ஷார்ப் விகிதம் மற்றும் சோர்டினோ விகிதம் இரண்டும் முதலீட்டின் மீதான வருவாயின் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட மதிப்பீடுகள் ஆகும். சார்டினோ விகிதம் ஷார்ப் விகிதத்தின் மாறுபாடாகும், இது எதிர்மறையான ஆபத்துக்கான காரணிகளை மட்டுமே கொண்டுள்ளது.
ஒரு அமெரிக்க கருவூல மசோதா போன்ற ஆபத்து இல்லாததாகக் கருதப்படும் முதலீட்டின் வருவாய் விகிதத்தை ஒரு பங்கு முதலீட்டு இலாகாவில் அல்லது ஒரு தனிப்பட்ட பங்குகளில் எதிர்பார்க்கப்பட்ட அல்லது உண்மையான வருமானத்திலிருந்து கழிப்பதன் மூலம் ஒரு கூர்மையான விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது, பின்னர் அந்த எண்ணிக்கையை தரத்தால் வகுக்கிறது பங்கு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவின் விலகல். ஷார்ப் விகிதம் ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டோடு ஒப்பிடும்போது ஒரு பங்கு முதலீடு எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது, இது பங்கு முதலீட்டை வைத்திருப்பதில் உள்ள கூடுதல் ஆபத்து அளவைக் கருத்தில் கொள்கிறது. எதிர்மறையான ஷார்ப் விகிதம், முதலீட்டாளர் ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டைப் பயன்படுத்தி சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் கொண்டிருப்பதைக் குறிக்கிறது. 1 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஷார்ப் விகிதம் பொதுவாக ஒரு நல்ல இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் வீதமாகக் கருதப்படுகிறது.
ஷார்ப் விகிதத்தின் சோர்டினோ விகித மாறுபாடு ஷார்ப் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதில் பயன்படுத்தப்படும் மொத்த நிலையற்ற தன்மையைக் காட்டிலும் எதிர்மறையான காரணிகள் அல்லது எதிர்மறை நிலையற்ற தன்மை மட்டுமே. சோர்டினோ மாறுபாட்டின் பின்னணியில் உள்ள கோட்பாடு என்னவென்றால், தலைகீழ் ஏற்ற இறக்கம் முதலீட்டிற்கு ஒரு பிளஸ் ஆகும், எனவே இது ஆபத்து கணக்கீட்டில் சேர்க்கப்படக்கூடாது. ஆகையால், சார்டினோ விகிதம் சமன்பாட்டிலிருந்து தலைகீழான நிலையற்ற தன்மையை எடுத்துக்கொள்கிறது மற்றும் ஷார்ப் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதில் பயன்படுத்தப்படும் மொத்த நிலையான விலகலுக்குப் பதிலாக அதன் கணக்கீட்டில் எதிர்மறையான நிலையான விலகலை மட்டுமே பயன்படுத்துகிறது.
குறைந்த நிலையற்ற முதலீட்டு இலாகாக்களை மதிப்பீடு செய்ய ஷார்ப் விகிதத்தையும், உயர்-ஏற்ற இறக்கம் இலாகாக்களை மதிப்பீடு செய்ய சார்டினோ மாறுபாட்டையும் பொதுவாக ஆய்வாளர்கள் விரும்புகிறார்கள்.
