இயல்புநிலை வரையறை

இயல்புநிலை என்றால் என்ன?

இயல்புநிலை என்பது கடன் அல்லது பாதுகாப்பில் வட்டி அல்லது அசல் உள்ளிட்ட கடனை திருப்பிச் செலுத்தத் தவறியது. கடன் வாங்குபவர் சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்த முடியாமலோ, கொடுப்பனவுகளைத் தவறவிட்டாலோ அல்லது பணம் செலுத்துவதைத் தவிர்க்கும்போதோ அல்லது நிறுத்தும்போதோ இயல்புநிலை ஏற்படலாம். தனிநபர்கள், வணிகங்கள் மற்றும் நாடுகள் கூட கடன் கடமைகளைத் தொடர முடியாவிட்டால் இயல்புநிலைக்கு இரையாகலாம். இயல்புநிலை அபாயங்கள் பெரும்பாலும் கடனாளர்களால் முன்கூட்டியே கணக்கிடப்படுகின்றன.

இயல்புநிலை

இயல்புநிலை விளக்கப்பட்டுள்ளது

ஒரு வீட்டால் பாதுகாக்கப்பட்ட அடமானக் கடன் அல்லது ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களால் பாதுகாக்கப்பட்ட வணிகக் கடன் போன்ற பாதுகாப்பான கடனில் இயல்புநிலை ஏற்படலாம். ஒரு தனிநபர் கடன் வாங்குபவர் சரியான நேரத்தில் அடமானக் கொடுப்பனவுகளைச் செய்யத் தவறினால், கடன் இயல்புநிலைக்குச் செல்லக்கூடும். இதேபோல், ஒரு வணிகமானது பத்திரங்களை-முக்கியமாக முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து கடன் வாங்கினால்-மற்றும் அதன் பத்திரதாரர்களுக்கு கூப்பன் கொடுப்பனவுகளைச் செய்ய முடியாவிட்டால், வணிகமானது அதன் பத்திரங்களில் இயல்புநிலையாக இருக்கும். இயல்புநிலை கடன் வாங்குபவரின் கடன் மற்றும் எதிர்காலத்தில் கடன் வாங்கும் திறன் ஆகியவற்றில் மோசமான விளைவுகளை ஏற்படுத்துகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• இயல்புநிலை என்பது கடன் அல்லது பாதுகாப்பில் கடனை திருப்பிச் செலுத்தத் தவறியது. கடன் வாங்குபவர் சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்த முடியாமல் போகும்போது, ​​பணம் செலுத்துவதைத் தவறவிட்டால் அல்லது பணம் செலுத்துவதைத் தவிர்க்கும்போது அல்லது நிறுத்தும்போது இயல்புநிலை ஏற்படலாம். ஒரு வீட்டால் பாதுகாக்கப்பட்ட அடமானக் கடன் அல்லது கிரெடிட் கார்டுகள் அல்லது மாணவர் கடன் போன்ற பாதுகாப்பற்ற கடன் போன்ற பாதுகாப்பான கடனில் தவறுகள் ஏற்படலாம். கடன் மதிப்பெண்களைக் குறைத்தல், எதிர்காலத்தில் கடன் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகள் குறைதல், மற்றும் ஏற்கனவே உள்ள கடனுக்கான அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் புதிய கடமைகள் போன்ற விளைவுகளை குறைபாடுகள் ஏற்படுத்தக்கூடும்.

பாதுகாக்கப்பட்ட கடனில் இயல்புநிலை

ஒரு தனிநபர், ஒரு வணிகம் அல்லது ஒரு நாடு கடன் கடமையில் தவறும் போது, ​​கடன் வழங்குபவர் அல்லது முதலீட்டாளர் அவர்கள் காரணமாக இருக்கும் நிதியை மீட்டெடுக்க சில வழிகளைக் கொண்டுள்ளனர். இருப்பினும், சம்பந்தப்பட்ட பாதுகாப்பு வகையின் அடிப்படையில் இந்த உதவி மாறுபடும். எடுத்துக்காட்டாக, கடன் வாங்கியவர் அடமானத்தில் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், அடமானத்தைப் பாதுகாக்கும் வீட்டை வங்கி மீட்டெடுக்க முடியும். மேலும், கடன் வாங்குபவர் ஆட்டோ கடனில் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், கடன் வழங்குபவர் ஆட்டோமொபைலை மீண்டும் செலுத்த முடியும். இவை பாதுகாப்பான கடன்களுக்கான எடுத்துக்காட்டுகள். பாதுகாக்கப்பட்ட கடனில், கடனை திருப்திப்படுத்த கடன் வழங்குநருக்கு சொத்தின் மீது சட்டப்பூர்வ உரிமை உள்ளது.

இயல்புநிலையாகவோ அல்லது இயல்புநிலைக்கு நெருக்கமாகவோ இருக்கும் நிறுவனங்கள் வழக்கமாக திவால்நிலை பாதுகாப்பிற்காக தாக்கல் செய்கின்றன. இருப்பினும், ஒரு வணிகம் திவால்நிலைக்குச் சென்றால், கடனின் அசல் தொகைகள் எப்போதாவது முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்தப்படுவதால், அதன் கடன்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் அனைத்தையும் திறம்பட இயல்புநிலைக்கு கொண்டுவருகிறது. கட்டிடங்கள், சரக்கு அல்லது வாகனங்கள் போன்ற நிறுவனத்தின் சொத்துக்களால் பாதுகாக்கப்பட்ட கடன்களைக் கொண்ட கடன் வழங்குநர்கள், திருப்பிச் செலுத்துவதற்குப் பதிலாக அந்த சொத்துக்களை மீட்டெடுக்கலாம். ஏதேனும் நிதி இருந்தால், நிறுவனத்தின் பத்திரதாரர்கள் அவற்றில் ஒரு பங்கைப் பெறுகிறார்கள், மேலும் பங்குதாரர்கள் வரிசையில் அடுத்தவர்கள். கார்ப்பரேட் திவால்நிலைகளின் போது, ​​சில நேரங்களில் கடன் வாங்குபவர்களுக்கும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கும் இடையில் ஒரு தீர்வை எட்ட முடியும், இதன் மூலம் கடனின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே திருப்பிச் செலுத்த முடியும்.

பாதுகாப்பற்ற கடனில் இயல்புநிலை

மருத்துவ பில்கள் மற்றும் கிரெடிட் கார்டு கடன்கள் போன்ற பாதுகாப்பற்ற கடனிலும் இயல்புநிலை ஏற்படலாம். பாதுகாப்பற்ற கடனுடன், எந்தவொரு சொத்தும் கடனைப் பாதுகாக்கவில்லை, ஆனால் கடனளிப்பவர் இயல்புநிலை ஏற்பட்டால் சட்டப்பூர்வ உதவியைக் கொண்டிருக்கிறார். கிரெடிட் கார்டு நிறுவனங்கள் ஒரு கணக்கு இயல்புநிலைக்குச் செல்வதற்கு சில மாதங்களுக்கு முன்பே கொடுக்கின்றன. இருப்பினும், ஆறு மாதங்கள் அல்லது அதற்குப் பிறகு, பணம் எதுவும் இல்லை என்றால், கணக்கு கட்டணம் வசூலிக்கப்படும், அதாவது கடன் வழங்குபவர் கணக்கில் இழப்பு ஏற்படும். வசூலிக்கப்பட்ட கணக்கை வங்கி ஒரு வசூல் நிறுவனத்திற்கு விற்கக்கூடும், மேலும் கடன் வாங்கியவர் அந்த நிறுவனத்தை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும். வசூல் ஏஜென்சிக்கு பணம் செலுத்தவில்லை என்றால், கடன் வாங்குபவரின் சொத்துகளில் வைக்கப்பட்டுள்ள உரிமை அல்லது தீர்ப்பின் வடிவத்தில் சட்ட நடவடிக்கை எடுக்கப்படலாம். தீர்ப்பு உரிமையாளர் என்பது நீதிமன்ற தீர்ப்பாகும், இது கடன் வழங்குநர்கள் தங்கள் ஒப்பந்தக் கடமைகளை நிறைவேற்றத் தவறினால் கடன் வாங்குபவர்களின் சொத்தை கையகப்படுத்தும் உரிமையை வழங்குகிறது.

மாணவர் கடனில் இயல்புநிலை

மாணவர் கடன்கள் மற்றொரு வகை பாதுகாப்பற்ற கடன். உங்கள் கடனை நீங்கள் செலுத்தத் தவறினால், சி.என்.என் மனி அறிவித்தபடி, ஒரு டெக்சாஸ் மனிதர் 2016 இல் செய்ததைப் போல, ஆயுதம் ஏந்திய யு.எஸ். மார்ஷல்களின் குழுவை உங்கள் முன் வாசலில் நீங்கள் காண முடியாது. ஆனால் அந்தக் கடனைப் புறக்கணிப்பது இன்னும் மோசமான யோசனையாகும்.

பெரும்பாலான விஷயங்களில், மாணவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவது கிரெடிட் கார்டை செலுத்தத் தவறியதைப் போன்ற விளைவுகளைக் கொண்டுள்ளது. இருப்பினும், ஒரு முக்கிய விஷயத்தில், இது மிகவும் மோசமாக இருக்கும். மத்திய அரசு பெரும்பாலான மாணவர் கடன்களுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, மேலும் கடன் வசூலிப்பவர்கள் ஃபெட்ஸ் பயன்படுத்தும் அதிகாரங்களைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் என்று கனவு காண்கிறார்கள். இது உங்கள் வாசலில் ஆயுத மார்ஷல்களைப் போல மோசமாக இருக்காது, ஆனால் அது மிகவும் விரும்பத்தகாததாக இருக்கும்.

முதலில், நீங்கள் 'குற்றவாளி'

உங்கள் கடன் செலுத்துதல் 90 நாட்கள் தாமதமாக இருக்கும்போது, ​​அது அதிகாரப்பூர்வமாக “குற்றமற்றது.” அந்த உண்மை மூன்று பெரிய கடன் பணியகங்களுக்கும் தெரிவிக்கப்படுகிறது. உங்கள் கடன் மதிப்பீடு பாதிக்கப்படும்.

அதாவது கடன் பெறுவதற்கான புதிய விண்ணப்பங்கள் மறுக்கப்படலாம் அல்லது ஆபத்தான கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக வட்டி விகிதத்தில் மட்டுமே வழங்கப்படலாம். மோசமான கடன் மதிப்பீடு உங்களை வேறு வழிகளில் பின்பற்றலாம். சாத்தியமான முதலாளிகள், குறிப்பாக எந்தவொரு ஊழியருக்கும் பாதுகாப்பு அனுமதி தேவைப்பட்டால், பெரும்பாலும் விண்ணப்பதாரர்களின் கடன் மதிப்பீடுகளை சரிபார்த்து, அதை உங்கள் பாத்திரத்தின் அளவாகப் பயன்படுத்துங்கள். எனவே நீங்கள் விரும்பும் சேவை ஒப்பந்தத்தை மறுக்கக்கூடிய பெரும்பாலான செல்போன் மற்றும் கேபிள் இணைய சேவை வழங்குநர்களைச் செய்யுங்கள். பயன்பாட்டு நிறுவனங்கள் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து பாதுகாப்பு வைப்புத்தொகையை கோரலாம். ஒரு வருங்கால நில உரிமையாளர் உங்கள் அபார்ட்மென்ட் விண்ணப்பத்தையும் நிராகரிக்கக்கூடும்.

அடுத்து, நீங்கள் 'இயல்புநிலையில்' இருக்கிறீர்கள்

உங்கள் கட்டணம் 270 நாட்கள் தாமதமாக இருக்கும்போது, ​​அது அதிகாரப்பூர்வமாக “இயல்புநிலையாக” இருக்கும். நீங்கள் பணம் செலுத்த வேண்டிய நிதி நிறுவனம் சிக்கலை ஒரு சேகரிப்பு நிறுவனத்திற்குக் குறிக்கிறது. நியாயமான கடன் வசூல் நடைமுறைகள் சட்டத்தால் தடைசெய்யப்பட்ட செயல்களின் குறுகிய காலத்தை நீங்கள் செலுத்துவதற்கு ஏஜென்சி தன்னால் முடிந்ததைச் செய்யும். கடன் வசூலிப்பவர்களும் பணத்தைச் சேகரிப்பதற்கான செலவை ஈடுகட்ட கட்டணம் வசூலிக்கலாம்.

மத்திய அரசு ஈடுபடுவதற்கு பல வருடங்கள் கழித்து இருக்கலாம், ஆனால் அது நிகழும்போது, ​​அதன் அதிகாரங்கள் கணிசமானவை. இது நீங்கள் பெறக்கூடிய எந்தவொரு வரி திருப்பியையும் கைப்பற்றலாம், மேலும் அதை உங்கள் நிலுவைக் கடனுக்குப் பயன்படுத்தலாம். இது உங்கள் சம்பள காசோலையை அழகுபடுத்தலாம், அதாவது இது உங்கள் முதலாளியைத் தொடர்புகொண்டு, உங்கள் சம்பளத்தின் ஒரு பகுதியை நேரடியாக கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு அனுப்ப ஏற்பாடு செய்யும்.

இயல்புநிலைக்கு மாற்றுகள்

உங்கள் கொடுப்பனவுகளை வைத்திருப்பதில் சிக்கல் இருக்கலாம் என்பதை நீங்கள் உணர்ந்தவுடன் உங்கள் கடன் வழங்குநரைத் தொடர்புகொள்வது ஒரு நல்ல முதல் படி. கடனளிப்பவர் உங்களுடன் இன்னும் அடையக்கூடிய திருப்பிச் செலுத்தும் திட்டத்தில் பணியாற்ற முடியும் அல்லது கூட்டாட்சி திட்டங்களில் ஒன்றை நோக்கி உங்களை வழிநடத்தலாம். மாணவர் கடன்கள் இயல்புநிலைக்குச் சென்றவர்களுக்கு திட்டங்கள் எதுவும் கிடைக்கவில்லை என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம்.

வங்கிகளும் அரசாங்கமும் பணத்தை திருப்பிச் செலுத்துவதைப் போலவே நீங்கள் அதைப் பெறுவதில் ஆர்வமாக இருப்பதை நீங்கள் உறுதியாக நம்பலாம். சாத்தியமான சிக்கலைக் கண்டவுடன் நீங்கள் அவர்களை எச்சரிக்கிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். சிக்கலைப் புறக்கணிப்பது மோசமாகிவிடும்.

எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் இயல்புநிலை

ஒரு ஒப்பந்தத்தால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட கடமைகளை ஒரு தரப்பு நிறைவேற்றாதபோது எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் இயல்புநிலை ஏற்படுகிறது. இங்கு இயல்புநிலைப்படுத்துவது வழக்கமாக தேவையான தேதியால் ஒப்பந்தத்தை தீர்க்கத் தவறியது. எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட பொருள் அல்லது சொத்தின் மீதான பரிவர்த்தனைக்கான சட்ட ஒப்பந்தமாகும். ஒப்பந்தத்தின் ஒரு பக்கம் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதி மற்றும் விலையில் வாங்க ஒப்புக்கொள்கிறது, மற்ற கட்சி ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிட்ட மைல்கற்களில் விற்க ஒப்புக்கொள்கிறது.

இறையாண்மை இயல்புநிலை

ஒரு நாடு தனது கடன்களை திருப்பிச் செலுத்த முடியாதபோது, ​​இறையாண்மை இயல்புநிலை அல்லது தேசிய இயல்புநிலை ஏற்படுகிறது. நிதி திட்டங்கள் அல்லது அன்றாட நடவடிக்கைகளுக்கு நிதி திரட்ட அரசாங்கங்களால் அரசாங்க பத்திரங்கள் வழங்கப்படுகின்றன. அரசாங்க பத்திரங்கள் பொதுவாக குறைந்த ஆபத்து முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன. எவ்வாறாயினும், ஒரு அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் கடன் அரசாங்கத்தின் நிதி மற்றும் அதை ஆதரிக்கும் திறனைப் போலவே பாதுகாப்பானது.

ஒரு நாடு அதன் இறையாண்மை கடன் அல்லது பத்திரங்களில் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், கிளர்ச்சிகள் கடுமையானதாக இருக்கும் மற்றும் நாட்டின் நிதிச் சந்தைகளின் சரிவுக்கு வழிவகுக்கும். பொருளாதாரம் மந்தநிலைக்குச் செல்லக்கூடும், அல்லது அதன் நாணயம் மதிப்பிடக்கூடும். நாடுகளைப் பொறுத்தவரை, இயல்புநிலை என்பது உணவு, காவல்துறை அல்லது இராணுவம் போன்ற அடிப்படைத் தேவைகளுக்குத் தேவையான நிதி திரட்ட முடியாது என்பதாகும்.

இறையாண்மை இயல்புநிலை, பிற வகை இயல்புநிலைகளைப் போலவே, பல்வேறு காரணங்களுக்காகவும் ஏற்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, 2010 ஆம் ஆண்டில் ஜமைக்கா 7.9 பில்லியன் டாலர்களைத் தவறியது, அரசாங்கத்தின் அதிகப்படியான செலவு, அதிக கடன் சுமைகள் மற்றும் சுற்றுலாவின் வீழ்ச்சி காரணமாக - நாட்டின் முக்கிய தொழில் பொருளாதார மற்றும் கொள்கை ஆராய்ச்சி மையத்தின் (சிஇபிஆர்) ஒரு கட்டுரையில் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளது.

வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னல் 2015 இல் அறிவித்தபடி, ஐரோப்பிய ஒன்றியம் மூலம் அதிர்ச்சி அலைகளை அனுப்பும் சர்வதேச நாணய நிதிக்கு பணம் செலுத்துவதில் கிரீஸ் தவறிவிட்டது.

இயல்புநிலையின் விளைவுகள்

கடன் வாங்குபவர் கடனைத் தவறும் போது, ​​பின்விளைவுகள் பின்வருமாறு:

• கடன் வாங்குபவரின் கடன் அறிக்கை மற்றும் கடன் மதிப்பெண்ணைக் குறைத்தல் பற்றிய எதிர்மறையான கருத்துக்கள், இது ஒரு கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதியின் ஒரு எண் மதிப்பு அல்லது அளவீடு ஆகும். எதிர்காலத்தில் கடன் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகளை குறைத்து, தற்போதுள்ள கடனுக்கான அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் புதிய கடன்களின் ஊதியங்கள் மற்றும் பிற அபராதங்கள். அழகுபடுத்தல் என்பது ஒரு சட்டபூர்வமான செயல்முறையைக் குறிக்கிறது, இது மூன்றாம் தரப்பினருக்கு கடன் வாங்குபவரின் ஊதியம் அல்லது வங்கிக் கணக்கிலிருந்து நேரடியாகக் கழிக்க அறிவுறுத்துகிறது.

பத்திர வழங்குநர்கள் பத்திரங்களில் இயல்புநிலையாக இருக்கும்போது அல்லது மோசமான கடன் நிர்வாகத்தின் பிற அறிகுறிகளைக் காட்டும்போது, ​​மதிப்பீட்டு முகவர் நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன் மதிப்பீடுகளைக் குறைக்கின்றன. பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதில் ஏற்படும் அபாயங்கள் குறித்த ஒரு கண்ணோட்டத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குவதற்காக பத்திர கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் பெருநிறுவன மற்றும் அரசாங்க பத்திரங்களின் கடன் தகுதியை அளவிடுகின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் மதிப்பீடு மற்றும் இறுதியில் பத்திரத்தின் கடன் மதிப்பீடு முதலீட்டாளர்கள் பெறும் வட்டி விகிதத்தை பாதிக்கிறது. குறைந்த மதிப்பீடு ஒரு நிறுவனம் புதிய பத்திரங்களை வெளியிடுவதையும் வணிக நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிக்க தேவையான பணத்தை திரட்டுவதையும் தடுக்கக்கூடும்.

கடன் மதிப்பீட்டு முகவர் பொதுவாக மதிப்பீடுகளைக் குறிக்க கடிதம் தரங்களை ஒதுக்குகிறது. உதாரணமாக, ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ், ஏஏஏ (சிறந்தது) முதல் சி மற்றும் டி வரையிலான கடன் மதிப்பீட்டு அளவைக் கொண்டுள்ளது. பிபிக்குக் கீழே ஒரு மதிப்பீட்டைக் கொண்ட கடன் கருவி ஒரு ஊக தரம் அல்லது குப்பைப் பத்திரமாகக் கருதப்படுகிறது, அதாவது இது அதிக வாய்ப்புள்ளது கடன்களில் இயல்புநிலை.

இயல்புநிலையின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டுகள்

2015 ஆம் ஆண்டில் புவேர்ட்டோ ரிக்கோ இயல்புநிலைக்கு வந்தது, சிஎன்என் மனி அறிக்கையின்படி, அவர்கள் 58 மில்லியன் டாலர் பத்திர கொடுப்பனவுக்கு 628, 000 டாலர்களை மட்டுமே செலுத்தினர். மரியா சூறாவளி 2017 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் தீவைத் தாக்கிய பின்னர், நாட்டின் 100 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான கடன் அதிகளவில் கவலை அளிக்கிறது.

நீண்டகால மூலதன மேலாண்மை என்பது ஒரு பெரிய ஹெட்ஜ் நிதியாகும், இது 2000 ஆம் ஆண்டில் அதன் கதவுகளைத் தவறிவிட்டது மற்றும் மூடியது. பிரேசிலிய, டேனிஷ் மற்றும் ரஷ்யா பத்திரங்கள் மற்றும் பிற ஆபத்தான முதலீடுகளுக்கான நிதியின் வெளிப்பாடு ரஷ்யா தனது இறையாண்மை பத்திரங்களில் தவறியபோது எவ்வாறு கட்டுப்பாட்டை மீறியது என்பதை பிசினஸ் இன்சைடர் தெரிவிக்கிறது. சில மாதங்களில் நீண்ட கால மூலதனம் 4 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக இழந்தது, மேலும் அதை சேமிக்க பெடரல் ரிசர்வ் முயற்சித்தாலும், ஹெட்ஜ் நிதி இறுதியில் திவாலானது. அமெரிக்க வரலாற்றில் திவாலாகி அதன் கதவுகளை மூடிய முதல் ஹெட்ஜ் நிதிதான் நீண்டகால மூலதனம்.