பாஸல் III என்றால் என்ன?
பாசெல் III என்பது சர்வதேச நிதி அமைப்பில் ஸ்திரத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்காக சர்வதேச தீர்வுகளுக்கான வங்கி உருவாக்கிய சர்வதேச வங்கி விதிமுறைகளின் தொகுப்பாகும். பாஸல் III விதிமுறைகள் அதிகப்படியான அபாயத்தை எடுக்கும் வங்கிகளால் பொருளாதாரத்திற்கு ஏற்படும் சேதத்தை குறைக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.
2007 ஆம் ஆண்டின் சப் பிரைம் நெருக்கடியின் போது அசல் ஒப்பந்தத்தில் சிக்கல்கள் தெளிவாகத் தெரிந்தன. வங்கி மேற்பார்வைக்கான பாசல் குழுவின் உறுப்பினர்கள் நவம்பர் 2010 இல் பாஸல் III இல் ஒப்புக் கொண்டனர். ஆரம்பத்தில் 2013 முதல் 2015 வரை விதிமுறைகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன, ஆனால் மார்ச் 2019 வரை பல நீட்டிப்புகள் இருந்தன மற்றும் ஜனவரி 2022.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- சர்வதேச நிதி அமைப்பில் ஸ்திரத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்காக சர்வதேச தீர்வுகளுக்கான வங்கி உருவாக்கிய சர்வதேச வங்கி விதிமுறைகளின் தொகுப்பே பாஸல் III ஆகும். பங்குச் சந்தைகளில் பாசல் III இன் விளைவு நிச்சயமற்றது, இருப்பினும் அதிகரித்த வங்கி கட்டுப்பாடு பத்திர சந்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமாக இருக்கும் என்று தெரிகிறது. பாசெல் III இன் இறுதி தாக்கம் எதிர்காலத்தில் அது எவ்வாறு செயல்படுத்தப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது, ஆனால் சிறந்த நிலைமை ஒட்டுமொத்த பாதுகாப்பான சர்வதேச நிதி அமைப்பாகும்.
பாஸல் III எவ்வாறு செயல்படுகிறது
பாஸல் III மற்றும் வங்கிகள்
வங்கிகள் தங்கள் சொத்துக்களுக்கு எதிராக அதிக மூலதனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும், இதன் மூலம் அவற்றின் இருப்புநிலைகளின் அளவையும் தங்களைத் தாங்களே மேம்படுத்துவதற்கான திறனையும் குறைக்கும். நிதி நெருக்கடிக்கு முன்னர் விதிமுறைகள் விவாதிக்கப்பட்ட நிலையில், நிகழ்வுகள் மாற்றத்தின் அவசியத்தை பெரிதுபடுத்தின.
பாஸல் III விதிமுறைகள் வங்கிகளின் மூலதன கட்டமைப்புகளுக்கு பல முக்கியமான மாற்றங்களைக் கொண்டுள்ளன. முதலாவதாக, சொத்துக்களின் சதவீதமாக குறைந்தபட்ச பங்கு 2% முதல் 4.5% வரை அதிகரித்தது. கூடுதலாக 2.5% இடையகமும் தேவைப்படுகிறது, இது மொத்த பங்குத் தேவையை 7% ஆகக் கொண்டுவருகிறது. இந்த இடையகத்தை நிதி அழுத்த காலங்களில் பயன்படுத்தலாம், ஆனால் அவ்வாறு செய்வது வங்கிகள் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதற்கான திறனைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன, இல்லையெனில் மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன. இந்த மாற்றங்களைச் செயல்படுத்த வங்கிகள் 2019 வரை இருந்தன, வங்கிகள் தங்கள் இருப்புநிலைகளை மேம்படுத்துவதற்காக துடிக்கும்போது திடீர் கடன் முடக்கம் ஏற்படுவதைத் தடுக்க அவர்களுக்கு நிறைய நேரம் கிடைத்தது.
இந்த விதிமுறைகளின் ஒரு பகுதியாக எதிர்காலத்தில் வங்கிகள் குறைந்த லாபம் ஈட்ட வாய்ப்புள்ளது. 7% ஈக்விட்டி தேவை குறைந்தபட்சம், மேலும் பல வங்கிகள் தங்களை ஒரு மெத்தை கொடுக்க சற்றே உயர்ந்த எண்ணிக்கையை பராமரிக்க முயற்சிக்கும். நிதி நிறுவனங்கள் பாதுகாப்பானவை எனக் கருதப்பட்டால், வங்கிகளுக்கான மூலதன செலவு உண்மையில் குறையும். மேலும் நிலையான வங்கிகள் குறைந்த செலவில் கடனை வழங்க முடியும். அதே நேரத்தில், பங்குச் சந்தை குறைந்த ஆபத்தான மூலதன அமைப்பைக் கொண்ட வங்கிகளுக்கு அதிக பி / இ பலவற்றை ஒதுக்கக்கூடும்.
பாஸல் III இன் பணப்புழக்கம் மற்றும் அந்நிய தேவைகள் கட்டுப்பாடற்ற கடன்கள் மற்றும் கடன் வாங்குவதிலிருந்து பாதுகாக்க வடிவமைக்கப்பட்டன மற்றும் நிதி சிரமத்தின் போது வங்கிகளுக்கு போதுமான பணப்புழக்கம் இருப்பதை உறுதிசெய்தது.
பாஸல் III மற்றும் முதலீட்டாளர்கள்
எந்தவொரு விதிமுறைகளையும் போலவே, பாஸல் III இன் இறுதி தாக்கமும் எதிர்காலத்தில் அது எவ்வாறு செயல்படுத்தப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது. மேலும், சர்வதேச நிதிச் சந்தைகளின் இயக்கங்கள் பலவகையான காரணிகளைச் சார்ந்தது, நிதி ஒழுங்குமுறை ஒரு பெரிய அங்கமாக உள்ளது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்களுக்கு பாஸல் III இன் சாத்தியமான சில தாக்கங்களை கணிக்க முடியும்.
அதிகரித்த வங்கி கட்டுப்பாடு பத்திர சந்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமாக இருக்கும் என்று தெரிகிறது. ஏனென்றால் அதிக மூலதனத் தேவைகள் வங்கிகளால் வழங்கப்படும் பத்திரங்களை பாதுகாப்பான முதலீடுகளாக மாற்றும். அதே நேரத்தில், அதிக நிதி அமைப்பு ஸ்திரத்தன்மை பத்திர முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பான பின்னணியை வழங்கும், இதன் விளைவாக பொருளாதாரம் சற்று மெதுவான வேகத்தில் வளர்ந்தாலும் கூட. நாணயச் சந்தைகளின் தாக்கம் குறைவாகத் தெளிவாக உள்ளது, ஆனால் அதிகரித்த சர்வதேச நிதி ஸ்திரத்தன்மை இந்த சந்தைகளில் பங்கேற்பாளர்கள் மற்ற காரணிகளில் கவனம் செலுத்த அனுமதிக்கும், அதே நேரத்தில் ஒவ்வொரு நாட்டின் வங்கி அமைப்பின் ஒப்பீட்டு நிலைத்தன்மையிலும் குறைவாக கவனம் செலுத்துகிறது.
பாஸல் III மற்றும் பங்குச் சந்தைகள்
இறுதியாக, பங்குச் சந்தைகளில் பாஸல் III இன் விளைவு நிச்சயமற்றது. கடன் மூலம் தூண்டப்பட்ட சற்றே அதிக வளர்ச்சியை விட மேம்பட்ட நிதி ஸ்திரத்தன்மையை முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பிட்டால், பங்கு விலைகள் பாஸல் III இலிருந்து பயனடைய வாய்ப்புள்ளது (மற்ற அனைத்தும் சமமாக இருப்பது). மேலும், அதிக பொருளாதார பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை முதலீட்டாளர்கள் தனிப்பட்ட நிறுவனம் அல்லது தொழில் ஆராய்ச்சியில் அதிக கவனம் செலுத்த அனுமதிக்கும், அதே நேரத்தில் பொருளாதார பின்னணி அல்லது பரந்த அடிப்படையிலான நிதி சரிவின் சாத்தியம் குறித்து குறைவாக கவலைப்படுவார்கள்.
பாஸல் III: நிதி முடிவுகள்
பாஸல் III ஒரு பீதி என்று எதிர்பார்க்கப்படவில்லை. இருப்பினும், பிற நடவடிக்கைகளுடன் இணைந்து, விதிமுறைகள் மிகவும் நிலையான நிதி முறையை உருவாக்கியுள்ளன. இதையொட்டி, அதிக நிதி ஸ்திரத்தன்மை நிலையான பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தூண்டியுள்ளது.
எதிர்கால நிதி நெருக்கடிகளின் சாத்தியத்தை குறைக்க வங்கி விதிமுறைகள் உதவக்கூடும், எதிர்கால பொருளாதார வளர்ச்சியையும் தடுக்கலாம். ஏனென்றால் நவீன பொருளாதாரத்தில் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் முதன்மை இயக்கிகளில் வங்கி கடன் மற்றும் கடன் வழங்கல் ஆகியவை அடங்கும். எனவே, கடன் வழங்குவதைத் தடுக்க வடிவமைக்கப்பட்ட எந்தவொரு விதிமுறைகளும் பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தடுக்கக்கூடும், குறைந்தபட்சம் ஓரளவாவது. ஆயினும்கூட, பல கட்டுப்பாட்டாளர்கள், நிதிச் சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் சாதாரண நபர்கள் சற்று மெதுவான பொருளாதார வளர்ச்சியை ஏற்றுக்கொள்ளத் தயாராக இருந்தால், அது அதிக ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் 2008 மற்றும் 2009 நிகழ்வுகள் மீண்டும் நிகழும் சாத்தியக்கூறுகள் குறைகிறது.
அடிக்கோடு
எதிர்கால பொருளாதார வளர்ச்சியை ஒரு சிறிய அளவிற்கு கட்டுப்படுத்தும் அதே வேளையில் பாஸல் III பாதுகாப்பான நிதி அமைப்பை ஏற்படுத்த வேண்டும். முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, பாதிப்பு மாறுபட்டதாக இருக்கக்கூடும், ஆனால் இது பத்திர முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பான சந்தைகளையும், பங்குச் சந்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக ஸ்திரத்தன்மையையும் ஏற்படுத்தும். பாசெல் III விதிமுறைகளைப் புரிந்துகொள்வது, முதலீட்டாளர்கள் நிதித் துறையை முன்னோக்கிச் செல்வதைப் புரிந்துகொள்ள அனுமதிக்கும், அதே நேரத்தில் சர்வதேச நிதி அமைப்பு மற்றும் உலகப் பொருளாதாரத்தின் ஸ்திரத்தன்மை குறித்த பொருளாதார பொருளாதார கருத்துக்களை உருவாக்குவதில் அவர்களுக்கு உதவுகிறது.
