூல் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது அரசாங்க பத்திரங்களை விட அதிக வருமானத்தை அளிக்கிறது, ஆனால் கூடுதல் மற்றும் பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க ஆபத்துடன்.

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தலில் பங்குகள் மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க பங்கைக் கொண்டுள்ளன.

கடன் இடம்பெயர்வு ஆபத்து என்பது கடன் இடர் மதிப்பீட்டின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும், குறிப்பாக பெருநிறுவன பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, இது பல மதிப்பீட்டு மாற்றங்களுக்குக் கீழ்ப்படிகிறது.

கார்ப்பரேட் பத்திர பிரபஞ்சத்தை உள்ளடக்கிய பல்வேறு பாதுகாப்பு வகைகளையும், இந்த சொத்துக்கள் மீட்பு விகிதங்களுடன் நேரடி தொடர்புகளையும் பத்திர முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.

குறுகிய கால பத்திரங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்திற்கு தீவிர மதிப்பைச் சேர்க்கலாம்; நன்மைகளில் குறைந்த கடன் ஆபத்து, குறைந்த வட்டி வீத ஆபத்து மற்றும் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவை அடங்கும்.

OIS தள்ளுபடி நிலையான மதிப்பீட்டு நுட்பங்களின் ஒரு பகுதியாக மாறியது எப்படி என்பதை அறிக, குறிப்பாக நிச்சயமற்ற, மந்தநிலைக்கு பிந்தைய டெரிவேடிவ் சந்தையில்.

வருமானத்தைத் துரத்தும் தனியார் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு குப்பை பத்திரங்கள் ஒரு கவர்ச்சியான விருப்பமாக இருக்கும்.

பத்திர நிதியின் இடர்-வருவாய் சுயவிவரம் மற்றும் அதன் தொடர்புடைய செயல்திறனைத் தீர்மானிப்பதற்கான சில முக்கிய காரணிகளைக் கண்டறியவும். இந்த அளவீடுகளைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.

பணச் சந்தை நிதிகள் பாதுகாப்பானவை, அதிக லாபம் ஈட்டவில்லை என்றால், பணத்தை வைப்பதற்கான இடம். ஆனால் எஃப்.டி.ஐ.சி இல்லை மற்றும் கட்டணம் அதிகமாக இருக்கலாம். உங்கள் நிதியை கவனமாக தேர்வு செய்யவும்.

உங்கள் யு.எஸ் சேமிப்பு பத்திரங்களில் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான நேரம்?

பலவீனமான நிறுவனங்களை தங்கள் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வேட்டையாடும் கழுகு நிதிகளைப் பற்றி அறிக.

நிலையான கடனீடுகள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களை வேறுபடுத்தி அறிய கற்றுக்கொள்ளுங்கள், அவை கடன் சிக்கல்களை விட விருப்பமான பங்குகளைப் போலவே செயல்படும் பங்குகளாகும்.

பூஜ்ஜிய-கூப்பன் பிணைப்பின் முதிர்ச்சிக்கான விளைச்சலை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதைக் கண்டுபிடித்து, கூப்பன் கொண்ட ஒரு பிணைப்பைக் காட்டிலும் இந்த கணக்கீடு ஏன் எளிமையானது என்பதை அறிக.

ஒரு பத்திரங்களை விலை நிர்ணயம் செய்வதற்கும், கூப்பன் கொடுப்பனவுகளை கணக்கிடுவதற்கும், மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் இல் முதிர்ச்சியடையும் ஒரு பத்திரத்தின் விளைச்சலை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதைக் கற்றுக்கொள்வதற்கான பெரும்பாலான நிதி மாடலிங் செய்வதற்கான சிறந்த நடைமுறைகளைக் கண்டறியவும்.

பெடரல் ரிசர்வ் அளவு தளர்த்தல் அல்லது QE, பத்திர விலைகள் மற்றும் மகசூல் மீதான திட்டத்தின் தாக்கத்தை மதிப்பிடுவது ஏன் மிகவும் கடினம் என்று பாருங்கள்.

படிவம் 1099-INT மூலம் அமெரிக்க அரசாங்கத்திடமிருந்து வாங்கிய கருவூல பில்கள் (டி-பில்கள்) மீதான உள்நாட்டு வருவாய் சேவை எவ்வாறு வரி வசூலிக்கிறது என்பதை அறிக.

பத்திரங்கள் எவ்வாறு முதலீட்டுப் பத்திரங்களாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன என்பதைக் கண்டுபிடித்து, சம மதிப்பு மற்றும் சந்தை விலை உள்ளிட்ட பத்திர வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் பல்வேறு சொற்களைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

ஒரு பத்திரத்தின் கூப்பன் வீதம் அதன் முக மதிப்பில் பத்திரத்தில் ஈட்டப்பட்ட வட்டி ஆகும், அதே நேரத்தில் முதிர்ச்சிக்கான விளைச்சல் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் அதன் மாறிவரும் மதிப்பை பிரதிபலிக்கிறது.

பட்டியலிடப்பட்ட முக மதிப்புகளை விட பத்திரங்களை எவ்வாறு வழங்கலாம் அல்லது வர்த்தகம் செய்யலாம் என்பதைக் கண்டுபிடித்து, இரண்டாம் நிலை சந்தையில் பத்திர விலைகள் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு என்ன காரணம் என்பதை அறிக.

முதிர்ச்சிக்கான ஒரு பத்திரத்தின் மகசூல் அது சம்பாதிக்கும் மொத்த வட்டி ஆகும், அதே நேரத்தில் அதன் ஸ்பாட் வீதம் பத்திர சந்தைகளில் எந்த நேரத்திலும் மதிப்புள்ள விலையாகும். ஒரு பத்திரத்தின் ஸ்பாட் வீதம் அதன் வட்டி விகிதம் நிர்ணயிக்கப்பட்டிருந்தாலும் ஏன் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கிறது என்பது இங்கே.

பத்திரத்திற்கும் பங்குச் சந்தைகளுக்கும் இடையிலான உறவைப் பற்றி மேலும் அறிக. ஒரு பங்கு காளை சந்தையின் நடுவில் பத்திரங்களுக்கு என்ன நேரிடும் என்பதைக் கண்டறியவும்.

அமெரிக்க கருவூல பணவீக்கத்தால் பாதுகாக்கப்பட்ட பாதுகாப்பு (டிப்ஸ்) போன்ற பணவீக்க-சரிசெய்யப்பட்ட பத்திரத்தின் உண்மையான விளைச்சலை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதை அறிக.

தற்போதைய மகசூல் வளைவு எதைக் குறிக்கிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள், மேலும் சந்தை ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக மகசூல் வளைவின் பல்வேறு மாற்றங்களை எவ்வாறு விளக்குகிறார்கள் என்பதை அறிக.

சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள் மற்றும் பொதுவான பங்கு, பத்திரங்கள் மற்றும் விருப்பத்தேர்வுகள் உள்ளிட்ட பொதுவான வகை கடன் மற்றும் பங்கு பத்திரங்களைப் பற்றி அறிக.

அமெரிக்காவின் கடனில் முதலீடு செய்ய மூன்று வழிகள் உள்ளன: கருவூல பத்திரங்கள், கருவூல குறிப்புகள் மற்றும் கருவூல பில்கள். ஒவ்வொன்றும் முதிர்ச்சியடையும் நேரத்தின் நீளம், அவற்றுக்கு வட்டி எவ்வாறு செலுத்தப்படுகிறது என்பதோடு.

பத்திரங்கள், வேறு எந்த பாதுகாப்பையும் போல, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிப்பதால், ஒரு பத்திரத்தை குறுகிய விற்க முடியும். குறுகிய விற்பனை என்பது வீழ்ச்சியடைந்து வரும் பாதுகாப்பிலிருந்து (பங்கு அல்லது பத்திரம் போன்றவை) சொந்தமாக இல்லாமல் விற்பதன் மூலம் லாபம் ஈட்டுவதற்கான ஒரு வழியாகும். ஒரு கரடி சந்தையை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள், குறைந்த விலையில் திரும்ப வாங்குவதற்கான நம்பிக்கையில் கடன் வாங்கிய பாதுகாப்பை தற்போதைய சந்தை விலையில் விற்பனை செய்வதன் மூலம் ஒரு குறுகிய நிலைக்குள் நுழைவார்கள் (அந்த நேரத்தில் அவர் அல்லது அவள் அதை அசல் உரிமையாளருக்கு திருப்பித் தருவார்கள்). குறுகிய விற்பனையாளர்கள் பங

உள்ளீடுகளை சரிசெய்தல் மற்றும் சம மதிப்பில் விற்கப்படும் தாமதமான பத்திர சிக்கல்கள் உள்ளிட்ட திரட்டப்பட்ட வட்டிக்கு பொதுவான பத்திரிகை உள்ளீடுகளை எவ்வாறு உருவாக்குவது என்பதை அறிக.

ஒரு சொத்து ஆதரவு பாதுகாப்பு (ஏபிஎஸ்) மற்றும் ஒரு இணை கடன் கடமை (சிடிஓ) ஆகிய இரண்டும் முதலீட்டு வகைகளாகும், அவை கடன் குளங்களால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன. ஆனால் ஒரு முதலீட்டாளர் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய முக்கிய வேறுபாடுகள் உள்ளன.

ஒவ்வொரு முதலீடும் அதனுடன் தொடர்புடைய சில ஆபத்துகளைக் கொண்டிருப்பதால், ஆபத்து இல்லாத விகிதம் கற்பனையானது. கருவூல பில்கள் ஆபத்து இல்லாதவருக்கு மிக நெருக்கமான முதலீடு.

வட்டி விகிதங்களுக்கும் பத்திர கூப்பன்களுக்கும் உள்ள வித்தியாசத்தை ஆராயுங்கள், கடன் கருவிகளின் தற்போதைய விளைச்சலை எது தீர்மானிக்கிறது, கருவூல விலைகள் ஏன் உயர்ந்து வீழ்ச்சியடைகின்றன.

ஓய்வூதியத்திற்கு அருகிலுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு கருவூல பத்திரங்கள் (டி-பத்திரங்கள்) ஏன் பிரபலமான தேர்வாக இருக்கின்றன, ஏன் அவை எப்போதும் இளைய முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருந்தாது என்பதைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

முறையாக மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் தலைகீழ் மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தங்கள் என அழைக்கப்படும், களஞ்சியங்கள் என்பது குறுகிய கால கடன் மற்றும் பத்திரங்கள் அல்லது பத்திரங்களை பிணையமாகப் பயன்படுத்தி கடன் வாங்குதல்.

வட்டி வீத ஆபத்து, பணவீக்க ஆபத்து மற்றும் வாய்ப்பு செலவுகள் உள்ளிட்ட ஆபத்து இல்லாத அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் அபாயங்களைப் பற்றி படிக்கவும்.

பத்திர மதிப்பீட்டைப் பற்றி படியுங்கள், குறிப்பாக ஒரு பாரம்பரிய பத்திரம் எவ்வாறு மதிப்பிடப்படுகிறது மற்றும் மாற்றத்தக்க பத்திரம் எவ்வாறு மதிப்பிடப்படுகிறது என்பதற்கான வேறுபாடுகள்.

நீங்கள் ஒரு பத்திரத்தை வாங்கும்போது, ​​செலுத்த வேண்டிய வட்டி பத்திரத்தின் சம மதிப்பு என அழைக்கப்படுகிறது. ஒரு பத்திரத்தின் விலை வீழ்ச்சியடையும் போது சம மதிப்பு எவ்வாறு பாதிக்கப்படுகிறது என்பதைக் கண்டறியவும்.