பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதி ஓட்டம்: வித்தியாசம் என்ன?

பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதி ஓட்டம்: ஒரு கண்ணோட்டம்

கணக்கியலில் பொதுவாக நான்கு வகையான நிதிநிலை அறிக்கைகள் உள்ளன: இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை, பணப்புழக்க அறிக்கை மற்றும் நிதி பாய்வு அறிக்கை. இங்கே, இறுதி இரண்டை ஆராய்கிறோம்.

நிதிக் கணக்கியலில், பணப்புழக்கங்களின் அறிக்கை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பணத்திலும், அதற்கு சமமான காலத்திலும் இருந்து ஒரு காலகட்டத்திலிருந்து அடுத்த காலத்திற்கு மாறுவதைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், நிதி ஓட்டம் இரண்டு வெவ்வேறு அர்த்தங்களைக் கொண்டுள்ளது. ஒன்று கணக்கியல் நோக்கங்களுக்காகவும், மற்றொன்று முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காகவும்.

பணப்புழக்கம்

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையில் பணப்புழக்கம் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. இந்த அறிக்கை-ஒரு நிறுவனத்தின் முக்கிய அறிக்கைகளில் ஒன்று-அதன் செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து உண்மையான பணம் (அல்லது பணம் போன்ற சொத்துக்கள்) வருவதையும் வெளியேறுவதையும் காட்டுகிறது. இது பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகளின் (GAAP) கீழ் தேவையான அறிக்கையாகும்.

இது வருமான அறிக்கையிலிருந்து வேறுபட்டது, இது தரவு அல்லது பரிவர்த்தனைகளை முழுமையாக உணரமுடியாத, அதாவது சேகரிக்கப்படாத வருவாய் அல்லது செலுத்தப்படாத வருமானம் போன்றவற்றை பதிவு செய்கிறது. மறுபுறம், பணப்புழக்க அறிக்கை ஏற்கனவே இந்த தகவலை உள்ளிட்டு, ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு பணத்தை உருவாக்குகிறது என்பதற்கான துல்லியமான உருவப்படத்தை வழங்கும்.

பணப்புழக்க ஆதாரங்களை பணப்புழக்க அறிக்கையில் மூன்று வெவ்வேறு பிரிவுகளாக பிரிக்கலாம்:

• இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கங்கள் : வணிகத்தின் பொதுவான அல்லது முக்கிய செயல்பாட்டிலிருந்து உருவாக்கப்படும் பணம் இந்த வகையில் பட்டியலிடப்படும். முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கங்கள்: புதிய உபகரணங்கள் போன்ற முதலீடுகளுக்கு செலவிடப்படும் எந்தவொரு பணப்புழக்கத்தையும் இந்த பிரிவு உள்ளடக்கும். நிதி நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்: புதிய கடன்களின் வருமானம் அல்லது முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஈவுத்தொகை போன்ற கடனாளிகள் சம்பந்தப்பட்ட எந்தவொரு பரிவர்த்தனையும் இந்த பிரிவில் அடங்கும்.

நிறுவனங்கள் பொருட்களை விற்பனை செய்தல், சேவைகளை வழங்குதல், சொத்துக்களை விற்பனை செய்தல், முதலீடுகளுக்கு வட்டி சம்பாதித்தல், வாடகை, கடன்களை எடுப்பது அல்லது புதிய பங்குகளை வழங்குதல் ஆகியவற்றிலிருந்து பண வருவாயைப் பெறுகின்றன. கொள்முதல், கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துதல், செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்துதல், சம்பளம் செலுத்துதல் அல்லது ஈவுத்தொகையை விநியோகித்தல் போன்றவற்றால் பணப்பரிமாற்றம் ஏற்படலாம்.

பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) அனைத்து பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கும் சம்பள கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்த வேண்டும் என்பதால், இது கையில் இருக்கும் பணத்தின் உண்மையான இருப்பை பெரும்பாலும் புறக்கணிக்கிறது, முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் பணப்புழக்க நிர்வாகத்தை மதிப்பிடுவதற்கு பணப்புழக்க அறிக்கையை நம்பியுள்ளனர். வட்டி, வரி, தேய்மானம், மற்றும் கடன்தொகை (ஈபிஐடிடிஏ) போன்ற வருவாயை அலங்கரிக்க மெட்ரிக்ஸ் நிறுவனங்கள் பயன்படுத்துவதை விட இது மிகவும் நம்பகமான கருவியாகும்.

நிதி ஓட்டம்

கணக்கியல் பக்கத்தில், நிதி ஓட்ட அறிக்கை 1971 மற்றும் 1987 க்கு இடையில் GAAP ஆல் தேவைப்பட்டது. இது தேவைப்பட்டபோது, ​​ஒரு நிறுவனத்தின் நெட்வொர்க்கிங் மூலதனத்தில் ஏதேனும் மாற்றத்தை அல்லது சொத்துக்களுக்கும் பொறுப்புகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டைப் புகாரளிக்க நிதி ஓட்டத்தின் அறிக்கை முதன்மையாக கணக்காளர்களால் பயன்படுத்தப்பட்டது., ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில். இந்த தகவல்களில் பெரும்பாலானவை இப்போது பணப்புழக்க அறிக்கையில் பிடிக்கப்பட்டுள்ளன.

முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காக, நிதி ஓட்டம் ஒரு நிறுவனத்தின் பண நிலையை வழங்காது; ஒரு நிறுவனம் அதைச் செய்ய விரும்பினால், அது அதன் பணப்புழக்க அறிக்கையைத் தயாரிக்கும்.

நிதி ஓட்டம் பணத்தின் இயக்கத்தை மட்டுமே எடுத்துக்காட்டுகிறது is அதாவது, பண நிதிகளின் வரத்துகளையும் வெளியேற்றங்களையும் ஆராய்ந்த பின்னர் நிகர இயக்கத்தை இது பிரதிபலிக்கிறது. ஒழுங்கற்ற செலவு போன்ற நிறுவனத்திற்கான தன்மைக்கு அப்பாற்பட்ட எந்தவொரு செயலையும் இது அடையாளம் காணும்.

முதலீட்டில் நிதி பாய்வு அறிக்கையின் பயன்பாடு இன்று மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கிறது. வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுடன் தொடர்புடையது என்பதால் முதலீட்டாளர் உணர்வை அளவிட முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, பங்குகளுக்கான நிதிகளின் ஓட்டம் நேர்மறையானதாக இருந்தால், முதலீட்டாளர்கள் பொருளாதாரத்தைப் பற்றி பொதுவாக நம்பிக்கையான பார்வையைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் என்று பரிந்துரைக்கிறது least அல்லது பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் குறுகிய கால லாபம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதி பாய்ச்சல் அறிக்கைகள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் இரண்டு வெவ்வேறு மாறிகளை பிரதிபலிக்கின்றன. பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனத்தின் வரத்து மற்றும் உண்மையான பணத்தின் (பண மற்றும் பண சமமான) வெளியேற்றத்தை பதிவு செய்யும். நிதி ஓட்டம் பணத்தின் உள்ளேயும் வெளியேயும் நகர்வதை பதிவு செய்கிறது நிறுவனத்தின். முதலீட்டாளர்களுக்கும் சந்தையுக்கும் நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதற்கான ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்க உதவுகிறது.