மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வர்த்தகங்கள் எவ்வாறு தெளிவுபடுத்துகின்றன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை தினமும் வாங்கி விற்கலாம். இருப்பினும், ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளிலும் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யும் ஈக்விட்டிகள் மற்றும் பிற வகை பத்திரங்களைப் போலல்லாமல், ஒரு நிதியில் பங்கு பரிவர்த்தனைகள் ஒவ்வொரு நாளும் ஒரு முறை சந்தை மாலை 4:00 மணிக்கு EST (கிழக்கு நிலையான நேரம்) முடிந்ததும் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன. பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகளைத் தவிர, ஒரு வர்த்தக பரிவர்த்தனையின் தீர்வு பின்வரும் ஒன்று முதல் மூன்று வணிக நாட்களில், நிதி நிறுவனம் மற்றும் நிதி வகையைப் பொறுத்து செயல்படுத்தப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சந்தை மாலை 4:00 மணிக்கு மூடப்பட்ட பின்னர் ஒரு நாளைக்கு ஒரு முறை நிதி பரிவர்த்தனைகள் நிகழ்கின்றன. ஒரு வர்த்தகம் பொதுவாக ஒன்று முதல் மூன்று நாட்களுக்குள் செயல்படுத்தப்படுகிறது.

வர்த்தகத்தை அழித்தல்

ஒரு முதலீட்டாளர் பரஸ்பர நிதியத்தின் பங்குகளை (நேரடியாகவோ அல்லது ஒரு தரகர் அல்லது ஆலோசகர் மூலமாகவோ) வாங்க அல்லது மீட்டெடுப்பதற்கான உத்தரவை வைத்தவுடன், பரிவர்த்தனை அடுத்த கிடைக்கக்கூடிய நிகர சொத்து மதிப்பில் (என்ஏவி) மேற்கொள்ளப்படுகிறது, இது சந்தை மூடப்பட்ட பின்னர் தினமும் கணக்கிடப்படுகிறது. நிதி வகை (எ.கா., ஈக்விட்டி வெர்சஸ் கமாடிட்டி) மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் குடும்பத்தைப் பொறுத்து, வர்த்தகம் அழிக்கப்படுகிறது - வர்த்தக ஆர்டர்கள் பொருந்துகின்றன மற்றும் பங்கு உரிமை பதிவு செய்யப்பட்டு மாற்றப்படுகிறது-மூன்றாம் தரப்பு காவலர் அல்லது கிளியரிங்ஹவுஸ் மூலம். பங்கு மற்றும் பத்திர நிதிகள் வர்த்தகத்தின் ஒரு நாளுக்குள் அழிக்கப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் பொருட்கள் மற்றும் பிற வகை நிதிகள் வர்த்தக தேதிக்கு மூன்று நாட்கள் வரை ஆகும். வர்த்தக சந்தை பரிவர்த்தனை நாளில் அவை அழிக்கப்படுவதால், பணச் சந்தை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகள் விதிவிலக்காகும்.

வர்த்தக தீர்வு தேதியால் வாங்கிய பங்குகளை ஈடுகட்ட ஒரு வாடிக்கையாளர் தங்கள் கணக்கில் போதுமான பணம் வைத்திருக்க வேண்டும். இதேபோல், நிதி பங்குகளை மீட்டெடுப்பதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் வர்த்தக தீர்வு தேதிக்குள் வாடிக்கையாளரின் நிதிக் கணக்கில் டெபாசிட் செய்யப்பட வேண்டும்.

கட்டணங்கள் மற்றும் கட்டணம்

பரஸ்பர நிதி வர்த்தகம் கட்டணங்களுக்கு உட்பட்டதாக இருக்கலாம். சில நிதிகள் விற்பனை கட்டணம் அல்லது சுமை அல்லது பங்குகள் விற்கப்படும்போது செலுத்தப்படும் கட்டணங்கள் போன்ற முன் செலுத்துதல்களைக் கொண்டிருக்கின்றன. நம்பகத்தன்மையின் படி, பிற கட்டணங்கள் பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்:

• குறுகிய கால மீட்புக் கட்டணம்: சில நிதிகள் குறுகிய கால நிதி வர்த்தகத்துடன் தொடர்புடைய செலவுகளுக்கு குறுகிய கால மீட்புக் கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன. கட்டணங்கள் ஒரு வர்த்தகத்தின் 0.5% முதல் 2% வரை இருக்கலாம் மற்றும் பொதுவாக 30 நாட்களுக்குள் இருந்து 180 நாட்களுக்கு குறைவான காலங்களில் வைத்திருக்கும் பங்குகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும். குறுகிய கால வர்த்தக கட்டணம்: ஒரு வர்த்தகர் சில பரிவர்த்தனை அல்லாத கட்டண நிதிகளை வாங்கிய 60 நாட்களுக்குள் விற்றால், அவர்கள் குறுகிய கால வர்த்தக கட்டணத்தை செலுத்த வேண்டியிருக்கும். பரிவர்த்தனைக் கட்டணம்: சில சுமை இல்லாத நிதிகளுக்கு, பரிவர்த்தனைக் கட்டணம் வாங்குதல்களுக்கு பொருந்தும், ஆனால் விற்பனைக்கு அல்ல. கட்டணம் வசூலிக்கப்பட்ட தொகை ஆன்லைனில் ($ 75) அல்லது ஒரு பிரதிநிதி மூலமாக ($ 100 குறைந்தபட்சம், $ 250 அதிகபட்சம்) நிகழ்ந்ததா என்பதைப் பொறுத்தது. கொள்முதல் கட்டணம்: இந்த கட்டணங்கள் முன்பக்க விற்பனை சுமைக்கு சமமானவை அல்ல, ஏனெனில் கட்டணம் நிதிக்கு செலுத்தப்படுகிறது, தரகர் அல்ல. பரிமாற்றக் கட்டணம்: ஒரே நிதி குடும்பத்தில் உள்ள ஒரு நிதிக்கு பரிமாற்றம் அல்லது பரிமாற்றம் இருக்கும்போது சில நிதிகள் கட்டணத்திற்கு உட்பட்டவை. கணக்கு கட்டணம்: சில நிதிகள் செலவுகளை ஈடுகட்ட தனி கணக்குக் கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன. ஒரு கணக்கின் டாலர் மதிப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட எல்லைக்குக் கீழே வரும்போது இந்த கட்டணங்கள் பெரும்பாலும் விதிக்கப்படுகின்றன.

வர்த்தக பரிவர்த்தனை நாளில் பணச் சந்தை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகள் அழிக்கப்படுகின்றன

தீர்வு தேதி

பரஸ்பர நிதி வர்த்தகத்திற்கான தீர்வு தேதி என்பது பரிவர்த்தனை இறுதி செய்யப்பட்டு மூடப்பட்டதாகக் கருதப்படும் தேதி ஆகும். வர்த்தக தீர்வு தேதியால் வாங்கிய பங்குகளை ஈடுகட்ட வாடிக்கையாளர் செலுத்த வேண்டிய பணம் அவர்களின் கணக்கில் கிடைக்க வேண்டும். இதேபோல், நிதி பங்குகளை மீட்டெடுப்பதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் வாடிக்கையாளரின் நிதிக் கணக்கில் வர்த்தக தீர்வு தேதிக்குள் டெபாசிட் செய்யப்பட வேண்டும். பணச் சந்தை நிதிகள் வர்த்தக தேதி அதே நாளில் மூடப்பட்டு குடியேறும்.