ரேஞ்ச் பார் விளக்கப்படங்கள்: சந்தைகளின் மாறுபட்ட பார்வை

1990 களின் நடுப்பகுதியில் நிக்கோலெல்லிஸ் வீச்சு பார்கள் பிரேசிலிய வர்த்தகர் மற்றும் தரகர் விசென்ட் நிக்கோலெல்லிஸ் என்பவரால் உருவாக்கப்பட்டது, அவர் ஒரு தசாப்தத்திற்கும் மேலாக சாவ் பாலோவில் ஒரு வர்த்தக மேசை நடத்தி வந்தார். அந்த நேரத்தில் உள்ளூர் சந்தைகள் மிகவும் கொந்தளிப்பானவையாக இருந்தன, மேலும் நிக்கோலெல்லிஸ் நிலையற்ற தன்மையை தனது நன்மைக்காகப் பயன்படுத்துவதற்கான வழியை வளர்ப்பதில் ஆர்வம் காட்டினார். ஏற்ற இறக்கம் புரிந்துகொள்வதற்கும் பயன்படுத்துவதற்கும் விலை இயக்கம் மிக முக்கியமானது என்று அவர் நம்பினார். விலையை மட்டுமே கருத்தில் கொண்டு ரேஞ்ச் பார்ஸை உருவாக்கினார், இதன் மூலம் நேரத்தை சமன்பாட்டிலிருந்து நீக்குகிறார்.

நிக்கோலெல்லிஸ், விலையை மட்டுமே அடிப்படையாகக் கொண்ட பார்கள், நேரம் அல்லது பிற தரவுகளை அல்ல, சந்தைகளின் ஏற்ற இறக்கம் பார்ப்பதற்கும் பயன்படுத்துவதற்கும் ஒரு புதிய வழியைக் கொடுத்தார். இன்று, ரேஞ்ச் பார்கள் தொகுதியில் புதிய குழந்தை, மற்றும் வர்த்தகர்கள் நிலையற்ற தன்மையை விளக்குவதற்கும், சரியான நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்வதற்கும் பயன்படுத்தக்கூடிய ஒரு கருவியாக பிரபலமடைந்து வருகின்றனர்.

ரேஞ்ச் பார்களைக் கணக்கிடுகிறது

ரேஞ்ச் பார்கள் விலையை மட்டுமே கவனத்தில் கொள்கின்றன; எனவே, ஒவ்வொரு பட்டையும் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையின் இயக்கத்தைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் நேரத்தின் அடிப்படையில் பார் விளக்கப்படங்களைப் பார்ப்பதை அறிந்திருக்கலாம்; உதாரணமாக, 30 நிமிட விளக்கப்படம், ஒவ்வொரு 30 நிமிட காலத்திற்கும் ஒரு பட்டி விலை செயல்பாட்டைக் காட்டுகிறது. இந்த எடுத்துக்காட்டில் உள்ள 30 நிமிட விளக்கப்படம் போன்ற நேரத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட விளக்கப்படங்கள், ஒவ்வொரு வர்த்தக அமர்விலும் நிலையற்ற தன்மை, அளவு அல்லது வேறு எந்த காரணிகளையும் பொருட்படுத்தாமல் எப்போதும் ஒரே எண்ணிக்கையிலான பட்டிகளை அச்சிடும். ரேஞ்ச் பார்கள், ஒரு வர்த்தக அமர்வின் போது எத்தனை பார்கள் அச்சிடலாம்: அதிக நிலையற்ற காலங்களில், அதிகமான பார்கள் அச்சிடும்; மாறாக, குறைந்த நிலையற்ற காலங்களில், குறைவான பார்கள் அச்சிடும். வர்த்தக அமர்வின் போது உருவாக்கப்பட்ட வரம்பு பட்டிகளின் எண்ணிக்கையும் பட்டியலிடப்பட்ட கருவி மற்றும் வரம்பு பட்டியின் குறிப்பிட்ட விலை இயக்கம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

வரம்பு பட்டிகளின் மூன்று விதிகள்:

• ஒவ்வொரு வரம்பு பட்டையிலும் குறிப்பிட்ட வரம்பிற்கு சமமான உயர் / குறைந்த வரம்பைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.ஒவ்வொரு வரம்பும் முந்தைய பட்டியின் உயர் / குறைந்த வரம்பிற்கு வெளியே திறக்கப்பட வேண்டும்.ஒவ்வொரு வரம்பும் பட்டி அதன் உயர் அல்லது குறைந்த அளவில் மூடப்பட வேண்டும்.

ரேஞ்ச் பார்களுக்கான அமைப்புகள்

வரம்பு பட்டியை உருவாக்குவதற்கான விலை இயக்கத்தின் அளவைக் குறிப்பிடுவது ஒரு அளவு-பொருந்துகிறது-எல்லா செயல்முறையும் அல்ல. வெவ்வேறு வர்த்தக கருவிகள் பல்வேறு வழிகளில் நகரும். எடுத்துக்காட்டாக, கூகிள் (நாஸ்டாக்: GOOG) போன்ற அதிக விலை கொண்ட பங்கு தினசரி ஏழு டாலர்களைக் கொண்டிருக்கலாம்; பிளாக்பெர்ரி லிமிடெட் (NYSE: BB) போன்ற குறைந்த விலை பங்கு ஒரு பொதுவான நாளில் அதன் சதவீதத்தை மட்டுமே நகர்த்தக்கூடும். பிளாக்பெர்ரி லிமிடெட் என்பது முன்னர் ரிசர்ச் இன் மோஷன் என்று அழைக்கப்பட்ட நிறுவனம் (இது கீழே உள்ள அட்டவணையில் பெயரிடப்பட்டுள்ளது). அதிக விலை கொண்ட வர்த்தக கருவிகள் அதிக சராசரி தினசரி விலை வரம்புகளை அனுபவிப்பது பொதுவானது. படம் 1 கூகிள் மற்றும் பிளாக்பெர்ரி இரண்டையும் 10-சென்ட் ரேஞ்ச் பார்களுடன் காட்டுகிறது. கூகிளின் வர்த்தக அமர்வின் ஒரு பாதி (காலை 9:30 - 1:00 மணி EST) பிளாக்பெர்ரியை விட மிகப் பெரிய தினசரி வரம்பைக் கொண்டிருப்பதால் ஒரு திரையில் பொருந்தும் வகையில் சுருக்கப்பட முடியாது, எனவே இன்னும் 10 சென்ட் ரேஞ்ச் பார்கள் உருவாக்கப்படுகின்றன.

கூகிள் மற்றும் பிளாக்பெர்ரி இரண்டு பங்குகளுக்கு மிகவும் மாறுபட்ட விலையில் வர்த்தகம் செய்கின்றன, இதன் விளைவாக சராசரி சராசரி தினசரி விலை வரம்புகள் உள்ளன. குறைந்த விலையில் உள்ளதை விட அதிக விலை கொண்ட வர்த்தக கருவிகள் அதிக சராசரி தினசரி விலை வரம்பைக் கொண்டிருக்கலாம் என்பது பொதுவாக உண்மை என்றாலும், தோராயமாக ஒரே விலையில் வர்த்தகம் செய்யும் கருவிகள் மிகவும் மாறுபட்ட நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டிருக்கக்கூடும் என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஒரே அளவிலான பட்டி அமைப்புகளை நாங்கள் பலகையில் பயன்படுத்தலாம் என்றாலும், ஒவ்வொரு வர்த்தக கருவிக்கும் பொருத்தமான வரம்பு அமைப்பைத் தீர்மானிக்க இது மிகவும் உதவியாக இருக்கும்.

பொருத்தமான அமைப்புகளை நிறுவுவதற்கான ஒரு முறை வர்த்தக கருவியின் சராசரி தினசரி வரம்பைக் கருத்தில் கொள்வது. கவனிப்பு மூலம் அல்லது தினசரி விளக்கப்பட இடைவெளியில் சராசரி உண்மையான வரம்பு (ஏடிஆர்) போன்ற குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் இதைச் செய்ய முடியும். சராசரி தினசரி வரம்பு நிர்ணயிக்கப்பட்டதும், அந்த வரம்பின் சதவீதத்தை ஒரு வரம்பு பட்டை விளக்கப்படத்திற்கு விரும்பிய விலை வரம்பை நிறுவ பயன்படுத்தலாம். ( சராசரி உண்மை வரம்பில் அளவீட்டு ஏற்ற இறக்கம் உள்ள ஏடிஆர் பற்றி மேலும் அறிக.)

மற்றொரு கருத்தில் வர்த்தகரின் நடை. குறுகிய கால வர்த்தகர்கள் சிறிய விலை நகர்வுகளைப் பார்ப்பதில் அதிக ஆர்வம் காட்டக்கூடும், ஆகையால், சிறிய அளவிலான பட்டி அமைப்பைக் கொண்டிருக்கலாம். நீண்ட கால வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரிய விலை நகர்வுகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட ரேஞ்ச் பார் அமைப்புகள் தேவைப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு இன்ட்ராடே வர்த்தகர் மெக்ரா-ஹில் கம்பெனிகளில் (எம்.எச்.பி) 10-சென்ட் (.01) வரம்பைப் பார்க்கலாம். இது ஒரு வர்த்தக அமர்வின் போது நிகழும் குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வுகளை வர்த்தகர் பார்க்க அனுமதிக்கும். மாறாக, ஒரு முதலீட்டாளர் மெக்ரா-ஹில் (எம்.எச்.பி) க்கு ஒரு டாலர் (1.0) வரம்பு பட்டை அமைப்பை விரும்பலாம். இது வர்த்தக மற்றும் முதலீட்டின் நீண்டகால பாணிக்கு குறிப்பிடத்தக்க விலை இயக்கங்களை வெளிப்படுத்த உதவும்.

ரேஞ்ச் பார்களுடன் வர்த்தகம்

ரேஞ்ச் பார்கள் வர்த்தகர்களை விலையை "ஒருங்கிணைந்த" வடிவத்தில் காண உதவும். ஒரு குறுகிய வரம்பிற்கு இடையில் விலைகள் முன்னும் பின்னுமாக உயரும்போது ஏற்படும் பெரும்பாலான சத்தங்களை ஒரு பட்டியில் அல்லது இரண்டாகக் குறைக்கலாம். முழு குறிப்பிட்ட விலை வரம்பை பூர்த்தி செய்யும் வரை புதிய பட்டி அச்சிடாது என்பதே இதற்குக் காரணம். இது உண்மையில் விலைக்கு என்ன நடக்கிறது என்பதை வேறுபடுத்தி அறிய வர்த்தகர்களுக்கு உதவுகிறது. ரேஞ்ச் பார் விளக்கப்படங்கள் அதிக சத்தத்தை நீக்குவதால், அவை ட்ரெண்ட்லைன்களை வரைய மிகவும் பயனுள்ள விளக்கப்படங்கள். கிடைமட்ட டிரெண்ட்லைன்ஸைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் பகுதிகள் வலியுறுத்தப்படலாம்; அப்-ட்ரெண்ட்லைன்ஸ் மற்றும் டவுன்-ட்ரெண்ட்லைன் ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பிரபலமான காலங்களை முன்னிலைப்படுத்தலாம்.

யூரோ / யுஎஸ் டாலர் அந்நிய செலாவணி ஜோடியின்.001 ரேஞ்ச் பார் விளக்கப்படத்தில் பயன்படுத்தப்படும் ட்ரெண்ட்லைன்களை படம் 2 காட்டுகிறது. கிடைமட்ட போக்குகள் வர்த்தக வரம்புகளை எளிதில் சித்தரிக்கின்றன, மேலும் இந்த பகுதிகளை உடைக்கும் விலை நகர்வுகள் பெரும்பாலும் சக்திவாய்ந்தவை. பொதுவாக, வரம்பிற்கு இடையில் விலை முன்னும் பின்னுமாக உயரும்போது, ​​விலை முறிந்தவுடன் அதிக சக்திவாய்ந்த நகர்வு இருக்கலாம். அப்-ட்ரெண்ட்லைன்ஸ் மற்றும் டவுன்-ட்ரெண்ட்லைன்ஸில் உள்ள தொடுதல்களுக்கு இது உண்மையாகக் கருதப்படுகிறது: விலை அதே ட்ரெண்ட்லைனைத் தொடும்போது, ​​விலை முறிந்தவுடன் அதிக சாத்தியமான நகர்வு.

கூகிளின் 1-தூர பட்டி விளக்கப்படத்தில் இரண்டு இணையான கீழ்-போக்கு கோடுகளாக வரையப்பட்ட விலை சேனலை படம் 3 விளக்குகிறது. நாங்கள் இங்கு 1 வரம்பைப் பயன்படுத்தினோம் (ஒவ்வொரு பட்டையும் விலை இயக்கத்தின் $ 1 க்கு சமம்) இது படம் 1 இல் காணப்பட்ட "கூடுதல்" விலை இயக்கங்களை 10-சென்ட் ரேஞ்ச் பார் அமைப்பைப் பயன்படுத்தி அகற்றுவதற்கான சிறந்த வேலையைச் செய்கிறது. ஒரு பெரிய அளவிலான பட்டை அமைப்பைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் சில ஒருங்கிணைந்த விலை இயக்கம் அகற்றப்படுவதால், வர்த்தகர்கள் விலை செயல்பாட்டில் மாற்றங்களை எளிதாகக் கண்டறிய முடியும். ட்ரெண்ட்லைன்ஸ் வரம்பு பட்டை விளக்கப்படங்களுக்கு இயற்கையான பொருத்தம்; குறைந்த சத்தத்துடன், போக்குகளைக் கண்டறிவது எளிதாக இருக்கும்.

ரேஞ்ச் பார்களுடன் நிலையற்ற தன்மையை விளக்குதல்

ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு வர்த்தக கருவியில் விலை இயக்கத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. சந்தைகள் ஒரு குறுகிய வரம்பில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, ​​குறைவான வரம்பு பார்கள் அச்சிடுகின்றன, இது குறைந்த நிலையற்ற தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது. ஏற்ற இறக்கத்தின் அதிகரிப்புடன் வர்த்தக வரம்பிலிருந்து விலை உடைக்கத் தொடங்கும் போது, ​​அதிக வரம்பு பார்கள் அச்சிடும். வரம்பற்ற பார்கள் நிலையற்ற தன்மையின் அளவாக அர்த்தமுள்ளதாக இருக்க, ஒரு வர்த்தகர் ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தக கருவியை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பு பட்டை அமைப்பைக் கொண்டு நேரத்தை செலவிட வேண்டும். இந்த கவனமாக கவனிப்பதன் மூலம், ஒரு வர்த்தகர் பார்களின் நேரத்தின் நுட்பமான மாற்றங்களையும் அவை அச்சிடும் அதிர்வெண்ணையும் கவனிக்க முடியும். பார்கள் வேகமாக அச்சிடுகின்றன, அதிக விலை ஏற்ற இறக்கம்; பார்கள் அச்சிடுவது மெதுவாக, விலை ஏற்ற இறக்கம் குறைகிறது. அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கம் காலங்கள் பெரும்பாலும் ஒரு புதிய போக்கு தொடங்குவதால் வர்த்தக வாய்ப்புகளை குறிக்கின்றன.

முடிவுரை

வரம்பு பார்கள் ஒரு வகை தொழில்நுட்ப காட்டி அல்ல என்றாலும், அவை வர்த்தகர்கள் போக்குகளை அடையாளம் காணவும், நிலையற்ற தன்மையை விளக்குவதற்கும் பயன்படுத்தக்கூடிய ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும். வரம்பு பார்கள் விலையை மட்டுமே கருத்தில் கொள்கின்றன, நேரம் அல்லது பிற காரணிகளால் அல்ல, அவை வர்த்தகர்களுக்கு விலை செயல்பாட்டின் புதிய பார்வையை வழங்குகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தக கருவி மற்றும் வர்த்தக பாணிக்கு மிகவும் பயனுள்ள அமைப்புகளை நிறுவுவதற்கும், அவற்றை ஒரு வர்த்தக முறைக்கு எவ்வாறு திறம்பட பயன்படுத்துவது என்பதை தீர்மானிப்பதற்கும் சிறந்த வரம்பாகும்.

தொடர்புடைய வாசிப்புகளுக்கு, தரவு அடிப்படையிலான இன்ட்ராடே விளக்கப்படங்கள் மற்றும் சத்தமின்றி வர்த்தகம் செய்வதன் நன்மைகளைப் பாருங்கள்.