நிதி பகுப்பாய்வு

ஷார்ப் விகிதம் மற்றும் ட்ரெய்னர் விகிதம் இரண்டும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது ஒரு பங்கின் அபாய-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் விகிதத்தை அளவிடுகின்றன, ஆனால் அவை வெவ்வேறு வரையறைகளை பயன்படுத்துகின்றன.

ஷார்ப் விகிதம் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது என்பதையும், முதலீட்டு இலாகாவின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதில் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் முக்கியத்துவத்தையும் பயன்பாட்டையும் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

தொடர்புடைய வணிக கூட்டாளர்களிடையே இலாபங்கள் விநியோகிக்கப்படுவதால் வருவாய் பகிர்வு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைக் கண்டறியவும். வருவாய் பகிர்வு ஒரு ஊக்கமாக எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை அறிக.

நல்லெண்ண மன்னிப்புக்கான நிதி கணக்கியல் தர நிர்ணய வாரியத்தின் (FASB) விதிகள், விதிகள் எவ்வாறு மாறிவிட்டன மற்றும் விதிவிலக்குகள் பற்றி அறிக.

வணிக உலகில் நல்லெண்ணத்தின் அடிப்படைகள், ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பில் அது என்ன சாதகமான விளைவுகளை ஏற்படுத்தும், அதை எவ்வாறு கணக்கிட முடியும் என்பதைப் பற்றி அறிக.

மதிப்பு மற்றும் புத்தக மதிப்பைக் கொண்டு செல்வதற்கான வரையறைகளை ஆழமாகத் தோண்டி, அவற்றின் பல்வேறு நிதி பயன்பாடுகளுக்கு இடையில் வேறுபடுவதைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.

புத்தக மதிப்பு ஒரு நிறுவனத்தின் நியாயமான சந்தை மதிப்பை தோராயமாக மதிப்பிட முயற்சிக்கிறது, அதே நேரத்தில் காப்பு மதிப்பு என்பது தேய்மானத்தை மதிப்பிடுவதற்கு பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கணக்கியல் கருவியாகும்.

லாபத்தின் இரண்டு நடவடிக்கைகள், இயக்க விளிம்பு மற்றும் பங்களிப்பு விளிம்பு மற்றும் ஒவ்வொரு அளவின் நோக்கத்திற்கும் உள்ள வித்தியாசத்தைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

ஷார்ப் விகிதம் மற்றும் தகவல் விகிதம் இரண்டும் ஒரு முதலீட்டு இலாகாவின் வருவாய்-சரிசெய்யப்பட்ட விகிதத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகள்.

ஷார்ப் விகிதத்திற்கும் சோர்டினோ விகிதத்திற்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள், முதலீட்டு கணக்கீடுகளில் இரண்டு ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் மற்றும் ஒவ்வொன்றையும் எப்போது பயன்படுத்த வேண்டும்.

விலை-க்கு-புத்தக விகித மதிப்பு எவ்வாறு நிர்ணயிக்கப்படுகிறது, அதை எவ்வாறு விளக்குவது மற்றும் ஒரு நல்ல விலை-க்கு-புத்தக விகிதமாகக் கருதப்படுவது ஆகியவற்றைக் கண்டறியவும்.

பணியமர்த்தப்பட்ட மூலதனத்தின் வருவாய் மற்றும் சொத்துக்களின் வருவாய் ஆகியவற்றின் இலாப விகிதங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டைப் புரிந்துகொண்டு, ஒவ்வொன்றின் முக்கியத்துவத்தையும் அறிந்து கொள்ளுங்கள்.

ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு இடையிலான தற்போதைய உறவைக் குறிப்பதற்கான அடிப்படை பணப்புழக்க அளவீடான பணி மூலதன விகிதத்தைப் பற்றி அறிக.

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க விகிதம் அதன் தற்போதைய சொத்துக்களுடன் அதன் அனைத்து கடன்களையும் அடைப்பதற்கான அதன் திறனை அளவிடுவதாகும். அதை அதிகரிக்க சில வழிகள் உள்ளன.

தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க பகுப்பாய்வின் மதிப்பீட்டு முறையைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள், சில தொழில்கள் அல்லது நிறுவனங்களின் வகைகளை மதிப்பிடுவதற்கு இது ஏன் மிகவும் பொருத்தமானது.

பணப்புழக்க விகிதத்தின் முக்கியத்துவத்தையும் ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டிற்கு வருவதற்கு இது மற்ற நடவடிக்கைகளுடன் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதையும் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

மொத்த இலாப அளவு மற்றும் இயக்க லாப அளவு இரண்டும் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடுகின்றன, ஆனால் அவை முதலீட்டாளர்களுக்குப் புரிந்துகொள்ள வேண்டிய தனித்துவமான வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன.

விலை-க்கு-புத்தகம் (பி / பி) விகிதத்திற்கும் ஈக்விட்டி (ஆர்ஓஇ) மீதான வருவாய்க்கும் உள்ள தொடர்பைக் கற்றுக் கொள்ளுங்கள், மேலும் இரண்டு பங்கு மதிப்பீடுகளையும் ஒன்றாகப் பயன்படுத்துவது ஏன் உதவியாக இருக்கும்.

பணியமர்த்தப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம் (ROCE) மற்றும் முதலீட்டின் மீதான வருவாய் (ROI) ஆகியவை ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படை இலாப வரம்புகளுக்கு அப்பாற்பட்ட இரண்டு இலாப விகிதங்கள் ஆகும்.

விரைவான விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படும் அமில-சோதனை விகிதம், ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தை அளவிடுகிறது மற்றும் தற்போதைய விகிதத்தை விட மிகவும் பழமைவாத அளவீடாகும்.

மொத்த லாப அளவு என்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு விற்கப்படும் பொருட்களின் விலையைத் தாண்டிய வருவாயின் சதவீதமாகும். இருப்பினும், அனைத்து செலவுகளும் மொத்த விளிம்பில் சேர்க்கப்படவில்லை.

எரிசக்தி உற்பத்தியாளர்களிடையே நிலையான வழங்கல் மற்றும் தேவை சக்திகள் மட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளன, மேலும் இது பயன்பாட்டுத் துறையில் சராசரி இலாப விகிதத்துடன் நேரடியாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

விளிம்பு நன்மைகளை வழங்குவது முதலாளிகளுக்கு தரமான ஊழியர்களை ஈர்க்கவும் தக்கவைக்கவும் ஒரு சக்திவாய்ந்த வணிக கருவியாகும் என்பதை அறிக.

இரண்டு முதன்மை நிதி அறிக்கை தரநிலை அமைப்புகளான ஐ.எஃப்.ஆர்.எஸ் மற்றும் ஜி.ஏ.ஏ.பி ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான சில முதன்மை முறை மற்றும் நடைமுறை வேறுபாடுகளைப் பற்றி படிக்கவும்.

GAAP இன் கீழ் மூன்று முக்கிய நிதி அறிக்கைகள் தேவைப்படுகின்றன: வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை.

GAAP க்கு பண அடிப்படையை விட கணக்கியலுக்கான திரட்டல் அடிப்படை ஏன் தேவைப்படுகிறது என்பதைக் கண்டறியவும், மேலும் இது ஏன் பங்குதாரர்களுக்கு முக்கியமானது என்பதை அறியவும்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள், இது ஈவுத்தொகை விளைச்சலில் இருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகிறது மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையிலிருந்து அதை எவ்வாறு கணக்கிட முடியும் என்பதைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் நிறுவனத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகிதத்தை அல்லது டி.எஸ்.சி.ஆரை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதைக் கண்டுபிடித்து, பொருத்தமான நிதி புள்ளிவிவரங்களை எங்கு கண்டுபிடிப்பது என்பதை அறிக.

மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் பயன்படுத்தி அதன் லாபம் மற்றும் அதன் கணக்கீடு என அதன் விளக்கம் உட்பட மொத்த லாப வரம்பின் அடிப்படைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பீடு செய்ய முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஆய்வாளர்களுக்கும் உதவ வருவாய் மற்றும் பணப்புழக்கம் இரண்டும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இருப்பினும், இரண்டு அளவீடுகளுக்கு இடையில் வேறுபாடுகள் உள்ளன.

வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை (ஈபிஐடிடிஏ) ஆகியவற்றிற்கு முந்தைய வருவாய் பெரும்பாலும் பணப்புழக்கத்திற்கு ஒத்ததாக பயன்படுத்தப்படுகிறது, இருப்பினும், அவை முக்கியமான வழிகளில் வேறுபடுகின்றன.

CIF கட்டணங்கள் சுங்கக் கட்டணங்களை பாதிக்காது. கப்பல் கப்பல் சிஐஎஃப் மூலமாகவோ அல்லது ஃப்ரீ ஆன் போர்டு மாடல் (எஃப்ஒபி) மூலமாகவோ செய்யப்படுகிறதா என்பதை வாங்குபவர் சுங்க வரி செலுத்த வேண்டும்.

பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதி ஓட்டம் ஒருவருக்கொருவர் எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன என்பதைப் பாருங்கள், ஏன் நிதி ஓட்டம் கணக்காளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் மிகவும் வித்தியாசமாக பயன்படுத்தப்படலாம்.

ஈபிஐடி மற்றும் இயக்க வருமானம் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தைக் காட்டுகிறது. பொதுவாக ஒத்ததாக இருந்தாலும், இருவரும் வெவ்வேறு முடிவுகளை வழங்கும் சந்தர்ப்பங்கள் உள்ளன.

ஒருங்கிணைப்பு போட்டிக்கு தேவையற்ற தீங்கு விளைவிப்பதாகக் கருதப்பட்டால், ஒரு இணைப்பு மூலம் செங்குத்து ஒருங்கிணைப்பை எவ்வாறு தொடங்குவது என்பது சட்டரீதியான தடைகளுக்கு உட்பட்டது என்பதை அறிக.

வர்த்தகம் வழங்கல் மற்றும் தேவையை அடிப்படையாகக் கொண்டது மட்டுமல்லாமல், நிறுவனங்களுக்கிடையிலான பேச்சுவார்த்தைகளையும் அடிப்படையாகக் கொண்டது. செங்குத்து ஒருங்கிணைப்பு இந்த நிச்சயமற்ற மூலத்தை அகற்றும்.

நிறுவனங்களின் இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட எக்செல் என்ற விரிதாள் பயன்பாட்டைப் பயன்படுத்தி கடன் வழங்குநர்களும் முதலீட்டாளர்களும் ஒரு நிறுவனத்தின் வெற்றியைக் கணிக்க முடியும்.

உற்பத்தி செலவுகள், அதன் தயாரிப்புகளின் தரம் மற்றும் செயல்பாட்டின் தகவல்களின் ஓட்டம் ஆகியவற்றில் செங்குத்து ஒருங்கிணைப்பு நிறுவனங்கள் எவ்வாறு அதிக கட்டுப்பாட்டை எடுக்க அனுமதிக்கிறது என்பதைக் கண்டறியவும்.

தொடர்பு கொள்ள இரண்டு தரவு வரம்புகளை உருவாக்குவதன் மூலம் மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் இல் ஆர்-ஸ்கொயர் கணக்கிடவும். தரவு மற்றும் x மற்றும் y ஆகிய இரு தொகுப்புகளையும் தொடர்புபடுத்த தொடர்பு சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தவும்.

வளர்ச்சிக்கான விலை / வருவாய் (PEG) விகிதம் ஒரு பங்கு மதிப்பீட்டு நடவடிக்கையாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பெற பயன்படுகிறது.