மேலடுக்கு வரையறை

மேலடுக்கு என்றால் என்ன?

மேலடுக்கு என்பது ஒரு முதலீட்டாளரின் தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்குகளை ஒத்திசைக்கும் மேலாண்மை பாணியைக் குறிக்கிறது. தனி கணக்குகளிலிருந்து முதலீட்டாளரின் ஒருங்கிணைந்த நிலையை அறிய மேலடுக்கு மேலாண்மை மென்பொருளைப் பயன்படுத்துகிறது. ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ சமநிலையில் இருப்பதை உறுதி செய்வதற்கும், திறமையற்ற பரிவர்த்தனைகள் ஏற்படாமல் தடுப்பதற்கும் மேலடுக்கு அமைப்பு எந்த போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றங்களையும் பகுப்பாய்வு செய்கிறது. மேலடுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை முதலீட்டாளரின் உத்திகள் செயல்படுத்தப்பட்டு வெற்றிகரமாக ஒருங்கிணைக்கப்படுவதை உறுதி செய்கிறது.

நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் அதி உயர் நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்களின் இலாகாக்களுடன் மேலடுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. பண மேலாளர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள் தங்கள் பராமரிப்பில் உள்ள பல்வேறு முதலீட்டாளர் கணக்குகளை மேற்பார்வையிடவும் கண்காணிக்கவும் இதைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மேலடுக்கு என்பது ஒரு முதலீட்டாளரின் தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்குகளை ஒத்திசைக்க மென்பொருளைப் பயன்படுத்தும் ஒரு சொத்து மேலாண்மை பாணியைக் குறிக்கிறது. ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ சமநிலையில் இருப்பதை உறுதிசெய்ய எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றங்களையும் மேலடுக்கு அமைப்பு பகுப்பாய்வு செய்கிறது, திறமையின்மையைத் தடுக்கிறது மற்றும் வாடிக்கையாளரின் வரி நிலைமை மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முயற்சிகளை ஒருங்கிணைக்கிறது. மேலடுக்கு பெரும்பாலும் சொத்துக்களை ஒரு ஒருங்கிணைந்த மேலாண்மை இலாகாவில் இணைத்து, ஒரு மேலாளரால் மேற்பார்வையிடப்படுகிறது, தனிப்பட்ட சொத்து மேலாளர்கள் பரிந்துரைகளை வழங்குகிறார்கள்.

மேலடுக்கு எவ்வாறு இயங்குகிறது

ஒரு முதலீட்டாளர் தனித்தனியாக நிர்வகிக்கும் இலாகாக்களைக் கொண்டிருக்கும்போது, ​​அவர் வெவ்வேறு மேலாளர்களின் கட்டுப்பாட்டின் கீழ் சொத்துக்களை வைக்கிறார். ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தை அதிகரிக்கும், எதிர்மறையான வரி விளைவுகளை ஏற்படுத்தும், முதலீட்டாளரின் நிலைகளை சமநிலையற்றதாக அல்லது குறுக்கு நோக்கங்களுக்காக வேலை செய்யும் பரிவர்த்தனைகளை மேலாளர்கள் செய்யத் தொடங்கினால் இந்த அமைவு திறமையின்மையை ஏற்படுத்தும். எடுத்துக்காட்டாக, தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்கு வர்த்தகர்களில் ஒருவர் ஒரு சொத்தை வாங்கினால், மற்றொரு வர்த்தகர் அதை விற்றால், முதலீட்டாளருக்கு நடுநிலை நிலை மற்றும் இரண்டு பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் உள்ளன.

மேலடுக்கு மேலாண்மை தனி மேலாளர்களிடையே தகவல்தொடர்புகளை மேம்படுத்த முற்படுகிறது, இது பரிவர்த்தனை செயல்திறனை அதிகரிக்க அனுமதிக்கிறது. பாரம்பரியமாக தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்கு கட்டமைப்புகளில், வாடிக்கையாளர்களின் மூலதனம் பல வெளி மேலாளர்களுக்கு முதலீடு செய்ய ஒப்படைக்கப்படுகிறது, ஆனால் ஒரு

மேலடுக்கு அமைப்பு, சொத்துக்கள் மற்றும் இறுதி பொறுப்பு together ஒன்றாக இருங்கள்

ஒருங்கிணைந்த நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்கில். மேலடுக்கு இலாகாக்கள் எழும் சிக்கல்களைத் தவிர்ப்பதற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்தையும் குறிப்பிட்ட வழிகாட்டுதல்களையும் கொண்டிருக்க வேண்டும். உதாரணமாக, மேலடுக்கு மேலாளர் ஒரு முழு போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் அதிகபட்ச ஒதுக்கீட்டை தீர்மானிக்கலாம் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து வகுப்பில் முதலீடுகள் செய்யப்பட வேண்டும்.

ஆஸ்ட்ரம் (முன்னர் நாட்டிக்சிஸ்) சொத்து மேலாண்மை ஒரு துண்டுப்பிரசுரமாக அதை அழகாக வைக்கிறது;

சில வழிகளில், மேலடுக்கு மேலாளரின் பங்கு ஒரு இசைக்குழு நடத்துனரின் பாத்திரத்திற்கு ஒத்ததாகும். மேலடுக்கு மேலாளர் (நடத்துனர்) ஒரு இணக்கமான முடிவை உறுதிப்படுத்த அடிப்படை மேலாளர்களின் (இசைக்கலைஞர்கள்) செயல்பாடுகளை ஒருங்கிணைக்கிறார்.

மேலடுக்கு சேவை நிர்வாகத்தின் நன்மைகள்

• மறுசீரமைத்தல்: ஒரு மேலாளர் மேலாளர் ஒரு முதலீட்டாளரின் மொத்த இருப்புக்கள் தேவைப்படும்போது மறுசீரமைக்கப்படுவதை உறுதிசெய்கிறார். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 30% பங்கு, 30% நிலையான வருமானம் மற்றும் 20% ரொக்கத்தின் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை விரும்பலாம். இந்த சொத்து வகுப்புகள் மூன்று வெவ்வேறு கணக்குகளில் நடத்தப்பட்டால், மேலடுக்கு மேலாளர் இந்த ஒதுக்கீடுகளை பராமரிக்க மாற்றங்களைச் செய்கிறார். இடர் மேலாண்மை: மேலடுக்கு மேலாளரைப் பயன்படுத்தி ஆபத்தை மிகவும் திறம்பட நிர்வகிக்க முடியும். முதலீட்டாளரின் ஆபத்து அளவுருக்களுக்குள் போர்ட்ஃபோலியோ மீதமுள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்த வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகள், முதலீட்டு வகைகள் மற்றும் ஹெட்ஜிங் உத்திகள் ஆகியவற்றைக் கொண்டிருக்கும் அமைச்சர்கள் கண்காணிக்கப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் வெவ்வேறு வர்த்தக கணக்குகள் மூலம் நீண்ட / குறுகிய முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தினால், மேலடுக்கு மேலாளர் ஒட்டுமொத்த நிகர வெளிப்பாட்டைக் கண்காணிக்க முடியும். வரி மேலாண்மை: மேலடுக்கு மேலாளர்கள் முதலீட்டாளரின் தனி கணக்குகளில் மூலதன ஆதாயங்களையும் இழப்புகளையும் கண்காணிக்க முடியும். உதாரணமாக, மேலடுக்கு மேலாளர் ஒரு கணக்கில் இழந்த முதலீட்டை விற்க முடிவு செய்யலாம், மற்றொரு கணக்கில் ஒரு பெரிய மூலதன ஆதாயத்தை ஓரளவு ஈடுசெய்யலாம். எளிமை: மேலடுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை ஒரு சிக்கலான பல முதலீட்டு மூலோபாயத்தை செயல்படுத்த எளிதாக்குகிறது. காகிதப்பணி மற்றும் கிளையன்ட் இணக்க ஒப்பந்தங்களை குறைக்க, ஒரு அறிக்கையுடன், கணக்குகளை ஒற்றை மாஸ்டர் போர்ட்ஃபோலியோவாக ஒருங்கிணைக்க முடியும். முதலீட்டாளருக்கு தனது போர்ட்ஃபோலியோவைப் பற்றி வினவல் இருந்தால், அவர் அல்லது அவள் ஒரு தொடர்பு புள்ளியைக் கொண்டுள்ளனர்.

ப்ரோஸ்

• தொழில்முறை சொத்து மேலாண்மை மற்றும் ஒதுக்கீடு

• தானியங்கி மறுசீரமைப்பு, இடர் மேலாண்மை

• வரி மேலாண்மை

• முதலீட்டாளருக்கு ஒற்றை தொடர்பு

கான்ஸ்

• நிறுவ நேரம் எடுக்கும்

• இணக்க ஒப்புதல் தேவை

• நடந்துகொண்டிருக்கும் தொடர்பு, கூட்டங்கள்

• கணக்குகள், சொத்துக்கள் அனைத்தும் ஒரே நிறுவனத்தில்

மேலடுக்கு சேவை நிர்வாகத்தின் வரம்புகள்

வெவ்வேறு இலாகாக்கள் சிக்கலான முதலீட்டு உத்திகளைக் கொண்டிருந்தால், மேலடுக்கு அமைப்பு அமைப்பதற்கு நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளலாம். பல்வேறு நிதி மேலாளர்களிடமிருந்து ஆவணங்களை சேகரித்தல் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானம் மற்றும் இடர் மேலாண்மை குறித்த அவர்களின் அணுகுமுறையைப் புரிந்துகொள்வது பயனுள்ள ஒருங்கிணைப்பை உறுதிப்படுத்த பல கூட்டங்கள் தேவைப்படலாம்-ஆரம்பத்தில் மட்டுமல்ல, தொடர்ந்து.

மேலும், மேலடுக்கு போர்ட்ஃபோலியோவை நிறுவுவதற்கு முன்பு பல்வேறு இணக்கத் துறைகளால் அங்கீகரிக்கப்பட வேண்டும்.

மேலடுக்கின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

பல செல்வம் / சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் மற்றும் நம்பிக்கை நிறுவனங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மேலடுக்கு சேவைகளை வழங்குகின்றன. பைபர் ஜாஃப்ரே அத்தகைய ஒன்று. ஒருங்கிணைந்த நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்கைத் தேர்வுசெய்யும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மேலடுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் ஒருவர் நியமிக்கப்படுகிறார், வாடிக்கையாளரின் கூறப்பட்ட குறிக்கோள்கள், தேவைகள், விருப்பத்தேர்வுகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை போன்றவற்றின் அடிப்படையில் சொத்துக்களின் அன்றாட மேலாண்மைக்கு பொறுப்பானவர். இந்த மேலாளர், இல் ஒரு முறை போர்ட்ஃபோலியோ வடிவத்தில் மற்ற முதலீட்டு மேலாளர்களிடமிருந்து முதலீட்டு ஆலோசனையைப் பெறுகிறது specific குறிப்பிட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனைகளின் பரிந்துரை. மேலதிக போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் இந்த பரிந்துரைகளை செயல்படுத்தலாமா வேண்டாமா என்பதை தீர்மானிக்கிறார், மேலும் வாடிக்கையாளரின் வரி நிலைமை, தற்போதைய சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் ஆக்கிரமிப்பு அளவு ஆகியவற்றிற்கு ஏற்ப எந்த அளவிற்கு.