விருப்பங்களாக வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளை நான் எவ்வாறு அடையாளம் காண முடியும்?

பொருளடக்கம்

• அவற்றில் விருப்பங்களுடன் பங்குகள்
• ஈக்விட்டி விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துதல்

சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடையே விருப்பங்களின் வர்த்தகம் பெருகிய முறையில் பிரபலமடைந்துள்ளது, ஏனெனில் இலாபங்களை உருவாக்க விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தக்கூடிய பல்வேறு வழிகளை அவர்கள் அறிவார்கள். விருப்ப உத்திகளைப் பற்றிய சுவாரஸ்யமான விஷயம் என்னவென்றால், முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை அனைத்து வகையான சந்தை நிலைகளிலும் பயன்படுத்தலாம்; ஒரு குறிப்பிட்ட மூலோபாயத்தை செயல்படுத்தும்போது எந்தப் பத்திரங்களைப் பயன்படுத்த வேண்டும் என்பது முதன்மை கேள்வி.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பங்குகள் மீதான வர்த்தக விருப்பங்கள் ஹெட்ஜிங் மற்றும் பரவல் முதல் ஊகம் வரை பல்துறை வழிகளில் பயன்படுத்தப்படலாம்.ஆனால், அனைத்து பங்குகளும் வர்த்தகத்திற்கான விருப்பங்களை பட்டியலிட்டுள்ளன. உங்கள் தரகருடன் சரிபார்த்து, ஒரு விருப்பத்தேர்வு பரிமாற்றத்துடன் ஒரு பங்கு விருப்பங்களை பட்டியலிட்டுள்ளதா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க முடியும்., அல்லது விருப்பங்கள் தொழில் சபையுடன்.

அவற்றில் விருப்பங்களுடன் பங்குகள்

பல தொடக்க விருப்ப வர்த்தகர்கள் எல்லா பத்திரங்களுடனும் ஒரு விருப்பச் சங்கிலி இல்லை என்பதை விரைவாகக் கண்டுபிடிப்பார்கள். இதன் பொருள், ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பில் வாங்க அல்லது விற்க வேறு வழிகள் கிடைக்காமல் போகலாம், முதலீட்டாளருக்கு வெளிப்பாட்டைப் பெறுவதற்கு அடிப்படைக் கருவியை வாங்கவோ விற்கவோ தவிர வேறு வழியில்லை. பரிமாற்றங்களுக்கு விருப்பங்களைச் சேர்ப்பதற்கு முன் குறைந்தபட்ச பட்டியல் அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். உதாரணமாக, சிகாகோ போர்டு ஆப்ஷன்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்சில் (சிபிஓஇ) நிறுவப்பட்ட விதிகளின் கீழ், ஒரு பொது நிறுவனம் அதன் பங்குகளில் உள்ள விருப்பங்களை விருப்பங்கள் பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன்பு பூர்த்தி செய்ய வேண்டிய நான்கு அளவுகோல்கள் உள்ளன:

• அடிப்படை ஈக்விட்டி பாதுகாப்பு NYSE, AMEX அல்லது Nasdaq இல் பட்டியலிடப்பட வேண்டும். இறுதி விலை மூன்று முந்தைய காலண்டர் மாதங்களில் பெரும்பான்மையான வர்த்தக நாட்களில் குறைந்தபட்சம் ஒரு பங்கு விலைக்கு இருக்க வேண்டும். நிறுவனம் குறைந்தது 7, 000, 000 பொது பங்குகளை வைத்திருக்க வேண்டும். நிறுவனத்தில் குறைந்தது 2, 000 பங்குதாரர்கள் இருக்க வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனம் இந்த அளவுகோல்களில் ஏதேனும் ஒன்றை பூர்த்தி செய்யாவிட்டால், சிகாகோ போர்டு ஆப்ஷன்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் போன்ற விருப்பங்கள் பரிமாற்றங்கள் எந்தவொரு விருப்பத்தையும் அடிப்படை பாதுகாப்பில் வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்காது. கூடுதலாக, மேலே பட்டியலிடப்பட்ட இரண்டாவது நிபந்தனை காரணமாக, ஒரு நிறுவனம் அதன் ஆரம்ப பொது வழங்கல் தேதிக்கு குறைந்தது மூன்று மாதங்கள் வரை அதன் மீது விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்ய முடியாது. (இந்த விஷயத்தைப் பற்றி மேலும் அறிய, எங்கள் கட்டுரையைப் பார்க்கவும்: பரிமாற்றங்கள் நிறுவனத்தின் விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கும் முன் ஒரு நிறுவனம் என்ன தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்? )

எந்தப் பத்திரங்களுக்கு விருப்பங்கள் உள்ளன என்பதைக் கண்டுபிடிப்பதற்கான எளிதான வழி, உங்கள் தரகரைப் பயன்படுத்தி நேரடியாகச் சரிபார்க்க வேண்டும், இது நீங்கள் ஒரு ஆன்லைன் தரகரைப் பயன்படுத்தினால் மிகவும் எளிதானது. இந்த தளங்களில் பல விருப்பத்தேர்வுகள் சங்கிலி அல்லது விருப்பங்கள் தொடர் செயல்பாட்டைக் கொண்டுள்ளன, அவை ஏதேனும் இருந்தால், ஒரு பங்குகளில் உள்ள விருப்பங்களைத் தேட உங்களை அனுமதிக்கிறது.

பெரும்பாலான பங்கு விருப்பங்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பரிமாற்றங்களின் வலைத்தளங்களையும் நீங்கள் பார்வையிடலாம். போஸ்டன் ஆப்ஷன்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் (BOX), CBOE - CBOE BZX, C2 மற்றும் EDGX விருப்பங்கள் பரிமாற்றங்கள் உட்பட தற்போதைய முதன்மை செயல்பாடுகளுடன், பரிமாற்ற பட்டியல் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் மிகப்பெரிய அளவில் வளர்ந்துள்ளது; MIAX மற்றும் MIAX PEARL விருப்பங்கள் பரிமாற்றங்கள், நாஸ்டாக் BX, MRX மற்றும் GEMX விருப்பங்கள்; சர்வதேச பத்திர பரிவர்த்தனை (ISE); பிலடெல்பியா பங்குச் சந்தை (PHLX), NYSE அமெரிக்கன் விருப்பங்கள் (AMEX) மற்றும் NYSE Arca விருப்பங்கள். ஒவ்வொரு வலைத்தளத்திலும் கொடுக்கப்பட்ட பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்ய விருப்பங்களின் அடைவு உள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, CBOE Exchange Inc இல் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள விருப்பங்களுக்கான குறியீட்டு அடைவுக்குச் செல்ல இங்கே கிளிக் செய்யலாம்..

விருப்பங்கள் தொடர் கண்டுபிடிப்பதற்கான மற்றொரு ஆதாரம் விருப்பங்கள் தொழில் கவுன்சில் (OIC). OIC என்பது 1992 ஆம் ஆண்டில் அமெரிக்க விருப்பத்தேர்வுகள் பரிமாற்றங்கள் மற்றும் விருப்பங்கள் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன் (OCC) ஆகியவற்றால் உருவாக்கப்பட்ட ஒரு கூட்டுறவு ஆகும், இது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்களுக்கு பரிமாற்ற-வர்த்தக ஈக்விட்டி விருப்பங்களின் நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்கள் குறித்து அறிவுறுத்துகிறது.

ஈக்விட்டி விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துதல்

ஈக்விட்டி விருப்பங்கள் ஒற்றை ஈக்விட்டி பாதுகாப்பிலிருந்து பெறப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் பங்கு பங்குகளை வாங்கவோ குறைக்கவோ இல்லாமல் ஒரு பங்கில் நீண்ட அல்லது குறுகிய நிலையை எடுக்க பங்கு விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தலாம். இது சாதகமானது, ஏனென்றால் விருப்பங்களுடன் ஒரு நிலையை எடுத்துக்கொள்வது முதலீட்டாளர் / வர்த்தகர் அதிக அந்நியச் செலாவணியை அனுமதிக்கிறது, இதில் தேவைப்படும் மூலதனத்தின் அளவு ஒத்த வெளிப்படையான நீண்ட அல்லது குறுகிய நிலையை விட மிகக் குறைவு. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் / வர்த்தகர்கள் அடிப்படை பங்குகளின் விலை இயக்கத்திலிருந்து அதிக லாபம் பெறலாம்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு stock 10 பங்குகளின் 100 பங்குகளை வாங்குவதற்கு costs 1, 000 செலவாகிறது. Option 10 வேலைநிறுத்த விலையுடன் அழைப்பு விருப்பத்தை வாங்குவதற்கு 50 0.50 அல்லது $ 50 மட்டுமே செலவாகும், ஏனெனில் ஒரு விருப்பம் 100 பங்குகளை ($ 0.50 x 100 பங்குகள்) கட்டுப்படுத்துகிறது. பங்குகள் $ 11 வரை நகர்ந்தால், விருப்பம் குறைந்தது $ 1 மதிப்புடையது, மற்றும் விருப்பங்கள் வர்த்தகர் அவர்களின் பணத்தை இரட்டிப்பாக்குகிறார். பங்கு வர்த்தகர் 100 டாலர் (நிலை இப்போது 100 1, 100 மதிப்புடையது), இது அவர்கள் செலுத்திய $ 1, 000 இல் 10% லாபம். ஒப்பீட்டளவில், விருப்பங்கள் வர்த்தகர் சிறந்த சதவீத வருவாயை ஈட்டுகிறார்.

அடிப்படை பங்கு தவறான திசையில் நகர்ந்தால் மற்றும் விருப்பங்கள் காலாவதியாகும் நேரத்தில் பணத்திற்கு வெளியே இருந்தால், அவை பயனற்றவையாகி, வர்த்தகர் அவர்கள் விருப்பத்திற்காக செலுத்திய பிரீமியத்தை இழக்கிறார்.

மற்றொரு பிரபலமான ஈக்விட்டி விருப்பங்கள் நுட்பம் வர்த்தக விருப்பம் பரவுகிறது. வர்த்தகர்கள் நீண்ட மற்றும் குறுகிய விருப்ப நிலைகளின் சேர்க்கைகளை, வெவ்வேறு வேலைநிறுத்த விலைகள் மற்றும் காலாவதி தேதிகளுடன், குறைந்த அபாயத்துடன் விருப்ப பிரீமியங்களிலிருந்து லாபத்தைப் பெறுவதற்கான நோக்கத்திற்காக எடுத்துக்கொள்கிறார்கள்.