கருவூல பத்திரங்கள்: ஓய்வு பெறுவதற்கான நல்ல முதலீடு?

ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிக்கும் நபர்கள் பொதுவாக பங்குகள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பணக் கணக்குகள் உள்ளிட்ட காலப்போக்கில் நிதி குவிக்க பல்வேறு முதலீடுகளை நம்பியிருக்கிறார்கள். பல சந்தர்ப்பங்களில், கருவூலப் பத்திரங்களும் (டி-பத்திரங்கள்) கலவையில் மடிக்கப்படுகின்றன, இது போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த அபாயத்தைக் குறைக்கும் ஒரு முறையாகும்.

டி-பத்திரங்கள் உண்மையில் பாதுகாப்பான மற்றும் நம்பகமான முதலீடுகள். பங்குகளைப் போலன்றி, இந்த கருவிகள் பத்திரத்தின் காலம் முழுவதும் நிலையான வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகின்றன. மேலும், இந்த வட்டி செலுத்துதல்கள் மாநில மற்றும் கூட்டாட்சி வரிவிதிப்பு ஆகியவற்றிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன.

கடைசியாக, டி-பத்திரங்கள் அமெரிக்க மத்திய அரசாங்கத்தின் முழு நம்பிக்கை மற்றும் கடன் ஆகியவற்றால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன. ஆனால் இந்த பண்புக்கூறுகள் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் சமமாக பயனளிக்காது. உண்மையில், அவர்களின் வயதைப் பொறுத்து, சில முதலீட்டாளர்கள் டி-பத்திரங்களிலிருந்து மற்றவர்களுக்கு மேல் பெற நிற்கிறார்கள்.

இளம் முதலீட்டாளர்கள்

பெரும்பாலான டி-பத்திரங்களின் வருவாய் ஐந்தாண்டு கருவூல வீதத்துடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது, மேலும் அவை பெரும்பாலும் நீண்ட காலத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன. இந்த குணாதிசயங்கள் காரணமாக, டி-பத்திரங்கள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் ஏறக்குறைய 3% குறைந்த வருவாயை வழங்குகின்றன. இந்த நிலை அதே நேரத்தில் பணவீக்கத்தை விட 2% ஆக உயர்ந்துள்ளது. டி-பத்திர வருவாய் இதேபோல் குறைந்த பழமைவாத பங்கு முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது.

சொன்னதெல்லாம், ஒரு இளைஞரின் ஓய்வூதியக் கணக்கில் டி-பத்திரங்களுக்கு இன்னும் இடம் உள்ளது, இது இந்த வாகனங்களுடன் தொடர்புடைய நிலையான வட்டி செலுத்துதல்களால் மறுக்கமுடியாது. ஆனால் அப்படியிருந்தும், டி-பத்திரங்கள் அத்தகைய நபர்களின் போர்ட்ஃபோலியோ வைத்திருப்பதில் சிறுபான்மை பங்கைக் குறிக்க வேண்டும். துல்லியமான சதவீதத்தை முதலீட்டாளரின் இடர் சுயவிவரத்தால் கவனமாக தீர்மானிக்க வேண்டும்.

எவ்வாறாயினும், பொதுவாக, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வயதை 100 இலிருந்து கழிப்பதன் மூலம் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ரொக்கங்களுக்கிடையில் தங்கள் ஒதுக்கீட்டை வகுக்க வேண்டும் என்று ஒரு விதிமுறை கட்டமைப்பு சூத்திரம் கூறுகிறது. இதன் விளைவாக புள்ளிவிவரங்கள் ஒரு நபரின் சொத்துக்களின் சதவீதத்தை பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதைக் குறிக்கிறது., மீதமுள்ளவை பத்திரங்களுக்கும் பணத்திற்கும் இடையில் பரவலாக இருக்க வேண்டும். இந்த சூத்திரத்தின் மூலம், 25 வயதான முதலீட்டாளர் தனது போர்ட்ஃபோலியோவில் 75% பங்குகளில் வைத்திருப்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், மீதமுள்ள 25% பண மற்றும் பத்திர முதலீடுகளில் நிறுத்த வேண்டும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• அனைத்து ஓய்வூதியக் கணக்குகளிலும் சொத்து ஒதுக்கீட்டு கலவையில் கருவூலப் பத்திரங்களில் குறைந்தது ஒரு பகுதியையாவது இருக்க வேண்டும். டி-பத்திரங்கள் ஒரு கவர்ச்சிகரமான அங்கமாகும், ஏனெனில் அவை பத்திரத்தின் வாழ்நாளில் நிலையான வட்டி வருமானத்தை வழங்கும் நிலையான முதலீடுகள் ஆகும். வயதான தனிநபர் பெரியது டி-பிணைப்புகளின் சதவீதம் இருக்க வேண்டும். தனிநபர் இளையவர், டி-பிணைப்புகளின் சதவீதம் சிறியதாக இருக்க வேண்டும்.

இந்த முதலீடு ஒரு பூமரின் சிறந்த நண்பராக இருக்கும்

முதலீட்டாளர்கள் அருகில் அல்லது ஓய்வு பெறுகிறார்கள்

நெருக்கமானவர் அவரது அல்லது அவரது ஓய்வூதிய வயதிற்கு வருவார், அவருடைய போர்ட்ஃபோலியோவின் டி-பத்திர பகுதி பெரியதாக இருக்க வேண்டும். இறுதியில், டி-பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களின் சொத்து ஒதுக்கீடு கலவையின் பெரும்பகுதியைக் கோர வேண்டும்.

அவர்களின் நிலையான வட்டி செலுத்துதல்கள் மற்றும் மத்திய அரசாங்கத்தின் உத்தரவாத உத்தரவாதத்துடன், டி-பத்திரங்கள் வேலைவாய்ப்பு காசோலைகள் நிறுத்தப்பட்ட பின்னர் ஒரு சிறந்த வருமான ஓட்டத்தை வழங்க முடியும். டி-பத்திரங்கள் பாரம்பரிய சேமிப்பு பத்திரங்கள் அல்லது ஈ.இ. பத்திரங்களை விட குறுகிய சொற்களில் கிடைக்கின்றன, மேலும் பல ஓய்வு பெற்றவர்கள் எதிர்பார்க்கும் தொடர்ச்சியான வருமான ஓட்டத்தை உருவாக்க ஏணி எடுக்கலாம்.

பணவீக்கத்தால் பாதுகாக்கப்பட்ட டி-பத்திரங்கள் எனப்படும் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு அளவிலான பாதுகாப்பை வழங்கும் ஒரு வகை கருவூலப் பத்திரம் I I பத்திரங்கள் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது - ஒரு வட்டி வீதத்தைக் கொண்டுள்ளது, இது பத்திரத்தின் வாழ்க்கைக்கு ஒரு நிலையான விளைச்சலை இணைக்கிறது, பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப மாறுபடும் விகிதம்.