அடிபணிதல் ஒப்பந்த வரையறை

அடிபணிதல் ஒப்பந்தம் என்றால் என்ன?

ஒரு அடிபணிதல் ஒப்பந்தம் என்பது ஒரு கடனாளியிடமிருந்து திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு முன்னுரிமையில் ஒரு கடனை இன்னொருவருக்குப் பின்னால் தரவரிசைப்படுத்துகிறது. கடனாளர் பணம் செலுத்துவதில் இயல்புநிலை அல்லது திவால்நிலையை அறிவிக்கும்போது கடன்களின் முன்னுரிமை மிகவும் முக்கியமானது. கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு கடன் வாங்குபவரின் சொத்துக்கள் கலைக்கப்பட வேண்டும் எனில், ஒரு தரப்பினரின் உரிமைகோரல் அல்லது வட்டி மற்றொரு தரப்பினரின் உரிமையை விட உயர்ந்தது என்பதை ஒரு துணை ஒப்பந்தம் ஒப்புக்கொள்கிறது.

முன்கூட்டியே கடன் மற்றும் கலைப்பு ஏற்பட்டால், முதன்மை கடன் வழங்குபவருக்கு கடமை முழுமையாக திருப்தி அடைந்தால், கீழ்ப்பட்ட கட்சி செலுத்த வேண்டிய கடனில் மட்டுமே வசூலிக்கும்.

ஒரு துணை ஒப்பந்தம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

தனிநபர்கள் மற்றும் வணிக நிறுவனங்கள் கடன் வாங்க வேண்டியிருக்கும் போது கடன் வழங்கும் நிறுவனங்களுக்குத் திரும்புகின்றன. கடன் வாங்கியவர் தனது கொடுப்பனவுகளில் இயல்புநிலை பெறாத வரையில், கடன் வாங்கிய தொகைக்கு வட்டி செலுத்தும் போது கடன் வழங்குபவர் ஈடுசெய்யப்படுவார். கடன் வாங்குபவர் சொத்துக்களுக்கு எதிராக கூடுதல் உரிமையாளர்களை வைத்திருந்தால், கடன் வழங்குபவர் அதன் நலன்களைப் பாதுகாக்க ஒரு கீழ்ப்படிதல் ஒப்பந்தம் தேவைப்படலாம்.

"ஜூனியர்" அல்லது இரண்டாவது கடன் ஒரு துணை கடன் என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. சொத்துக்கு அதிக உரிமை உள்ள கடன் மூத்த கடன்.

மூத்த கடன்களின் கடன் வழங்குநர்கள் கீழ்படிந்த கடன்களின் கடன் வழங்குநர்கள் ஏதேனும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு முன்பு முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்த சட்டப்பூர்வ உரிமை உண்டு. கடனாளிக்கு அனைத்து கடன்களையும் செலுத்த போதுமான நிதி இல்லை, அல்லது முன்கூட்டியே மற்றும் விற்பனை திரவ வருமானத்தின் வழியில் போதுமான அளவு உற்பத்தி செய்யாது என்பது பெரும்பாலும் நிகழ்கிறது, எனவே குறைந்த முன்னுரிமை கடன்கள் சிறிதளவு அல்லது திருப்பிச் செலுத்தப்படாது.

கடன் வாங்கியவரின் சொத்துக்கள் கலைக்கப்பட வேண்டும் என்றால், ஒரு கட்சியின் கூற்று அல்லது வட்டி மற்றொரு தரப்பினரை விட உயர்ந்தது என்பதை ஒரு துணை ஒப்பந்தம் ஒப்புக்கொள்கிறது.

அடிபணிதல் ஒப்பந்தத்தின் எடுத்துக்காட்டு

மூத்த கடனில் 70 670, 000, துணை கடனில் 60 460, 000 மற்றும் மொத்த சொத்து மதிப்பு, 000 900, 000 ஆகியவற்றைக் கொண்ட ஒரு வணிகத்தைக் கவனியுங்கள். திவால்நிலைக்கான வணிகக் கோப்புகள் மற்றும் அதன் சொத்துக்கள் சந்தை மதிப்பு $ 900, 000 இல் கலைக்கப்படுகின்றன.

மூத்த கடனாளிகளுக்கு முழுமையாக செலுத்தப்படும், மீதமுள்ள 30 230, 000 துணை கடனாளிகளிடையே விநியோகிக்கப்படும், பொதுவாக டாலரில் 50 காசுகளுக்கு. துணை நிறுவனத்தில் உள்ள பங்குதாரர்கள் கலைப்பு செயல்பாட்டில் எதையும் பெற மாட்டார்கள், ஏனெனில் பங்குதாரர்கள் அனைத்து கடன் வழங்குநர்களுக்கும் அடிபணிந்தவர்கள்.

அடிபணிந்த கடன்கள் அதிக முன்னுரிமை கடன்களை விட ஆபத்தானவை, எனவே கடன் வழங்குநர்களுக்கு பொதுவாக இந்த அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வதற்கான இழப்பீடாக அதிக வட்டி விகிதங்கள் தேவைப்படுகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு அடக்குமுறை ஒப்பந்தம் இணை கடன்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறது, முன்கூட்டியே அல்லது திவால் ஏற்பட்டால் கடனாளியிடமிருந்து திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நோக்கங்களுக்காக ஒன்றன்பின் ஒன்றாக தரவரிசைப்படுத்துகிறது. முன்னுரிமை கடன் வழங்குபவர் முழுமையாக செலுத்தப்பட்டபோது மட்டுமே இரண்டாவது வரி கடன் வழங்குபவர் சேகரிக்கிறார். அதிக கடன் பெற்ற கடன்களை விட துணை கடன்கள் ஆபத்தானவை, எனவே கடன் வழங்குநர்கள் பொதுவாக இந்த அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வதற்கான இழப்பீடாக அதிக வட்டி விகிதம் தேவைப்படுகிறார்கள். ஒரு சொத்துக்கு எதிராக பல அடமானங்கள் இருக்கும்போது.

அடிபணிதல் ஒப்பந்தங்களின் வகைகள்

அடிபணிதல் ஒப்பந்தங்கள் சிக்கலான கார்ப்பரேட் கடன் கட்டமைப்புகள் உட்பட பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் பயன்படுத்தப்படலாம்.

பிணையமில்லாத பாதுகாப்பற்ற பத்திரங்கள் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்களுக்கு அடிபணிந்ததாகக் கருதப்படுகின்றன. திவால் காரணமாக நிறுவனம் அதன் வட்டி செலுத்துதலில் இயல்புநிலையாக இருந்தால், பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரதாரர்கள் பாதுகாப்பற்ற பத்திரதாரர்களுக்கு முன்பாக அவர்களின் கடன் தொகையை திருப்பிச் செலுத்துவார்கள். பாதுகாப்பற்ற பத்திரங்களுக்கான வட்டி விகிதம் பொதுவாக பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்களை விட அதிகமாக இருக்கும், முதலீட்டாளருக்கு அதிக வருமானத்தை ஈட்டுபவர் அதன் கொடுப்பனவுகளை சிறப்பாகச் செய்ய வேண்டும்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

அடமானத் துறையில் அடக்க ஒப்பந்தங்கள் மிகவும் பொதுவானவை. ஒரு நபர் இரண்டாவது அடமானத்தை எடுக்கும்போது, ​​அந்த இரண்டாவது அடமானத்திற்கு முதல் அடமானத்தை விட குறைந்த முன்னுரிமை உள்ளது, ஆனால் அசல் கடனை மறு நிதியளிப்பதன் மூலம் இந்த முன்னுரிமைகள் வருத்தப்படலாம்.

அடமானம் அடிப்படையில் அதை அடைத்து, முதல் அடமானம் மறுநிதியளிக்கப்பட்டபோது புதிய கடனைப் பெறுகிறது, எனவே புதிய, மிக சமீபத்திய கடன் இப்போது வரிசையில் இரண்டாவது இடத்தில் உள்ளது. தற்போதுள்ள இரண்டாவது கடன் முதல் கடனாக மாறுகிறது. முதல் அடமான மறுநிதியளிப்பின் கடன் வழங்குபவர், கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு முன்னுரிமை அளிக்க இரண்டாவது அடமானக் கடன் வழங்குபவரால் ஒரு துணை ஒப்பந்தம் கையெழுத்திடப்பட வேண்டும். ஒவ்வொரு கடனாளியின் முன்னுரிமை நலன்களும் உடன்படிக்கையால் அவை இல்லையெனில் மாற்றப்படும்.

கையொப்பமிடப்பட்ட ஒப்பந்தம் ஒரு நோட்டரி மூலம் ஒப்புக் கொள்ளப்பட வேண்டும் மற்றும் செயல்படுத்தப்படக்கூடிய மாவட்டத்தின் அதிகாரப்பூர்வ பதிவுகளில் பதிவு செய்யப்பட வேண்டும்.