மேலாளர் பிரபஞ்சம் (பெஞ்ச்மார்க்)

மேலாளர் யுனிவர்ஸ் என்றால் என்ன (பெஞ்ச்மார்க்)

மேலாளர் பிரபஞ்சம் - பெஞ்ச்மார்க் என்பது ஒரே முதலீட்டு பாணியைக் கொண்ட முதலீட்டு மேலாளர்களின் ஒரு குழுவைக் குறிக்கிறது.

மேலாளர் பிரபஞ்சத் தரவு பெரும்பாலும் பண மேலாளர்களின் செயல்திறனை ஒப்பிட்டு மதிப்பீடு செய்ய பயன்படுத்தப்படுகிறது.

BREAKING DOWN மேலாளர் யுனிவர்ஸ் (பெஞ்ச்மார்க்)

மேலாளர் பிரபஞ்சம் - பரஸ்பர நிதி போன்ற முதலீட்டு வாகனத்தின் ஒப்பீட்டு செயல்திறனை தீர்மானிக்க இரண்டு முக்கிய வழிகளில் பெஞ்ச்மார்க் தரவு ஒன்றாகும். மற்றொன்று ஒரு குறியீட்டு அளவுகோலுக்கு எதிரானது. முந்தையது பிந்தையதை நிறைவு செய்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் முதலீட்டு தர பத்திர நிதிகளின் பிரபஞ்சத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். பரந்த மகசூல் பரவல்களின் காலகட்டத்தில் குறியீட்டெண் தங்கள் சக குழு சராசரியை வெல்ல முனைகிறது என்பதை விட பெரிய சதவீத கார்ப்பரேட் பத்திரங்களைக் கொண்ட பலர் சொல்லுங்கள். எவ்வாறாயினும், இந்த நிதிகள் அனைத்தும் இந்த செயல்திறனை உருவாக்க குறியீட்டை விட அதிக கடன் அபாயத்தை எடுத்தன. எனவே கருவூலங்கள்-கனமான குறியீட்டுக்கு எதிரான ஒப்பீடு குறைவாகவே உள்ளது.

மேலாளர் பிரபஞ்சம்-பெஞ்ச்மார்க் ஒப்பீடு பயனுள்ளதாக இருக்கும் போது இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் இதேபோன்ற நிதியை ஆப்பிள்-டு-ஆப்பிள்களுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்க அனுமதிக்கிறது.

மேலாளர் பிரபஞ்ச ஒப்பீடுகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற இரண்டு நிறுவனங்கள் மார்னிங்ஸ்டார் மற்றும் லிப்பர். சொத்து மேலாளர்கள், நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் நிதி இடைத்தரகர்கள் இந்த இரண்டு நிறுவனங்களின் தரப்படுத்தல் மற்றும் வகைப்பாடுகளை ஒரு தொழில் தரமாக அங்கீகரிக்கின்றனர்.

எடுத்துக்காட்டாக, லிப்பர் அதன் அனைத்து மேலாளர் பிரபஞ்சத்திலும் பரஸ்பர நிதிகளை வரிசைப்படுத்துகிறது - ஐந்து அளவீடுகளின் அடிப்படையில் முக்கிய குழுக்கள்: மொத்த வருவாய், நிலையான வருவாய், மூலதன பாதுகாப்பு, வரி செயல்திறன் மற்றும் செலவுகள். ஒவ்வொரு பிரிவிலும் முதல் 20% நிதிகள் அதிக மதிப்பீடுகளைப் பெறுகின்றன, மேலும் அவை லிப்பர் லீடர்ஸ் என்று பெயரிடப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு பிரிவிற்கும் மூன்று, ஐந்து மற்றும் 10 ஆண்டு காலங்களுக்கும், ஒட்டுமொத்தத்திற்கும் நிறுவனம் தலைவர்களை பெயரிடுகிறது.

எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்க முயற்சிக்கவில்லை என்றாலும், முதலீட்டாளர்கள் எந்தெந்த நிதிகள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை பூர்த்திசெய்து அவர்களின் விருப்பங்களுடன் பொருந்துகின்றன என்பதை தீர்மானிக்க லிப்பர் தலைவர்கள் உதவுகிறார்கள்.

மேலாளர் யுனிவர்ஸின் நன்மை தீமைகள் - பெஞ்ச்மார்க்

மேலாளர் பிரபஞ்சத்தை மதிப்பீடு செய்தல் - முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதிகளுக்கான கடையை ஒப்பிடுவதற்கான ஒரு வழி பெஞ்ச்மார்க் தரவு. கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால செயல்திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்காது என்றாலும், பல ஆண்டுகளாக அதன் சக குழுவில் மொத்த வருவாய் மற்றும் நிலையான வருவாய் ஆகிய இரண்டிலும் ஒரு நிதி தலைவர்களிடையே உள்ளது என்பதை அறிவது, எடுத்துக்காட்டாக, பயனுள்ள தகவல்களையும் நுண்ணறிவுகளையும் வழங்குகிறது.

இருப்பினும், இந்த வகை ஆராய்ச்சியில் குறைபாடுகள் உள்ளன. பரந்த மேலாளர் பிரபஞ்சங்கள் வெவ்வேறு பாணிகளைக் கொண்ட மேலாளர்களின் செயல்திறனை ஒப்பிடுவது கடினம். எடுத்துக்காட்டாக, பெரிய தொப்பி மதிப்பு மேலாளர்களின் பிரபஞ்சம் சில நேரங்களில் அதிக ஈவுத்தொகை மூலோபாயத்துடன் ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி மூலோபாயத்தின் செயல்திறனைத் தூண்டுகிறது.

உயிர்வாழும் சார்பு உள்ளது, அதாவது மோசமான செயல்திறன் பதிவுகளைக் கொண்ட மேலாளர்கள் பிரபஞ்சத்திலிருந்து கைவிடப்படுவார்கள் மற்றும் அனைத்து மேலாளர்களின் செயல்திறனின் முழுமையான படத்தை பிரபஞ்சம் வழங்காது.

கடைசியாக, மேலாளர் பிரபஞ்சத்தின் முடிவுகள் - குறுகிய கால பிரேம்களில் தரநிலை தரவு குறைவாகவே உள்ளது, ஏனெனில் தலைமை பெரும்பாலும் மாறுகிறது.