ஒரு நிறுவனத்தின் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் பங்குதாரர்களுக்கு எவ்வளவு பணத்தை திருப்பித் தருகிறது என்பதற்கான ஒரு கருத்தை அளிக்கிறது, இது வளர்ச்சியில் மறு முதலீடு செய்ய, கடனை அடைக்க அல்லது பண இருப்புக்களைச் சேர்க்க எவ்வளவு கையில் வைத்திருக்கிறது என்பதை ஒப்பிடும்போது. ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையின் கீழே காணப்படும் புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்தி இந்த விகிதம் எளிதில் கணக்கிடப்படுகிறது. இது ஈவுத்தொகை விளைச்சலில் இருந்து வேறுபடுகிறது, இது ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவை நிறுவனத்தின் தற்போதைய பங்கு விலையுடன் ஒப்பிடுகிறது.
ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை கணக்கிடுகிறது
ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் பொதுவாக பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி மொத்த அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது:
டிபிஆர் = என்ஐடிபி எங்கே: டிபி = ஈவுத்தொகை செலுத்தப்பட்ட என்ஐ = நிகர வருமானம்
ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கான மற்றொரு வழி, ஒரு பங்கு அடிப்படையில். இந்த வழக்கில், பயன்படுத்தப்படும் சூத்திரம் ஒரு பங்குக்கான ஈவுத்தொகை ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) ஆல் வகுக்கப்படுகிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் சராசரி எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்பட்ட நிகர வருமான கழித்தல் விருப்பமான பங்கு ஈவுத்தொகையை இபிஎஸ் குறிக்கிறது. சில ஆய்வாளர்களால் விரும்பப்படும் மற்றொரு மாறுபாடு, ஒரு பங்குக்கு நீர்த்த நிகர வருமானத்தைப் பயன்படுத்துகிறது, இது நிறுவனத்தின் பங்குகளில் விருப்பங்களுக்கான காரணிகளைக் கொண்டுள்ளது.
ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகித எண்களை எங்கே கண்டுபிடிப்பது
நிகர வருமானத்திற்கான புள்ளிவிவரங்கள், இபிஎஸ் மற்றும் நீர்த்த இபிஎஸ் அனைத்தும் ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையின் அடிப்பகுதியில் காணப்படுகின்றன. செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகையின் அளவிற்கு, நிறுவனத்தின் ஈவுத்தொகை அறிவிப்பு அல்லது அதன் இருப்புநிலைப் பட்டியலைப் பாருங்கள், இது நிலுவையில் உள்ள பங்குகள் மற்றும் தக்க வருவாயைக் காட்டுகிறது.
இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து செலுத்தப்படும் ஈவுத்தொகைகளின் எண்ணிக்கையைக் கணக்கிட, பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தவும்:
DP = (NI + RE) loreclosewhere: DP = தக்கவைக்கும் காலத்தின் தொடக்கத்தில் தக்க வருவாய் REClose = தக்கவைக்கும் காலத்தின் முடிவில் தக்க வருவாய்
கார்ப்பரேட் டிவிடெண்ட் செலுத்துதல்கள் மற்றும் தக்கவைப்பு விகிதம்
ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் எதிராக தக்கவைப்பு விகிதம்
ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் தக்கவைப்பு விகிதத்திற்கு நேர்மாறானது, இது ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளுக்குப் பிறகு ஒரு நிறுவனம் தக்கவைத்துள்ள நிகர வருமானத்தின் சதவீதத்தைக் காட்டுகிறது. செலுத்தும் விகிதம் ஈவுத்தொகை வடிவில் செலுத்தப்பட்ட மொத்த நிகர வருமானத்தின் சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது.
முதலிடத்திலிருந்து ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தைக் கழிப்பதன் மூலம், தக்கவைப்பு விகிதத்தைக் கணக்கிடுவது எளிது.
இரண்டு விகிதங்களும் அடிப்படையில் ஒரே நாணயத்தின் இரண்டு பக்கங்களாகும், இது பகுப்பாய்விற்கு வெவ்வேறு கண்ணோட்டங்களை வழங்குகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் விரிவாக்க வாய்ப்புகளில் ஆர்வமுள்ள வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் தக்கவைப்பு விகிதத்தைப் பார்ப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம், அதே சமயம் ஈவுத்தொகைகளை பகுப்பாய்வு செய்வதில் அதிக கவனம் செலுத்தும் வருமான முதலீட்டாளர் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தைப் பயன்படுத்த முனைகிறார்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் ஆண்டுக்கு million 100 மில்லியனை ஈவுத்தொகையாக செலுத்துகிறது மற்றும் அதே ஆண்டில் நிகர வருமானத்தில் million 300 மில்லியனை ஈட்டியது. இந்த வழக்கில், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் 33% ($ 100 மில்லியன் ÷ 300 மில்லியன்) ஆகும். இதனால், நிறுவனம் தனது வருவாயில் 33% ஈவுத்தொகை மூலம் செலுத்துகிறது. இதற்கிடையில், அதன் தக்கவைப்பு விகிதம் 66%, அல்லது 1 கழித்தல் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் (1 - 33%). இதனால், நிறுவனம் தனது நிகர வருமானத்தில் 66% மறு முதலீட்டிற்காக வைத்திருக்கிறது.
ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் வெர்சஸ் டிவிடென்ட் மகசூல்
பல முதலீட்டாளர்கள் ஈவுத்தொகை விளைச்சலில் கவனம் செலுத்துகையில், அதிக மகசூல் என்பது ஒரு நல்ல விஷயமாக இருக்கக்கூடாது. ஒரு நிறுவனம் அதன் வருவாயில் பெரும்பான்மையை அல்லது 100% க்கும் அதிகமான ஈவுத்தொகை மூலம் செலுத்துகிறது என்றால், அந்த ஈவுத்தொகை மகசூல் நிலையானதாக இருக்காது.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் 8% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்குகிறது, இது ஈவுத்தொகையில் ஒரு பங்கிற்கு 4 டாலர் செலுத்துகிறது, ஆனால் இது வருவாயில் ஒரு பங்கிற்கு வெறும் 3 டாலர்களை மட்டுமே உருவாக்குகிறது. அதாவது நிறுவனம் தனது வருவாயில் 133% ஈவுத்தொகை மூலம் செலுத்துகிறது, இது நீண்ட காலத்திற்கு நீடிக்க முடியாதது மற்றும் ஈவுத்தொகை வெட்டுக்கு வழிவகுக்கும்.
