துணை கடன்

துணை கடன் என்றால் என்ன?

துணை கடன் (ஒரு துணை கடன் பத்திரம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) என்பது பாதுகாப்பற்ற கடன் அல்லது பத்திரமாகும், இது சொத்துக்கள் அல்லது வருவாய் மீதான உரிமைகோரல்களைப் பொறுத்தவரை மற்ற, அதிக மூத்த கடன்கள் அல்லது பத்திரங்களுக்கு கீழே உள்ளது. துணை கடனீடுகள் ஜூனியர் பத்திரங்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. கடன் வாங்குபவரின் இயல்புநிலை விஷயத்தில், மூத்த பத்திரதாரர்களுக்கு முழுமையாக செலுத்தப்படும் வரை, கீழ்படிந்த கடனை வைத்திருக்கும் கடனாளிகளுக்கு பணம் செலுத்தப்படாது.

துணை கடன்

துணை கடனைப் புரிந்துகொள்வது

கீழ்ப்படியாத கடன் கட்டுப்படுத்தப்படாத கடனை விட ஆபத்தானது. அடிபணிந்த கடன் என்பது கடன் பெறுபவரின் இயல்புநிலை விஷயத்தில், மற்ற அனைத்து பெருநிறுவன கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் திருப்பிச் செலுத்தப்பட்ட பின்னர் செலுத்தப்படும் எந்தவொரு கடனாகும். கீழ்படிந்த கடனை வாங்குபவர்கள் பொதுவாக பெரிய நிறுவனங்கள் அல்லது பிற வணிக நிறுவனங்கள். அடிபணிந்த கடன் என்பது தடையற்ற அல்லது இயல்புநிலை சூழ்நிலைகளில் மூத்த கடனுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கப்படுவதால், ஆதரிக்கப்படாத கடனுக்கு நேர் எதிரானது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• அடிபணிந்த கடன் என்பது மூத்த கடனாளிகள் முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்தப்பட்ட பின்னர் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் கடனாகும். இது ஆதரிக்கப்படாத கடனுடன் ஒப்பிடும்போது ஆபத்தானது மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் கடன் வழங்கப்படாத பின்னர் நீண்ட கால பொறுப்பாக பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது.

துணை கடன்: திருப்பிச் செலுத்தும் மெக்கானிக்ஸ்

ஒரு நிறுவனம் கடனை எடுக்கும்போது, ​​அது பொதுவாக இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பத்திர வகைகளை வெளியிடுகிறது, அவை ஒத்துழைக்காத கடன் அல்லது துணை கடன். நிறுவனம் இயல்புநிலை மற்றும் திவால்நிலைக்கு கோப்புகளை வழங்கினால், திவால் நீதிமன்றம் கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு முன்னுரிமை அளிக்கும், மேலும் ஒரு நிறுவனம் அதன் நிலுவைக் கடன்களை அதன் சொத்துக்களுடன் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும். முன்னுரிமையில் குறைவாகக் கருதப்படும் கடன் கீழ்படிந்த கடன். அதிக முன்னுரிமை கடன் ஆதரிக்கப்படாத கடனாக கருதப்படுகிறது.

திவாலான நிறுவனத்தின் கலைக்கப்பட்ட சொத்துக்கள் முதலில் ஒத்துழைக்காத கடனை செலுத்த பயன்படுத்தப்படும். ஆதரிக்கப்படாத கடனை விட அதிகமான பணம் பின்னர் துணைக் கடனுக்கு ஒதுக்கப்படும். திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு போதுமான பணம் கையில் இருந்தால், துணைக் கடனை வைத்திருப்பவர்கள் முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்தப்படுவார்கள். அடிபணிந்த கடன் வைத்திருப்பவர்கள் ஒரு பகுதி கட்டணம் அல்லது எந்தவொரு கட்டணமும் பெற மாட்டார்கள் என்பதும் சாத்தியமாகும்.

கீழ்படிந்த கடன் ஆபத்தானது என்பதால், வழங்கப்பட்ட கடனை மறுபரிசீலனை செய்யும் போது சாத்தியமான கடன் வழங்குநர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன், பிற கடன் கடமைகள் மற்றும் மொத்த சொத்துக்கள் குறித்து கவனமாக இருப்பது முக்கியம். துணை கடன் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு ஆபத்தானது என்றாலும், எந்தவொரு பங்கு வைத்திருப்பவர்களுக்கும் முன்பே இது செலுத்தப்படுகிறது. துணைக் கடனின் பத்திரதாரர்கள் இயல்புநிலை அபாயத்தை ஈடுசெய்ய அதிக வட்டி விகிதத்தை உணர முடிகிறது.

கீழ்படிந்த கடன் பல்வேறு நிறுவனங்களால் வழங்கப்படுகிறது, வங்கித் துறையில் அதன் பயன்பாடு சிறப்பு கவனத்தைப் பெற்றுள்ளது. இத்தகைய கடன் வங்கிகளுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கிறது, ஏனெனில் வட்டி செலுத்துதல் வரி விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. பெடரல் ரிசர்வ் 1999 இல் நடத்திய ஒரு ஆய்வில், வங்கிகள் தங்கள் ஆபத்து நிலைகளை சுய ஒழுக்கத்திற்கு அடிபணிந்த கடனை வழங்க பரிந்துரைக்கின்றன. வங்கிகளின் கடனை வழங்குவதற்கு ஆபத்து நிலைகளின் விவரக்குறிப்பு தேவைப்படும் என்று ஆய்வின் ஆசிரியர்கள் வாதிட்டனர், இது கண்ணாடி ஸ்டீகல் சட்டத்தை ரத்து செய்த பின்னர் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றத்தின் போது வங்கியின் நிதி மற்றும் செயல்பாடுகளுக்கு ஒரு சாளரத்தை வழங்கும். சில நிகழ்வுகளில், அடுக்கு 2 மூலதனத்திற்கான ஒழுங்குமுறை தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக பரஸ்பர சேமிப்பு வங்கிகளால் தங்கள் இருப்பை மேம்படுத்துவதற்கு கீழ்படிந்த கடன் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

துணை கடன்: நிறுவனங்களுக்கான அறிக்கை

துணை கடன், மற்ற கடன் கடன்களைப் போலவே, ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் கணக்கில் ஒரு பொறுப்பாகக் கருதப்படுகிறது. தற்போதைய பொறுப்புகள் இருப்புநிலைகளில் முதலில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன. மூத்த கடன், அல்லது ஆதரிக்கப்படாத கடன், பின்னர் நீண்ட கால பொறுப்பாக பட்டியலிடப்படுகிறது. இறுதியாக, கீழ்படிந்த கடன் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் நீண்ட காலப் பொறுப்பாக பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது. ஒரு நிறுவனம் கீழ்படிந்த கடனை வெளியிட்டு, கடன் வழங்குபவரிடமிருந்து பணத்தைப் பெறும்போது, ​​அதன் பணக் கணக்கு அல்லது அதன் சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் (பிபிஇ) கணக்கு, அதிகரிக்கும், அதே தொகைக்கு ஒரு பொறுப்பு பதிவு செய்யப்படுகிறது.

துணை கடன் மற்றும் மூத்த கடன்: ஒரு கண்ணோட்டம்

கீழ்படிந்த கடன் மற்றும் மூத்த கடனுக்கும் உள்ள வேறுபாடு, திவால்நிலை அல்லது கலைப்பு ஆகியவற்றில் ஒரு நிறுவனத்தால் கடன் கோரிக்கைகள் செலுத்தப்படும் முன்னுரிமையாகும். ஒரு நிறுவனம் கீழ்ப்பட்ட கடன் மற்றும் மூத்த கடன் இரண்டையும் கொண்டிருந்தால், திவால்நிலை அல்லது பணப்புழக்கத்தை எதிர்கொள்ள வேண்டுமானால், மூத்த கடன் கீழ்படிந்த கடனுக்கு முன்பு திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறது. மூத்த கடன் முழுவதுமாக திருப்பிச் செலுத்தப்பட்டவுடன், நிறுவனம் கீழ்ப்பட்ட கடனை திருப்பிச் செலுத்துகிறது.

மூத்த கடனுக்கு அதிக முன்னுரிமை உள்ளது, எனவே மிகக் குறைந்த ஆபத்து உள்ளது. எனவே, இந்த வகை கடன் பொதுவாக குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளது அல்லது வழங்குகிறது. இதற்கிடையில், கீழ்படிந்த கடன் அதிக வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டு செல்கிறது.

மூத்த கடன் பொதுவாக வங்கிகளால் நிதியளிக்கப்படுகிறது. திருப்பிச் செலுத்தும் வரிசையில் வங்கிகள் குறைந்த அபாயமுள்ள மூத்த அந்தஸ்தை எடுத்துக்கொள்கின்றன, ஏனெனில் டெபாசிட் மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகளிலிருந்து குறைந்த செலவில் நிதியளிப்பதற்கான குறைந்த விகிதத்தில் அவர்கள் பொதுவாக குறைந்த விகிதத்தை ஏற்க முடியும். கூடுதலாக, கட்டுப்பாட்டாளர்கள் குறைந்த ஆபத்து கடன் இலாகாவை பராமரிக்க வங்கிகளுக்கு வாதிடுகின்றனர்.

துணை கடன் என்பது மூத்த கடனின் கீழ் அல்லது பின்னால் வரும் எந்தவொரு கடனாகும். இருப்பினும், கீழ்படிந்த கடனுக்கு விருப்பமான மற்றும் பொதுவான சமபங்குக்கு முன்னுரிமை உண்டு. கீழ்படிந்த கடனுக்கான எடுத்துக்காட்டுகளில் மெஸ்ஸானைன் கடன் அடங்கும், இது ஒரு முதலீட்டையும் உள்ளடக்கிய கடனாகும். கூடுதலாக, சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் பொதுவாக ஒரு துணை அம்சத்தைக் கொண்டுள்ளன, அங்கு சில தவணைகள் மூத்த தவணைகளுக்கு அடிபணிந்ததாகக் கருதப்படுகின்றன. சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் என்பது கடன்கள், குத்தகைகள், கிரெடிட் கார்டு கடன், ராயல்டி அல்லது பெறத்தக்கவைகள் உள்ளிட்ட சொத்துக்களின் தொகுப்பால் இணைக்கப்பட்ட நிதிப் பத்திரங்கள் ஆகும். அகழிகள் என்பது கடன் அல்லது பத்திரங்களின் பகுதிகள், அவை ஆபத்து அல்லது குழு பண்புகளை பிரிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, இதனால் அவை வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களுக்கு சந்தைப்படுத்தப்படலாம்.