அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர் என்றால் என்ன

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர் என்பது ஒரு நபர் அல்லது வணிக நிறுவனம், அவர் நிதி அதிகாரிகளிடம் பதிவு செய்யப்படாத பத்திரங்களை கையாள அனுமதிக்கப்படுகிறார். வருமானம், நிகர மதிப்பு, சொத்து அளவு, நிர்வாக நிலை அல்லது தொழில்முறை அனுபவம் தொடர்பான ஒன்று (அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட) தேவைகளை பூர்த்திசெய்தால், அத்தகைய சலுகை பெற்ற அணுகலுக்கு அவர்களுக்கு உரிமை உண்டு. அமெரிக்காவில், இந்த சொல் ஒழுங்குமுறை டி இன் கீழ் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) நிதி ரீதியாக அதிநவீன மற்றும் ஒழுங்குமுறை வெளிப்படுத்தல் தாக்கல்களால் வழங்கப்படும் பாதுகாப்பிற்கான குறைவான தேவையைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களைக் குறிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களில் இயற்கை உயர் நிகர மதிப்புள்ள நபர்கள் (HNWI), வங்கிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், தரகர்கள் மற்றும் அறக்கட்டளைகள் அடங்கும்.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியது:

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர் என்பது வருமானம், நிகர மதிப்பு, சொத்து அளவு, நிர்வாக நிலை அல்லது தொழில்முறை அனுபவம் தொடர்பான ஒன்று (அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட) தேவைகளை பூர்த்தி செய்யும் வரை நிதிப் பத்திரங்களில் சமாளிக்க, வர்த்தகம் செய்ய மற்றும் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கப்பட்ட ஒரு நபர் அல்லது நிறுவனம்.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்

'அங்கீகாரம் பெற்ற' முதலீட்டாளரின் தோற்றம்

இந்த சொல் 'அங்கீகாரம் பெற்ற' என்ற ஆங்கில வார்த்தையிலிருந்து உருவானது, அதாவது சில அங்கீகரிக்கப்பட்ட தரங்களை பூர்த்தி செய்தால் அவர்களுக்கு சிறப்பு அதிகாரம் அல்லது அனுமதி வழங்கப்பட்ட ஒருவர் என்று பொருள். எஸ்.இ.சி போன்ற ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளிடம் பதிவு செய்யப்படாத பத்திரங்களை வாங்குவதற்கு அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் பிரபலமாக உள்ளனர். மூலதன திரட்டும் பயிற்சியானது ஒழுங்குமுறை தாக்கல் உள்ளிட்ட சிக்கலான மற்றும் விலையுயர்ந்த செயல்முறையை உள்ளடக்கியிருப்பதால், பல நிறுவனங்கள் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடியாக பத்திரங்களை வழங்குகின்றன. எஸ்.இ.சி உடன் பத்திரங்களை பதிவு செய்வதிலிருந்து நிறுவனங்கள் விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன, இது அவர்களுக்கு நிறைய செலவுகளை மிச்சப்படுத்துகிறது, மேலும் தகுதிவாய்ந்த அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகளை விற்க அனுமதிக்கப்படுகிறது. இதுபோன்ற தனியார் வேலைவாய்ப்புகளில் பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் முழு முதலீட்டையும் இழக்கும் அபாயத்தில் உள்ளனர், எனவே அவர்கள் நிதி ரீதியாக நிலையானவர்கள், அனுபவம் வாய்ந்தவர்கள் மற்றும் அவர்களின் ஆபத்தான முயற்சிகளைப் பற்றி அறிந்தவர்கள் என்பதை அதிகாரிகள் உறுதிப்படுத்த வேண்டும்.

அத்தகைய பரிவர்த்தனைகளில் ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளின் பங்கு ஒரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டாளராக தகுதி பெறுவதற்கு ஒரு தனிநபர் அல்லது நிறுவனத்திற்கு வரையறைகளை அமைப்பதற்கான தேவையான வழிகாட்டுதல்களை சரிபார்க்க அல்லது வழங்குவதற்கு மட்டுமே வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது - அதாவது, அபாயங்களை எடுக்க விண்ணப்பதாரர் தேவையான நிதி வழிமுறைகளையும் அறிவையும் கொண்டிருக்க வேண்டும். அத்தகைய பதிவு செய்யப்படாத பத்திரங்களில் முதலீட்டில் ஈடுபட்டுள்ளது. அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு சலுகை பெற்ற பிற அரங்கங்களில் துணிகர மூலதனம், ஹெட்ஜ் நிதிகள், ஏஞ்சல் முதலீடுகள் மற்றும் சிக்கலான மற்றும் அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகள் மற்றும் கருவிகள் சம்பந்தப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கான தேவைகள்

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கான விதிமுறைகள் ஒரு அதிகார வரம்பிலிருந்து மற்றொன்றுக்கு வேறுபடுகின்றன, மேலும் அவை பெரும்பாலும் உள்ளூர் சந்தை கட்டுப்பாட்டாளர் அல்லது ஒரு திறமையான அதிகாரத்தால் வரையறுக்கப்படுகின்றன. யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில், அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளரின் வரையறை எஸ்.இ.சி ஆல் ஒழுங்குமுறை டி இன் விதி 501 இல் முன்வைக்கப்பட்டுள்ளது.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக இருக்க, ஒரு நபரின் வருடாந்திர வருமானம், 000 200, 000 ஐ விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும், அல்லது கூட்டு வருமானத்திற்கு, 000 300, 000, கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளாக நடப்பு ஆண்டில் அதே அல்லது அதிக வருமானம் ஈட்டும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன் இருக்க வேண்டும். ஒரு நபர் கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் தனியாக அல்லது வாழ்க்கைத் துணையுடன் நுழைவாயிலுக்கு மேல் வருமானம் ஈட்டியிருக்க வேண்டும். ஒரு நபரின் வருமானத்தில் ஒரு வருடம் மற்றும் துணைவியுடன் அடுத்த இரண்டு வருட கூட்டு வருமானத்தைக் காண்பிப்பதன் மூலம் வருமான சோதனையை திருப்திப்படுத்த முடியாது. ஒரு சோதனை நடத்தும் காலத்திற்குள் ஒரு நபர் திருமணம் செய்து கொள்ளும்போது இந்த விதிக்கு விதிவிலக்கு.

ஒரு நபர் நிகர மதிப்பு million 1 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக இருந்தால், அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டாளராகக் கருதப்படுகிறார், தனித்தனியாக அல்லது அவரது மனைவியுடன் கூட்டாக. பதிவு செய்யப்படாத பத்திரங்களை வழங்குபவர் ஒரு பொது பங்குதாரர், நிர்வாக அதிகாரி, இயக்குனர் அல்லது அதனுடன் தொடர்புடைய கலவையாக இருந்தால் ஒரு நபர் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக எஸ்.இ.சி கருதுகிறது.

ஒரு நிறுவனம் ஒரு தனியார் வணிக மேம்பாட்டு நிறுவனம் அல்லது million 5 மில்லியனுக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்ட அமைப்பாக இருந்தால் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர். மேலும், ஒரு நிறுவனம் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களான பங்கு உரிமையாளர்களைக் கொண்டிருந்தால், அந்த நிறுவனம் ஒரு அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர். இருப்பினும், குறிப்பிட்ட பத்திரங்களை வாங்குவதற்கான ஒரே நோக்கத்துடன் ஒரு அமைப்பை உருவாக்க முடியாது.

2016 ஆம் ஆண்டில், அமெரிக்க காங்கிரஸ் ஒரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டாளரின் வரையறையை பதிவுசெய்த தரகர்கள் மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசகர்களை உள்ளடக்கியது. மேலும், பதிவுசெய்யப்படாத பத்திரங்களைப் பற்றிய தொழில்முறை அறிவைக் காட்டும் ஒரு நபர் போதுமான கல்வி அல்லது வேலை அனுபவத்தை நிரூபிக்க முடிந்தால், அவர்களும் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக கருதப்படுவதற்கு தகுதி பெறலாம்.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர் தேவைகளின் நோக்கம்

ஒரு சந்தையின் எந்தவொரு ஒழுங்குமுறை அதிகாரமும் முதலீடுகளை ஊக்குவிப்பதற்கும் முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதற்கும் இடையில் சமநிலைப்படுத்தும் ஒரு சிறந்த செயலைச் செய்ய வேண்டும்.

ஒருபுறம், கட்டுப்பாட்டாளர்கள் ஆபத்தான முயற்சிகள் மற்றும் தொழில்முனைவோர் நடவடிக்கைகளில் முதலீடுகளை ஊக்குவிக்க வேண்டும், அவை எதிர்காலத்தில் மல்டி பேக்கர்களாக வெளிப்படும் திறனைக் கொண்டிருக்கக்கூடும். இத்தகைய முயற்சிகள் ஆபத்தானவை, எந்தவொரு சந்தைப்படுத்தக்கூடிய தயாரிப்பு இல்லாமல் கருத்து-மட்டுமே ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டு நடவடிக்கைகளில் கவனம் செலுத்தப்படலாம், மேலும் தோல்விக்கான அதிக வாய்ப்பு இருக்கலாம். இந்த முயற்சிகள் வெற்றிகரமாக இருந்தால், அவர்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பெரிய வருவாயை வழங்குகிறார்கள். இருப்பினும், தோல்வியின் அதிக நிகழ்தகவு அவர்களுக்கு உள்ளது, இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகள் அனைத்தையும் இழக்கும் அபாயத்திற்கு வழிவகுக்கிறது.

மறுபுறம், கட்டுப்பாட்டாளர்கள் பொதுவான, பெரும்பாலும் குறைந்த அறிவுள்ள, தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்க வேண்டும், அவர்கள் அதிக இழப்புகளை உள்வாங்குவதற்கான நிதி மெத்தை அல்லது அவர்கள் கடினமாக சம்பாதித்த பணத்தை எங்கு வைக்கிறார்கள் என்பதைப் புரிந்து கொள்ளக்கூடாது. எனவே, பதிவுசெய்யப்படாத பத்திரங்கள் மற்றும் முதலீடுகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கப்படும் வேலைக்கு ஏற்றவாறு நிதி ரீதியாகவும், அறிவுள்ளவர்களாகவும், அனுபவமுள்ளவர்களாகவும் இருக்கும் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குவதன் மூலம் ஒரு சீரான அணுகுமுறை எடுக்கப்படுகிறது.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக மாறுவது எப்படி?

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளரின் விருப்பமான நிலையைப் பெறுவதற்கான முறையான நிறுவனம் அல்லது செயல்முறை எதுவும் இல்லை. பதிவு, படிவம் நிரப்புதல் அல்லது விண்ணப்பம் தேவையில்லை, எந்தவொரு நிறுவனமும் இப்போது இந்த ஆண்டு அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக இருப்பதாகக் கூறி எந்த சான்றிதழும் வழங்கப்படவில்லை. அதற்கு பதிலாக, அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களாக கருதப்பட விரும்பும் நிறுவனங்கள் அல்லது தனிநபர்களின் நிலையை சரிபார்க்க பல்வேறு பத்திரங்களை எடுக்க இதுபோன்ற பத்திரங்களை விற்பவர்கள் மீது பொறுப்பு உள்ளது.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளருக்கு விண்ணப்பிக்க விரும்பும் நபர்கள் அல்லது கட்சிகள் பதிவு செய்யப்படாத பத்திரங்களை வழங்குபவரை அணுகலாம், விண்ணப்பதாரர் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக தகுதி பெறுகிறாரா என்பதை தீர்மானிக்க கேள்வித்தாளுக்கு பதிலளிக்க விண்ணப்பதாரரிடம் கேட்கலாம். வினாத்தாள் தகுதி சரிபார்க்க கணக்குத் தகவல், நிதிநிலை அறிக்கைகள் மற்றும் இருப்புநிலை போன்ற பல்வேறு இணைப்புகளுடன் இருக்க வேண்டியிருக்கலாம். இணைப்புகளின் பட்டியல் வரி வருமானம், டபிள்யூ -2 படிவங்கள், சம்பள சீட்டுகள் மற்றும் சிபிஏக்கள், வரி வழக்கறிஞர்கள், முதலீட்டு தரகர்கள் அல்லது ஆலோசகர்களின் மதிப்புரைகளின் கடிதங்கள் வரை நீட்டிக்கப்படலாம். கூடுதலாக, வழங்குநர்கள் கூடுதல் மதிப்பீட்டிற்காக ஒரு நபரின் கடன் அறிக்கையையும் மதிப்பீடு செய்யலாம்.

அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளரின் எடுத்துக்காட்டு

கடந்த மூன்று ஆண்டுகளாக தனிநபர் வருமானத்தில், 000 150, 000 சம்பாதித்த ஒரு நபரைக் கவனியுங்கள், 200, 000 டாலர் அடமானத்துடன் 1 மில்லியன் டாலர் முதன்மை குடியிருப்பு மதிப்பு, 100, 000 டாலர் மதிப்புள்ள ஒரு கார் $ 50, 000, 401 (கே) கணக்கு, 000 500, 000 மற்றும் ஒரு சேமிப்புக் கணக்கு $ 450, 000. இந்த நபர் வருமான சோதனையில் தோல்வியுற்றாலும், அவர்கள் நிகர மதிப்பின் சோதனையின்படி அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களாக உள்ளனர், இது முதன்மை வசிப்பிடத்தின் மதிப்பை சேர்க்க முடியாது மற்றும் சொத்துக்கள் கழித்தல் பொறுப்புகளாக கணக்கிடப்படுகிறது. நபரின் நிகர மதிப்பு சரியாக million 1 மில்லியன் ஆகும், இது அவர்களின் சொத்துக்கள் 0 1, 050, 000 ($ 100, 000 மற்றும், 000 500, 000 மற்றும் 50, 000 450, 000) கழித்தல் $ 50, 000 கார் கடன். நிகர மதிப்புத் தேவையை அவர்கள் பூர்த்தி செய்வதால், அவர்கள் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக இருக்க தகுதியுடையவர்கள்.

அடிக்கோடு

பொருத்தமான அறிவுடன் மட்டுமே பணத்தை சிறந்த பயன்பாட்டிற்கு கொண்டு வர முடியும். அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளரின் விருப்பமான பட்டத்தை சம்பாதிக்க சூப்பர் செல்வங்களுக்கு இது தூண்டுதலாக இருக்கலாம் மற்றும் தனியார் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்ஸ், ஹெட்ஜ் ஃபண்ட்ஸ் மற்றும் துணிகர மூலதன நிறுவனங்கள் போன்ற நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் பதிவு செய்யப்படாத முதலீடுகளில் முதலீடு செய்ய வாய்ப்பு உள்ளது. அத்தகைய அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து நூற்றுக்கணக்கான வணிக முயற்சிகள் மூலதன நிதியை ஆவலுடன் எதிர்பார்த்துக் கொண்டிருக்கையில், ஆழ்ந்த பைகளில் உள்ள நபர்கள், இதுபோன்ற முயற்சிகளில் ஈடுபடும் அதிக அபாயங்கள் குறித்து விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும். எஸ்.இ.சி போன்ற ஏஜென்சிகள் நிர்ணயிக்கும் தகுதிக்கான அளவுகோல்கள் சரியான வேட்பாளர் அல்லது நிறுவனங்கள் மட்டுமே அதிக ஆபத்து-அதிக வெகுமதி பாதையில் செல்வதை உறுதிசெய்ய வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.