வாசிசெக் வட்டி வீத மாதிரி வரையறை

வாசிசெக் வட்டி வீத மாதிரி என்றால் என்ன?

வசிசெக் வட்டி வீத மாதிரி (அல்லது வெறுமனே வாசிசெக் மாதிரி) என்பது வட்டி வீத இயக்கங்களை மாதிரியாக்கும் கணித முறையாகும். சந்தை ஆபத்து, நேரம் மற்றும் சமநிலை மதிப்பு ஆகியவற்றைக் கொண்ட ஒரு காரணியாக வட்டி வீதத்தின் இயக்கத்தை மாதிரி விவரிக்கிறது, அங்கு விகிதம் காலப்போக்கில் அந்த காரணிகளின் சராசரியை நோக்கி திரும்பும். அடிப்படையில், ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தின் முடிவில் வட்டி விகிதங்கள் எங்கு முடிவடையும் என்று இது கணித்துள்ளது, தற்போதைய சந்தை ஏற்ற இறக்கம், நீண்டகால சராசரி வட்டி வீத மதிப்பு மற்றும் கொடுக்கப்பட்ட சந்தை ஆபத்து காரணி.

சமன்பாடு ஒரு நேரத்தில் ஒரு சந்தை ஆபத்து காரணியை மட்டுமே சோதிக்க முடியும் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த சீரற்ற மாதிரி பெரும்பாலும் வட்டி வீத எதிர்காலங்களின் மதிப்பீட்டில் பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் சில நேரங்களில் பல்வேறு கடினமான மதிப்புள்ள பத்திரங்களின் விலையைத் தீர்ப்பதில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

வாசிசெக் வட்டி வீத மாதிரிக்கான சூத்திரம்

வாசிசெக் வட்டி வீத மாதிரி பின்வரும் சமன்பாட்டைப் பயன்படுத்தி உடனடி வட்டி வீதத்தை மதிப்பிடுகிறது:

Drt = a (b - rt) dt + WdWt எங்கே: W = சீரற்ற சந்தை ஆபத்து (வீனர் செயல்முறையால் குறிக்கப்படுகிறது) t = நேர காலம் (b - rt) = வட்டி விகித நேரத்தின் எதிர்பார்ப்பு மாற்றம் t (சறுக்கல் காரணி) a = சராசரிக்கு மாற்றுவதற்கான வேகம் = சராசரி நீண்ட கால நிலை = நேரத்தில் நிலையற்ற தன்மை t

உடனடி வட்டி விகிதம் சீரற்ற வேறுபாடு சமன்பாட்டைப் பின்பற்றுகிறது என்று மாதிரி குறிப்பிடுகிறது, இங்கு d என்பது அதைத் தொடர்ந்து வரும் மாறியின் வழித்தோன்றலைக் குறிக்கிறது.

வாசிசெக் வட்டி விகிதம் மாதிரி விளக்கப்பட்டுள்ளது

எதிர்கால வட்டி வீத மாற்றங்களுக்கான சாத்தியமான பாதைகளை மதிப்பிடுவதற்கு நிதி பொருளாதாரத்தில் வாசிசெக் வட்டி வீத மாதிரி பயன்படுத்தப்படுகிறது. வட்டி விகிதங்களின் இயக்கம் சீரற்ற (சீரற்ற) சந்தை இயக்கங்களால் மட்டுமே பாதிக்கப்படுகிறது என்று மாதிரி கூறுகிறது. சந்தை அதிர்ச்சிகள் இல்லாத நிலையில் (அதாவது, d W _t = 0 போது) வட்டி விகிதம் மாறாமல் இருக்கும் (r _t = b). R _t <b போது, ​​சறுக்கல் காரணி நேர்மறையாகிறது, இது வட்டி விகிதம் சமநிலையை நோக்கி அதிகரிக்கும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

முன்கணிப்பு நிதி சமன்பாடுகளில் இது ஒரு சிறந்த படியாக கருதப்பட்டாலும், உலகளாவிய நிதி நெருக்கடியிலிருந்து வெளிச்சத்திற்கு வந்துள்ள மாதிரியின் முக்கிய குறைபாடு என்னவென்றால், வசிசெக் மாதிரி வட்டி விகிதம் பூஜ்ஜியத்திற்கு கீழே குறைய அனுமதிக்காது. வட்டி விகித மாற்றங்களை மதிப்பிடுவதற்காக, அதிவேக வாசிசெக் மாதிரி மற்றும் காக்ஸ்-இங்கர்சால்-ரோஸ் மாதிரி போன்ற வாசிசெக் மாதிரியிலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட பல மாதிரிகளில் இந்த சிக்கல் சரி செய்யப்பட்டது.