ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்று வரையறை & கணக்கீடு

ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றம் என்றால் என்ன?

ஒரு குறியீட்டு இடமாற்றம் என்பது ஒரு ஹெட்ஜிங் ஒப்பந்தத்தைக் குறிக்கிறது, அதில் ஒரு கட்சி ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் எதிர் கட்சியுடன் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட பணப்புழக்கத்தை பரிமாறிக்கொள்கிறது. இந்த இடமாற்றத்தின் ஒரு பக்கத்திற்கான ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட பரிமாற்றமாக கடன், பங்கு அல்லது பிற விலைக் குறியீடு பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றம் கூட்டாட்சி நிதிகள் அல்லது லிபோர் விகிதங்கள் போன்ற ஒரே இரவில் விகிதக் குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது. குறியீட்டு இடமாற்றுகள் வழக்கமான நிலையான வீத இடமாற்றங்களின் சிறப்புக் குழுக்களாகும், அவை மூன்று மாதங்களிலிருந்து ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக அமைக்கப்படலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஸ்வாபின் ஒரே இரவில் வீத பகுதியின் வட்டி கூட்டு மற்றும் மீட்டமைக்கப்பட்ட தேதிகளில் செலுத்தப்படுகிறது, நிலையான கால் ஒவ்வொரு தரப்பினருக்கும் இடமாற்றத்தின் மதிப்பில் கணக்கிடப்படுகிறது. மிதக்கும் காலின் தற்போதைய மதிப்பு ஒரே இரவில் விகிதத்தை கூட்டுவதன் மூலமோ அல்லது எடுத்துக்கொள்வதன் மூலமோ தீர்மானிக்கப்படுகிறது ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் விகிதத்தின் வடிவியல் சராசரி. மற்ற வட்டி வீத பரிமாற்றங்களைப் போலவே, பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பைத் தீர்மானிக்க வட்டி வீத வளைவு உருவாக்கப்பட வேண்டும்.

ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றம் எவ்வாறு இயங்குகிறது?

ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றம் ஒரு வட்டி வீத இடமாற்றத்தை குறிக்கிறது, ஒரே இரவில் விகிதம் நிலையான வட்டி விகிதத்திற்கு பரிமாறிக்கொள்ளப்படுகிறது. ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றம் மிதக்கும் காலின் அடிப்படை வீதமாக கூட்டாட்சி நிதி வீதம் போன்ற ஒரே இரவில் விகிதக் குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது, அதே நேரத்தில் நிலையான கால் இரு தரப்பினரும் ஒப்புக்கொண்ட விகிதத்தில் அமைக்கப்படும்.

ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றங்கள் நிதி நிறுவனங்களிடையே பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் ஒரே இரவில் குறியீடானது இடைப்பட்ட வங்கி கடன் சந்தைகளின் ஒரு நல்ல குறிகாட்டியாக கருதப்படுகிறது மற்றும் பாரம்பரிய வட்டி வீத பரவல்களைக் காட்டிலும் குறைவான ஆபத்தானது.

ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் வங்கியின் டாலர் நன்மையைக் கணக்கிடுவதில் ஒன்பது படிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

முதல் படி இடமாற்று பொருந்தும் காலத்திற்கு ஒரே இரவில் வீதத்தை பெருக்கும். இடமாற்று ஒரு வெள்ளிக்கிழமை தொடங்கினால், இடமாற்றம் மூன்று நாட்கள் ஆகும், ஏனெனில் பரிவர்த்தனைகள் வார இறுதிகளில் தீர்க்கப்படாது. இடமாற்றம் மற்றொரு வணிக நாளில் தொடங்கினால், இடமாற்று காலம் ஒரு நாள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரே இரவில் வீதம் 0.005% ஆகவும், ஸ்வாப் ஒரு வெள்ளிக்கிழமையன்று உள்ளிடப்பட்டாலும், பயனுள்ள விகிதம் 0.015% (0.005% x 3 நாட்கள்) ஆக இருக்கும், இல்லையெனில், இது 0.005% ஆகும்.

கணக்கீட்டின் இரண்டாம் படி, ஒரே இரவில் விகிதத்தை 360 ஆல் வகுக்கிறது. ஒரே இரவில் இடமாற்று கணக்கீடுகள் 365 க்கு பதிலாக ஒரு வருடத்திற்கு 360 நாட்களைப் பயன்படுத்துகின்றன என்று தொழில்துறை நடைமுறை ஆணையிடுகிறது. மேற்கண்ட விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி, படி இரண்டின் கணக்கீடு: 0.005% / 360 = 1.3889 x 10 ^ -5.

மூன்றாம் படிக்கு, இந்த முடிவுக்கு ஒன்றைச் சேர்க்கவும்: 1.3889 x 10 ^ -5 + 1 = 1.00003889.

நான்காவது கட்டத்தில், புதிய விகிதத்தை கடனின் மொத்த அசல் மூலம் பெருக்கவும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரே இரவில் கடனுக்கு million 1 மில்லியனுக்கும் அசல் இருந்தால், இதன் விளைவாக கணக்கீடு: 1.00003889 x $ 1, 000, 000 = $ 1, 000, 013.89.

படி ஐந்து, கடனின் ஒவ்வொரு நாளுக்கும் மேற்கண்ட கணக்கீடுகளுக்கு பொருந்தும், அசல் தொடர்ந்து புதுப்பிக்கப்படும். விகிதம் மாறுபடும் பட்சத்தில் இது பல நாள் கடன்களுக்காக செய்யப்படுகிறது.

படி ஆறு மற்றும் ஏழு இரண்டு மற்றும் மூன்று போன்றது. ஒரே இரவில் குறியீட்டு இடமாற்றுகள் பயன்படுத்தும் விகிதத்தை 360 ஆல் வகுத்து 1 இல் சேர்க்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, இந்த விகிதம் 0.0053% ஆக இருந்தால் இதன் விளைவாக: 0.0053% / 360 + 1 = 1.00001472.

படி 8 இல், இந்த விகிதத்தை கடனில் உள்ள நாட்களின் சக்தியை உயர்த்தி, அசல் மூலம் பெருக்கவும்: 1.00001472 ^ 1 x $ 1, 000, 000 = $ 1, 000, 014.72.

கடைசியாக, இடமாற்றத்தை பயன்படுத்துவதன் மூலம் வங்கி பெற்ற லாபத்தை அடையாளம் காண இரண்டு தொகைகளையும் கழிக்கவும்: $ 1, 000, 014.72 - $ 1, 000, 013.89 = $ 0.83.