ஷார்ப் விகிதம் மற்றும் தகவல் விகிதம் இரண்டும் ஒரு முதலீட்டு இலாகாவின் வருவாய்-சரிசெய்யப்பட்ட விகிதத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகள். ஒவ்வொரு வருமானமும் முதலீட்டு வருவாயை ஒப்பிடும் அடிப்படைகளில் அவை வேறுபடுகின்றன.
கூர்மையான விகிதம்
ஷார்ப் விகிதம் என்பது முதலீட்டு இலாகாக்களில் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் விகிதத்தை மதிப்பிடுவதற்கு மிகவும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் கருவியாகும். அமெரிக்க கருவூல பில்கள் போன்ற ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டின் வருமானத்துடன் ஒரு முதலீட்டின் உண்மையான அல்லது எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருமானத்தை ஒப்பிடுவதன் மூலம் இது அவ்வாறு செய்கிறது. முதலீட்டோடு தொடர்புடைய கூடுதல் அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வதற்கு ஈடாக முதலீட்டாளருக்கு அவர் அல்லது அவள் எவ்வளவு கூடுதல் ஆதாயத்தைப் பெறுகிறார்கள் (ஏதேனும் இருந்தால்) பற்றிய ஒரு யோசனையை வழங்க, முதலீட்டு இலாகாவிற்கான நிலையான விலகலில் காரணியாக்கி, இது இரண்டு வருவாய் விகிதங்களை ஒப்பிடுகிறது. பங்குகளில்.
தகவல் விகிதம்
தகவல் விகிதம் ஒரு அடிப்படை முதலீடு தொடர்பாக ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை மதிப்பீடு செய்ய முயல்கிறது. ஒப்பீட்டு நோக்கங்களுக்காக ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டைப் பயன்படுத்துவதற்குப் பதிலாக, தகவல் விகிதம் பொதுவாக ஒரு பெஞ்ச்மார்க் ஈக்விட்டி குறியீட்டுக்கு எதிராக முதலீட்டு இலாகாவின் வருவாய் விகிதத்தை அளவிடுகிறது. எஸ் & பி 500 குறியீடே பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படும் அளவுகோல். தகவல் விகிதம் செயலில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் வருவாய் விகிதங்களை ஒப்பிடுகிறது, இதில் ஒரு முதலீட்டாளர் அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் எந்த பங்குகளை வாங்குவது என்பது குறித்த குறிப்பிட்ட முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கிறார், செயலற்ற போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் மூலம் உணரப்படும் வருவாய் விகிதத்துடன், இதன் விளைவாக இருக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் தனது அனைத்து நிதிகளையும் ஒரு குறியீட்டு நிதியில் முதலீடு செய்தால் அடையலாம். தகவல் விகிதம் ஒரு முதலீட்டு இலாகாவின் செயல்திறனின் நிலைத்தன்மையைக் குறிக்கும்; சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோ செயலற்ற போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை மாதத்திற்கு ஒரு சிறிய தொகையை விட சிறப்பாக செயல்படுத்துகிறதா அல்லது ஆண்டின் சில மாதங்களில் செயலற்ற முதலீட்டு இலாகாவை ஒரு பெரிய தொகையை விட சிறப்பாக செயல்படுத்துகிறதா என்பதை இது குறிக்கிறது.
