விருப்பங்கள் வர்த்தக வழிகாட்டி

எல்லா இலாகாக்களும் சில ஆபத்துகளைக் கொண்டிருந்தாலும், அதைக் குறைக்க வழிகள் உள்ளன. எப்படி என்று கண்டுபிடிக்கவும்.

ஒரு விற்பனை அல்லது குறியீட்டின் சாத்தியமான சரிவு அல்லது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது பங்குகளில் ஹெட்ஜ் தீங்கு விளைவிக்கும் அபாயத்தை ஊகிக்க குறுகிய விற்பனை மற்றும் புட் விருப்பங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

ஒரு கரடி சந்தையில் கூட, லாபகரமாக இருக்க வர்த்தகர்கள் தங்கள் வர்த்தக உத்திகளில் எப்படி விருப்பங்களை பயன்படுத்துகிறார்கள் என்பதை அறிக. அன்றாட முதலீட்டாளர்கள் இந்த தந்திரங்களையும் கற்றுக்கொள்ளலாம்.

வர்த்தகர்கள் ஒரு நிலையற்ற புன்னகையைக் குறிப்பிடும்போது என்னென்ன விருப்பங்கள் உள்ளன என்பதைக் கண்டறியவும், மேலும் ஒரு நிலையற்ற புன்னகையின் இருப்பு பல முதலீட்டாளர்களையும் ஆய்வாளர்களையும் ஏன் குழப்புகிறது என்பதைக் கற்றுக் கொள்ளுங்கள்.

E * TRADE இல் புட் ஆப்ஷன் டிரேடிங் பற்றி அனைத்தையும் அறிக. விளிம்பு கணக்குகளை ஆராய்ந்து, பல்வேறு வகையான விருப்பங்களை எழுதுங்கள்.

சந்தையின் கவலை அளவை அளவிட முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் சிகாகோ போர்டு விருப்பங்கள் பரிமாற்ற ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டை அல்லது VIX ஐ ஏன் பயன்படுத்துகிறார்கள் என்பதைக் கண்டறியவும்.

உங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டு நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்ய ஒப்பந்தத்தின் வலது பக்கத்தைத் தேர்வுசெய்ய புட் அண்ட் கால் விருப்பங்களின் நன்மைகளைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.

புட் மற்றும் கால் விருப்பங்கள் ஏன் ஆபத்தானதாகக் கருதப்படுகின்றன என்பதை அறிந்து கொள்ளுங்கள், நீங்கள் எந்த ஒப்பந்தத்தில் இருக்கிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்து, வரம்பற்ற ஆபத்தை எதிர்கொள்கிறீர்கள் என்பதைப் பாருங்கள்.

அழைப்பு விருப்பம் என்ன, வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் எவ்வாறு தீர்மானிக்கப்படுகிறார்கள், மற்றும் விருப்பத்தேர்வு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு உரிமைக்கும் கடமைக்கும் உள்ள வித்தியாசம் என்ன என்பதை அறிக.

கிரேக்க டெல்டா விருப்பம் என்ன என்பதையும், ஒரு டெல்டா-நடுநிலை நிலையை ஒரு தடத்தில் உருவாக்குவதையும் அறிக. ஒரு விருப்பத்தின் மாற்றங்களை அடிப்படை சொத்தின் விலையுடன் ஒப்பிடுக.

ஒரு மூடிய அழைப்பு என்பது ஒரு விருப்பத்தேர்வு மூலோபாயமாகும், இது ஒரு அழைப்பு விருப்பத்தை விற்பதை உள்ளடக்கியது, அதே நேரத்தில் ஒரு வழக்கமான அழைப்பு என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் அழைப்பு விருப்பத்தை விற்கிறது.

ஒரு பங்கில் ஒரு நீண்ட நிலை என்ன, அழைப்பு விருப்பம் என்ன, மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வைத்திருப்பதற்கும் ஒரு பங்குக்கு அழைப்பு விருப்பத்தை வைத்திருப்பதற்கும் உள்ள வித்தியாசத்தை அறிக.

மூடப்பட்ட அழைப்பு உத்தி என்ன, மூலோபாயம் எவ்வாறு உருவாக்கப்படுகிறது, மற்றும் மூடப்பட்ட அழைப்பில் வரையறுக்கப்பட்ட அதிகபட்ச இழப்பை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதை அறிக.

ஒரு விருப்பத்தின் வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் அழைப்புக்கு வேலைநிறுத்த விலையை எவ்வாறு நிர்ணயிப்பது மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் பிரீமியத்தைப் பொறுத்து விருப்பங்களை வைப்பது பற்றி அறிக.

நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குகளில் விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன்னர் பூர்த்தி செய்ய வேண்டிய நான்கு அளவுகோல்கள் உள்ளன, எடுத்துக்காட்டாக ஒரு பெரிய பரிமாற்றத்தில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன.

டெல்டா என்றால் என்ன, விருப்பங்களை ஹெட்ஜ் செய்ய டெல்டாவை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது மற்றும் அடிப்படை சொத்துடன் டெல்டா-ஹெட்ஜிங் விருப்பங்கள் மூலம் டெல்டா-நடுநிலை நிலையை எவ்வாறு பராமரிப்பது என்பதை அறிக.

ஒற்றை பங்கு விருப்பங்கள் மற்றும் குறியீட்டு விருப்பங்களுக்கிடையிலான வேறுபாடுகள் உட்பட பங்கு குறியீட்டு விருப்பங்களைப் பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள், மேலும் அவற்றுக்கான வெவ்வேறு வர்த்தக உத்திகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

புட் விருப்பங்கள், இந்த நிதி வழித்தோன்றல்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, மற்றும் ஒரு விருப்பத்தின் வேலைநிறுத்த விலை தொடர்பான பணத்தில் புட் விருப்பங்கள் கருதப்படும் போது அறிக.

அழைப்பு விருப்பங்கள் உள்ளார்ந்த மதிப்புகளைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் அடிப்படை விலை விலை வேலைநிறுத்த விலைக்கு மேல் இருக்கும்போது அழைப்பு விருப்பம் பணத்தில் இருக்கும்.

முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதிக்கு முன்னர் அழைப்பு பயன்படுத்தப்படாவிட்டால், நீண்ட அழைப்பு விருப்பத்தை வைத்திருப்பது எவ்வாறு அடிப்படை பங்குகளில் ஈவுத்தொகையை பெறாது என்பதை அறிக.

வேலை மற்றும் பண விருப்பங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடு வேலைநிறுத்த விலைக்கும் பங்கு விலைக்கும் இடையிலான உறவால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

விருப்பத்தேர்வு பணப்புழக்கத்தை அளவிட இரண்டு வழிகள் உள்ளன: தினசரி அளவு மற்றும் திறந்த வட்டி.

விருப்ப டிக்கர் நான்கு முக்கிய விஷயங்களை விளக்குகிறது: அடிப்படை பங்கு, இது அழைப்பு அல்லது புட் விருப்பமாக இருந்தாலும், காலாவதி மாதம் மற்றும் வேலைநிறுத்த விலை.

அழைப்பு விருப்பங்களை நிர்வாணமாக விற்பது வரம்பற்ற அளவிலான பொறுப்பை உருவாக்கி வர்த்தகர்களுக்கு பேரழிவு தரக்கூடிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும் என்பதை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

அழைப்பு மற்றும் புட் விருப்பங்களுக்கான வேலைநிறுத்த விலைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதை அறிக, மேலும் பல்வேறு வகையான விருப்பங்களை ஒரு பங்கு நிலைக்கு எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

பங்கு விருப்பங்களின் பணத்தைப் பற்றி மேலும் அறிக மற்றும் அடிப்படை பாதுகாப்பின் விலை விருப்ப ஒப்பந்தத்தின் வேலைநிறுத்த விலையை அடையும் போது என்ன நடக்கும்.

விருப்பத்தேர்வு ஒப்பந்தங்கள் போன்ற தொடர்ச்சியான உரிமைகோரல் வழித்தோன்றல்களைப் பற்றி படிக்கவும், இதன் மூலம் பரிவர்த்தனை செலுத்துதல் எதிர்கால நிகழ்வைப் பொறுத்தது.

ஒரு பத்திரத்தில் ஒரு புட் விருப்பம் என்பது பத்திரத்தை வைத்திருப்பவருக்கு பத்திரத்தில் அசலை திருப்பிச் செலுத்துமாறு கட்டாயப்படுத்தும் உரிமையை அனுமதிக்கிறது. ஒரு புட் விருப்பம் பத்திரதாரருக்கு எந்த காரணத்திற்காகவும் முதிர்ச்சிக்கு முன் அவர்கள் விரும்பும் போதெல்லாம் பத்திரத்தின் அசல் பெறும் திறனைக் கொடுக்கும்.

அமெரிக்க விருப்பங்களை காலாவதி தேதி வரை பயன்படுத்தலாம் மற்றும் ஐரோப்பிய விருப்பங்கள் காலாவதி தேதியில் மட்டுமே பயன்படுத்த முடியும்.

புட்-கால் விகிதம் என்பது ஒரு சந்தையின் ஒட்டுமொத்த மனநிலையை அறிய முதலீட்டாளர்களால் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு அளவீடாகும். உயரும் விகிதம் கரடுமுரடான உணர்வைக் குறிக்கிறது.

ஒரு புட் விருப்பம் என்பது ஒரு ஒப்பந்தமாகும், அதன் உரிமையாளருக்கு காலாவதியாகும் முன் ஒரு வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பங்கு பங்குகளை விற்க உரிமை உண்டு.

ஒரு முதலீட்டாளர் அடிப்படை குறித்த அவரது பார்வை நேர்மறையாக இருந்தால் ஒரு புட் விருப்பத்தை விற்கிறார், மேலும் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் மீதான அவரது பார்வை தாங்கினால், அழைப்பு விருப்பத்தை விற்கலாம்.

விருப்பங்கள் ஒரு ஆபத்தான விளையாட்டு, ஆனால் உங்கள் நன்மைக்காக அவற்றைப் பயன்படுத்த ஊக வணிகர்களின் தந்திரங்களை நீங்கள் கற்றுக்கொள்ளலாம்.

எந்த பங்குகள் விருப்பங்களாக வர்த்தகம் செய்கின்றன என்பதைக் கண்டறிய எளிதான வழி பரிமாற்ற வலைத்தளங்களைப் பார்வையிட வேண்டும்.

விருப்பத்தேர்வு ஒப்பந்தத்தின் அடிப்படையிலான சொத்துக்கான எதிர்கால மாறுபாட்டின் மதிப்பீட்டின் அளவீடு ஆகும்.

விற்கப்பட்ட புட்டுகளை வெவ்வேறு வகையான ஹெட்ஜிங் உத்திகளில் எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதை அறிக, மேலும் புட்டுகளை விற்கும் பொதுவான விருப்பத்தேர்வு உத்திகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான உறவு என்ன என்பதை அறிக, மேலும் விருப்பங்களின் விலைகளை எவ்வாறு பாதிக்கும் நிலையற்ற தன்மை பாதிக்கிறது என்பதைப் பாருங்கள்.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் போது, ​​அழைப்பு மற்றும் விருப்பத்தேர்வு விலைகள் அதிகரிக்கும். மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் குறையும் போது, ​​விருப்ப விலைகள் குறையும்.

ஒரு வழித்தோன்றல் என்பது ஒரு நிதி ஒப்பந்தமாகும், இது அதன் மதிப்பை ஒரு அடிப்படை சொத்திலிருந்து பெறுகிறது, அதே நேரத்தில் விருப்பங்கள் ஒரு வகை பொதுவான வழித்தோன்றலை வழங்குகின்றன.

பைனரி விருப்பங்கள் மற்றும் நாள் வர்த்தகம் ஆகிய இரண்டும் நிதிச் சந்தைகளில் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான (அல்லது இழக்க) வழிகள், ஆனால் அவை வெவ்வேறு விலங்குகள்.