எனவே நீங்கள் உங்கள் உள்ளூர் தொண்டு அல்லது பிற அமைப்பின் குழுவில் பணியாற்ற முன்வந்தீர்கள், முதலீட்டுக் குழுவில் ஒரு இடத்தைப் பெற்றிருப்பது உங்களை மிகவும் அதிர்ஷ்டசாலி என்று கருதுகிறீர்கள். உங்கள் புதிய சந்திப்பு குறித்து நீங்கள் ஆரம்பத்தில் முன்பதிவு செய்திருக்கலாம், ஆனால் உங்களுக்கு நிதி உலகில் மிகுந்த ஆர்வம் இருந்தால், உங்களுடைய சில முதலீடுகள், சி.என்.பி.சி யைப் பார்த்து வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னலைப் படியுங்கள், நீங்கள் தகுதி பெற்றிருப்பதாக உணரலாம். முதலீட்டுக் குழு கூட்டங்களில் கலந்துகொள்வதற்கும், தொண்டு ஆலோசகரிடமிருந்து சமீபத்திய முதலீட்டு ஆராய்ச்சியைப் பெறுவதற்கும் இது ஒரு சிறந்த வழியாக இருக்கலாம், இந்த வேலையை இலகுவாக எடுத்துக் கொள்ளக்கூடாது.
ஒரு நம்பகமானவராக இருப்பது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான பொறுப்புடன் வருகிறது. முதலீட்டு நம்பகத்தன்மை என்பது வேறு ஒருவரின் பணத்தை நிர்வகிப்பதற்கான சட்டபூர்வமான பொறுப்பைக் கொண்ட எந்தவொரு நபரும் ஆகும். இதன் அர்த்தம் என்னவென்றால், நீங்கள் நம்பிக்கைக்குரிய நிலையில் வைக்கப்பட்டுள்ளீர்கள், அந்த நம்பிக்கையை காட்டிக்கொடுப்பதற்கான விளைவுகள் இருக்கலாம்., யார் ஒரு நம்பகமானவராக கருதப்படுகிறார்கள், ஒரு நம்பகமானவரின் பொறுப்புகள் என்ன என்பதை நாங்கள் விவாதிப்போம்.
நம்பகமானவர் என்று யார் கருதப்படுகிறார்கள்?
முதலீட்டுக் குழுவின் உறுப்பினராக, நீங்கள் குழுவின் முதலீட்டு ஆலோசகருடன் சில பொறுப்புகளைப் பகிர்ந்து கொள்ளலாம். உங்கள் ஆலோசகர் பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகராக இருந்தால், அவர் அல்லது அவள் முதலீட்டுக் குழுவுடன் நம்பகமான பொறுப்பைப் பகிர்ந்து கொள்கிறார்கள். ஒரு தரகர், மறுபுறம், அவ்வாறு செய்யக்கூடாது. சில தரகு நிறுவனங்கள் தங்கள் தரகர்களை நம்பகமானவர்களாக இருக்க விரும்பவில்லை அல்லது அனுமதிக்கவில்லை. இறுதியில், ஆலோசகரின் செயல்கள்தான் அவர் அல்லது அவள் ஒரு நம்பகமானவரா என்பதை தீர்மானிக்கிறது. தொடர்ச்சியான, விரிவான ஆலோசனையை வழங்குவது ஒரு நம்பகமான பாத்திரத்தில் செயல்படுவதாக கருதப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் தயாரிப்புகளை விற்பனை செய்வது இல்லை.
நம்பகமான பொறுப்பை ஏற்கத் தயாராக இருக்கும் ஆலோசகரை ஈடுபடுத்துவது விரும்பத்தக்கது, ஏனெனில் முதலீட்டுக் குழு உறுப்பினர்கள் தங்கள் பொறுப்புகளில் சிலவற்றை ஒரு நிபுணரிடம் ஒப்படைப்பதன் மூலம் தங்கள் பொறுப்பைக் குறைக்கிறார்கள். இருப்பினும், ஒரு நிபுணரை பணியமர்த்துவது குழு உறுப்பினர்களின் அனைத்து கடமைகளிலிருந்தும் விடுபடாது. நிபுணரின் செயல்பாடுகளை விவேகத்துடன் தேர்ந்தெடுத்து கண்காணிக்க அவர்களுக்கு இன்னும் ஒரு கடமை இருக்கிறது; எனவே, ஒரு நம்பகமான முதலீட்டு செயல்முறையை உருவாக்குவது என்ன என்பதை குழு உறுப்பினர்கள் இன்னும் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
ஒரு நம்பகமானவரின் பொறுப்புகள்
ஒரு விவேகமான முதலீட்டு செயல்முறையை நிர்வகிப்பதே ஒரு நம்பகமானவரின் முக்கிய பொறுப்பு. ஒரு விவேகமான செயல்முறை அது ஒலிக்கும் அளவுக்கு மோசமானதல்ல. முதலீட்டு முடிவுகளை நிர்வகிக்கும் செயல்முறையின் மூலம் ஒரு நம்பகமானவர் விவேகத்தை நிரூபிக்கிறார். இதன் பொருள் என்னவென்றால், நம்பகத்தன்மையாளர்கள் தங்கள் பொறுப்புகளைப் பற்றி எவ்வாறு செல்கிறார்கள் என்பதற்கான அடிப்படை அவுட்லைன் இருக்க வேண்டும். நம்பகமானவர்களுக்கு வழிகாட்டுதலின் தேவைக்கு பதிலளிக்கும் விதமாக, பின்வரும் விவேகமான முதலீட்டு நடைமுறைகளை வரையறுக்க நம்பகமான ஆய்வுகளுக்கான இலாப நோக்கற்ற அறக்கட்டளை நிறுவப்பட்டது:
படி 1: ஒழுங்கமைக்கவும்
நம்பகத்தன்மை வாய்ந்தவர்கள் தங்கள் சூழ்நிலைகளுக்குப் பொருந்தக்கூடிய சட்டங்கள் மற்றும் விதிகள் குறித்து தங்களைக் கற்பிப்பதன் மூலம் செயல்முறை தொடங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதியத் திட்டங்களின் நம்பகமானவர்கள், ஊழியர்களின் ஓய்வூதியம் மற்றும் வருமான பாதுகாப்புச் சட்டம் (ERISA) என்பது அவர்களின் செயல்களை நிர்வகிக்கும் முதன்மைச் சட்டம் என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நம்பகமானவர்கள் தங்கள் ஆளும் விதிகளை அடையாளம் கண்டவுடன், அவர்கள் செயல்பாட்டில் ஈடுபட்டுள்ள அனைத்து தரப்பினரின் பாத்திரங்களையும் பொறுப்புகளையும் வரையறுக்க வேண்டும். முதலீட்டு சேவை வழங்குநர்கள் பயன்படுத்தப்பட்டால், எந்தவொரு சேவை ஒப்பந்தங்களும் எழுத்துப்பூர்வமாக இருக்க வேண்டும்.
படி 2: முறைப்படுத்தவும்
முதலீட்டு செயல்முறையை முறைப்படுத்துவது முதலீட்டு திட்டத்தின் குறிக்கோள்களையும் குறிக்கோள்களையும் உருவாக்குவதன் மூலம் தொடங்குகிறது. முதலீட்டு அடிவானம், ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய ஆபத்து மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் போன்ற காரணிகளை நம்பகத்தன்மையாளர்கள் அடையாளம் காண வேண்டும். இந்த காரணிகளை அடையாளம் காண்பதன் மூலம், நம்பகமானவர்கள் முதலீட்டு விருப்பங்களை மதிப்பிடுவதற்கான கட்டமைப்பை உருவாக்குகிறார்கள்.
நம்பகமானவர்கள் பொருத்தமான சொத்து வகுப்புகளைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும், அவை சில நியாயமான வழிமுறைகளின் மூலம் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவும். நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டை (எம்.பி.டி) பயன்படுத்துவதன் மூலம் பெரும்பாலான நம்பகமானவர்கள் இதைப் பற்றிப் பேசுகிறார்கள், ஏனெனில் இது விரும்பிய ஆபத்து / வருவாய் சுயவிவரத்தை குறிவைக்கும் முதலீட்டு இலாகாக்களை உருவாக்குவதற்கான மிகவும் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட முறைகளில் ஒன்றாகும்.
இறுதியாக, நம்பகமானவர் ஒரு முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கையை உருவாக்குவதன் மூலம் இந்த நடவடிக்கைகளை முறைப்படுத்த வேண்டும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு மூலோபாயத்தை செயல்படுத்த தேவையான விவரங்களை வழங்குகிறது. இப்போது முதல் இரண்டு படிகளில் அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளபடி முதலீட்டு திட்டத்தை செயல்படுத்துவதற்கு நம்பகமானவர் தயாராக உள்ளார்.
படி 3: செயல்படுத்தவும்
முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கையில் விவரிக்கப்பட்டுள்ள தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய குறிப்பிட்ட முதலீடுகள் அல்லது முதலீட்டு மேலாளர்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட இடமே செயல்படுத்தல் கட்டமாகும். சாத்தியமான முதலீடுகளை மதிப்பிடுவதற்கு உரிய விடாமுயற்சி செயல்முறை வடிவமைக்கப்பட வேண்டும். சாத்தியமான முதலீட்டு விருப்பங்களின் பூல் மூலம் மதிப்பீடு செய்ய மற்றும் வடிகட்ட பயன்படும் அளவுகோல்களை உரிய விடாமுயற்சி செயல்முறை அடையாளம் காண வேண்டும்.
செயல்படுத்தல் கட்டம் பொதுவாக முதலீட்டு ஆலோசகரின் உதவியுடன் செய்யப்படுகிறது, ஏனெனில் பல நம்பகத்தன்மை வாய்ந்தவர்களுக்கு இந்த நடவடிக்கையைச் செய்வதற்கான திறன் மற்றும் / அல்லது வளங்கள் இல்லை. செயல்படுத்தல் கட்டத்தில் உதவ ஒரு ஆலோசகர் பயன்படுத்தப்படும்போது, முதலீடுகள் அல்லது மேலாளர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட உரிய விடாமுயற்சி செயல்முறை பயன்படுத்தப்படுவதை உறுதிசெய்ய நம்பகமானவர்களும் ஆலோசகர்களும் தொடர்பு கொள்ள வேண்டும்.
படி 4: கண்காணிக்கவும்
இறுதி கட்டம் அதிக நேரம் எடுத்துக்கொள்ளும் மற்றும் செயல்முறையின் மிகவும் புறக்கணிக்கப்பட்ட பகுதியாக இருக்கலாம். சில நம்பகமானவர்கள் முதல் மூன்று படிகளை சரியாகப் பெற்றிருந்தால் கண்காணிப்பதற்கான அவசரத்தை உணரவில்லை. நம்பிக்கைக்குரியவர்கள் தங்கள் பொறுப்புகளில் எதையும் புறக்கணிக்கக்கூடாது, ஏனென்றால் ஒவ்வொரு அடியிலும் அலட்சியம் செய்வதற்கு அவர்கள் சமமாக பொறுப்பாவார்கள்.
முதலீட்டு செயல்முறையை சரியாக கண்காணிக்க, நம்பகமானவர்கள் அவ்வப்போது தங்கள் முதலீடுகளின் செயல்திறனை பொருத்தமான குறியீட்டு மற்றும் சக குழுவிற்கு எதிராக ஒப்பிட்டு அறிக்கைகளை மறுபரிசீலனை செய்ய வேண்டும் மற்றும் முதலீட்டு கொள்கை அறிக்கை நோக்கங்கள் பூர்த்தி செய்யப்படுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். செயல்திறன் புள்ளிவிவரங்களை வெறுமனே கண்காணிப்பது போதாது. போர்ட்ஃபோலியோவில் பயன்படுத்தப்படும் முதலீட்டு மேலாளர்களின் நிறுவன கட்டமைப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் போன்ற தரமான தரவுகளையும் நம்பகமானவர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீட்டு முடிவெடுப்பவர்கள் வெளியேறிவிட்டால், அல்லது அவர்களின் அதிகாரத்தின் நிலை மாறியிருந்தால், இந்தத் தகவல் எதிர்கால செயல்திறனை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
செயல்திறன் மதிப்புரைகளுக்கு கூடுதலாக, நம்பகத்தன்மையாளர்கள் செயல்முறையைச் செயல்படுத்துவதில் ஏற்படும் செலவுகளை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். நிதி எவ்வாறு முதலீடு செய்யப்படுகிறது என்பதற்கு நம்பகத்தன்மை வாய்ந்தவர்கள் மட்டுமல்ல, நிதி எவ்வாறு செலவிடப்படுகிறது என்பதற்கும் அவர்கள் பொறுப்பு. முதலீட்டு கட்டணம் செயல்திறனில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது மற்றும் நம்பகத்தன்மை வாய்ந்தவர்கள் முதலீட்டு நிர்வாகத்திற்காக செலுத்தப்படும் கட்டணங்கள் நியாயமானவை மற்றும் நியாயமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும்.
அடிக்கோடு
இந்த நான்கு படிகளில் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ள விவேகமான முதலீட்டு செயல்முறையை முறையாக நிறைவேற்றுவதன் மூலம், அறங்காவலர்கள் மற்றும் முதலீட்டுக் குழு உறுப்பினர்கள் தங்களது நம்பகமான பொறுப்புகளை நிறைவேற்றுகிறார்கள் என்ற நம்பிக்கையுடன் தங்கள் பொறுப்பைக் குறைக்க முடியும். நம்பகமானவர்கள் தங்கள் பொறுப்புகளைத் தழுவி, அவர்களின் இலாகாவின் வருவாயைப் பற்றி அவர்கள் தீர்மானிக்கப்பட மாட்டார்கள் என்பதைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், ஆனால் வருவாயை உருவாக்குவதில் பயன்படுத்தப்படும் விவேகத்துடன். நம்பகமானவர்கள் இந்த செயல்முறையை சரியாகப் பெற்றால், அவர்கள் தங்கள் நிறுவனங்களுக்கு போற்றத்தக்க வருமானத்தை அடைய முடியும். இறுதியில், நீங்கள் வென்றாலும் தோல்வியடைந்தாலும் அல்ல, நீங்கள் எப்படி விளையாடுகிறீர்கள் என்பதுதான். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: நம்பகமான கடமைக்கான சில எடுத்துக்காட்டுகள் என்ன? )
