கடந்த சில தசாப்தங்களாக, பரஸ்பர நிதிகள் பெருகிய முறையில் பிரபலமான முதலீட்டு வாகனமாக மாறியுள்ளன. ஒரு நிறுவனத்தால் வழங்கப்படும் ஓய்வூதியத் திட்டத்தில் பங்குபெறும் அல்லது ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டு இலாகாவைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள், தங்கள் முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பிற்கான தாக்கங்களை புரிந்து கொள்ளாமல், அடிக்கடி நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதை எதிர்கொள்கின்றனர். புத்திசாலித்தனமான உண்மை என்னவென்றால், பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் பங்குச் சந்தையை ஒட்டுமொத்தமாகக் குறைக்கின்றன.
இதன் பொருள் என்ன? இதைப் பற்றி யோசித்துப் பாருங்கள்: தோற்றமளிக்கும் மற்றும் நன்றாக உணர உதவும் தனிப்பட்ட பயிற்சியாளரை நீங்கள் நியமித்தால், நீங்கள் சொந்தமாக அடையக்கூடியதை விட சிறந்த முடிவுகளை எதிர்பார்க்கிறீர்கள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நீங்கள் கடினமாக சம்பாதித்த டாலர்களை செலவழிப்பது உங்களுக்கு மதிப்புள்ள ஒன்றைப் பெற வேண்டும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பை வளர்ப்பதற்கு யாராவது கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்களை செலுத்துவது, இது உங்கள் சொந்தமாக நீங்கள் செய்யக்கூடிய ஒன்றாகும், இது தேவையற்றது மற்றும் மோசமான ஒரு முட்டாள்தனமான களியாட்டம்.
உங்கள் சொந்த பரஸ்பர நிதியை எவ்வாறு உருவாக்கலாம் மற்றும் நடுத்தரத்தன்மைக்கு மாறாக செயல்திறனை நோக்கி ஒரு பாதையை எவ்வாறு உருவாக்கலாம் என்பதை ஆராய்வோம். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "சந்தையை எவ்வாறு மேம்படுத்துவது" என்பதைப் பார்க்கவும்.)
பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் சுமைகளைப் புரிந்துகொள்வது
பரஸ்பர நிதிகள் அடிப்படையில் பல, அல்லது சில நேரங்களில் நூற்றுக்கணக்கான தனிப்பட்ட பங்குகளின் கூடை ஆகும். ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளராக, உங்கள் சார்பாக பங்குகள் மற்றும் / அல்லது பத்திரங்களை வாங்க மற்றும் விற்க போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளருக்கு பணம் செலுத்துகிறீர்கள். இந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் செலவுகளை செலவு விகித வடிவத்தில் உங்களுக்கு அனுப்புகிறார்கள். அவை அங்கு நிற்காது: நீங்கள் வாங்கும் நிதிப் பங்குகளின் வகுப்பின் அடிப்படையில் சில நிதிகள் உங்களிடம் 'சுமை' வசூலிக்கின்றன. சுமைகள் என்பது நிதிகளை வாங்குவதற்கும் / அல்லது விற்பனை செய்வதற்கும் கட்டணம். மியூச்சுவல் ஃபண்டில் சுமை மிக அதிகமாக உள்ளது, அந்த நிதியை வாங்கி பின்னர் குறுகிய காலத்தில் விற்பனை செய்தால்.
பொதுவாக, நிதி மேலாளர்கள் உங்கள் பணத்தை நீண்ட காலத்திற்கு கட்டுப்படுத்த விரும்புகிறார்கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளின் வர்த்தகம் அல்லது ஹெட்ஜிங்கை ஊக்கப்படுத்துகிறார்கள். நீங்கள் ஒரு வருடம் அல்லது இருபது வருடங்களுக்கு ஒரு நிதியை வாங்குகிறீர்களா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒரு சுமை உள்ள நிதியைத் தவிர்ப்பது உங்கள் டாலர்களை மிச்சப்படுத்தும். இந்த செலவுகள், வெளிப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் வெளிப்படையானதாக இருந்தாலும், உங்கள் சாத்தியமான வருவாயை, குறிப்பாக நீண்ட முதலீட்டு எல்லைகளுக்கு மேல் சாப்பிடுகின்றன.
உங்கள் சொந்த பரஸ்பர நிதியை எவ்வாறு உருவாக்குவது
நீங்கள் தொடங்கும் முன்
சில வீட்டுப்பாடங்களைச் செய்வதன் மூலம் உங்கள் சொந்த கூடை பங்குகளை உருவாக்கத் தொடங்கலாம். உங்கள் நேரத்தின் முதலீடு நீண்ட காலத்திற்கு டாலர்களை மிச்சப்படுத்தும். உங்கள் நேரத்தைத் தவிர, பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் பரிவர்த்தனைக் கட்டணம் மட்டுமே உங்கள் ஒரே செலவு. இன்று பெரும்பாலான தள்ளுபடி தரகுகள் ஒரு வர்த்தகத்திற்கு 20 டாலருக்கும் குறைவாகவே வசூலிக்கிறார்கள்.
தொடர்ச்சியான வர்த்தக செலவுகளைத் தவிர்ப்பதற்கு நல்ல பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது மிக முக்கியம்: நல்ல பங்குகள் நீங்கள் வைத்திருப்பவை, அதே நேரத்தில் நீங்கள் கொட்டுகின்ற பங்குகள் "இழப்பாளர்கள்". இன்வெஸ்டோபீடியா மற்றும் யாகூ ஃபைனான்ஸ், மோட்லி ஃபூல் அல்லது சிபிஎஸ் மார்க்கெட்வாட்ச் போன்ற தளங்கள் மூலம் உலாவவும், மேலும் பழக்கமான நிறுவனங்களின் கண்காணிப்பு பட்டியலைத் தொடங்கவும்.
வால் மார்ட் (NYSE: WMT), மைக்ரோசாப்ட் (நாஸ்டாக்: MSFT), இலக்கு (NYSE: TGT) மற்றும் அமெரிக்க வணிகத்தின் பிற சின்னங்கள் போன்ற நிறுவனங்கள் ஒரு முக்கிய பங்கு இலாகாவின் அடிப்படையை உருவாக்கலாம். பங்குகளைப் பற்றி உங்களுக்கு மிகக் குறைவாகத் தெரிந்தால், ஒரு சமூகக் கல்லூரியில் முதலீடு செய்வதற்கான அடிப்படைகள் குறித்து ஒரு வகுப்பை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், அடிப்படை முதலீட்டுத் தேர்வுகளில் ஒரு புத்தகம் அல்லது இரண்டை வாங்கவும் அல்லது இந்த தளத்தில் உள்ள முதலீட்டு பயிற்சிகளை உலாவவும்.
அனைத்து பரஸ்பர நிதிகளும் சமமாக உருவாக்கப்படவில்லை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். உங்கள் சொந்த போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உங்களுக்கு நேரமோ விருப்பமோ இல்லையென்றால், 1% க்கும் குறைவான செலவு விகிதத்துடன் பரஸ்பர நிதிகளை குறிவைத்து, எல்லா செலவிலும் சுமைகளைத் தவிர்க்கவும்.
முன்னால் இருப்பது
ஒரு நிதி உங்கள் முதலீட்டு டாலருக்கு மதிப்புள்ளதா என்பதை தீர்மானிப்பதில் மிக முக்கியமான காரணி அதன் தொடர்புடைய செயல்திறன் - உங்கள் வருங்கால புதிய நிதிகள் குறியீட்டு மற்றும் அதன் சகாக்களுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகின்றன. ஒவ்வொரு நிதிக்கும் செயல்திறன் மற்றும் செலவினங்களுடன் ஒப்பிடப்படும் ஒரு அளவுகோல் உள்ளது. மிகவும் பொதுவானது ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் ஆகும், ஆனால் இன்னும் பல முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை.
உங்கள் நிதி அந்தக் குறியீட்டைக் குறைத்து செயல்படுகிறதென்றால், நிதி மேலாளர் குறைவான பணத்தைச் செலுத்த உங்களிடம் பணம் வசூலிக்கிறார் என்றால், அது முன்னேற வேண்டிய நேரமாக இருக்கலாம். ஆமாம், கடந்த செயல்திறன் எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்ற பழமொழியில் சில உண்மை உள்ளது, ஆனால் சுமைகள் மற்றும் அதிக செலவு விகிதங்கள் போன்ற தேவையற்ற செலவுகளைக் குறைப்பதன் மூலம் எதிர்கால செயல்திறனை மேம்படுத்த உதவலாம். மார்னிங்ஸ்டார் மற்றும் லிப்பர் போன்ற தளங்கள் உறவினர் செயல்திறன் மற்றும் செலவுகளின் நல்ல படத்தை வழங்குகின்றன. உங்கள் நிதி சின்னத்தை உள்ளிடவும், உங்கள் பகுப்பாய்விற்கு தொடர்புடைய தரவு உடனடியாக கிடைக்க வேண்டும்.
முதலீட்டாளர்கள் தீவிரமாக கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு விருப்பம், ஒரு குறியீட்டு நிதியில் பணத்தை வைப்பது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டுடன் கண்டிப்பாக தொடர்புடைய ஒரு நிதி - அதாவது, டோவ் ஜோன்ஸ் 30 அல்லது நாஸ்டாக். இந்த நிதிகள் அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்யவோ அல்லது பங்குகளை மாற்றவோ இல்லை, எனவே செலவுகள் மிகக் குறைவு; கூடுதலாக, இவை பொதுவாக சுமை இல்லாத நிதிகள். தொழில்துறை வல்லுநர்கள் ஜாக் பொக்லெ மற்றும் அவரது வான்கார்ட் குடும்ப நிதியை குறைந்த செலவுக் குறியீட்டுக்கான முதலீட்டாளர்களாகக் கொண்டுள்ளனர்.
குறியீட்டு நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் தீங்கு அல்லது உள்ளார்ந்த ஆபத்துகளில் ஒன்று, நீங்கள் அந்த குறியீட்டின் கலவையின் தயவில் இருக்கிறீர்கள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், எஸ் அண்ட் பி 500 அல்லது டவ் ஜோன்ஸ் ஆகியவற்றின் கலவை மாறினால், பண மேலாளர்கள் மறு சமநிலைப்படுத்தும் விளைவு என்று குறிப்பிடுவதற்கு நீங்கள் பூட்டப்படுவீர்கள். மேலும், இந்த குறியீடுகள் ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்திற்கு ஏற்ப மெதுவாக இருப்பதாக பலர் நம்புகிறார்கள்.
எடுத்துக்காட்டாக, கடந்த தசாப்தத்தில் மிகவும் வெற்றிகரமான நிறுவனங்கள் மற்றும் பங்குகளில் ஒன்று ஆப்பிள் இன்க். (நாஸ்டாக்: ஏஏபிஎல்). டோவ் ஜோன்ஸ் 30 பங்குகளுடன் குறியிடப்பட்ட ஒரு பரஸ்பர நிதியை நீங்கள் வைத்திருந்தால், நீங்கள் ஆப்பிள் பங்குகளை வைத்திருக்க மாட்டீர்கள். டவ் 30 இல் ஆப்பிள் சேர்க்கப்பட வேண்டுமா என்பது நிச்சயமாக விவாதத்திற்குரியது, ஆனால் உண்மை என்னவென்றால், அமெரிக்க நிறுவனங்களின் பரந்த கூடையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதாகக் கூறப்படும் உங்கள் முதலீடு உண்மையில் போதுமான பிரதிநிதியாக இருக்காது. (மேலும் அறிய, "ஏன் டவ் முக்கியமானது" என்பதைப் படியுங்கள்.)
அடிக்கோடு
பாரம்பரிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைவதற்கு அவசியமில்லை, ஆனால் இதுபோன்ற பெரும்பாலான நிதிகள் துணை செயல்திறனுக்காக பாக்கெட்டுக்கு வெளியே செலவாகும். உங்கள் சொந்த பரஸ்பர நிதியை உருவாக்குவது அல்லது தேவையற்ற செலவுகளைக் குறைப்பது நீண்ட கால வருவாயை மேம்படுத்துவதற்கான முக்கியமாகும். தொடக்க முதலீட்டாளர்கள் குறியீட்டு நிதியை வெளியேற்றுவதற்கும் தனிப்பட்ட பங்குகளை வாங்குவதற்கும் முன் குறைந்த விலை விருப்பமாக கருத விரும்பலாம். உங்கள் சொந்த நிதியை உருவாக்குவதற்கு கூடுதல் முயற்சி தேவை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஆனால் தேவையான கருவிகள் வலையில் எளிதாகக் கிடைக்கின்றன - முன்பை விட அதிகமாக.
வெற்றிகரமான பரஸ்பர நிதியை உருவாக்குவதற்கு ஆராய்ச்சி மற்றும் விடாமுயற்சி முக்கியமானவை. இதற்கு நேரம் எடுக்கும், ஆனால் வெகுமதிகளில் அதிக வருமானம், குறைந்த செலவுகள் மற்றும் ஒரு வேலையைச் சிறப்பாகச் செய்யும் தனிப்பட்ட திருப்தி மற்றும் நம்பிக்கை ஆகியவை அடங்கும். (உங்கள் சொந்த போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவது பற்றி, "உங்கள் சொந்த யு.எஸ். ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குங்கள்" என்பதைப் பார்க்கவும்.)
