மந்தநிலையின் போது, முதலீட்டாளர்கள் எச்சரிக்கையுடன் செயல்பட வேண்டும், ஆனால் தள்ளுபடி விலையில் உயர்தர சொத்துக்களை எடுப்பதற்கான வாய்ப்புகளுக்காக சந்தை நிலப்பரப்பைக் கண்காணிப்பதில் விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும். இவை கடினமான சூழல்கள், ஆனால் அவை சிறந்த வாய்ப்புகளுடன் ஒத்துப்போகின்றன.
மந்தநிலை சூழலில், மிக மோசமாக செயல்படும் சொத்துக்கள் அதிக அந்நிய செலாவணி, சுழற்சி மற்றும் ஊகம். இந்த வகைகளில் ஏதேனும் அடங்கும் நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு திவாலாகிவிடும் சாத்தியம் இருப்பதால் அவை ஆபத்தானவை.
மாறாக, மந்தநிலையின் போது உயிர்வாழவும் வளரவும் விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் வலுவான இருப்புநிலைகள், குறைந்த கடன், நல்ல பணப்புழக்கம் மற்றும் உயர் பொருளாதார நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வார்கள், மேலும் கடுமையான பொருளாதார காலங்களில் வரலாற்று ரீதியாக சிறப்பாக செயல்படும் தொழில்களில் உள்ளனர்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- மந்தநிலையின் போது, பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் அதிக அந்நியச் செலாவணி, சுழற்சி அல்லது ஊக நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதைத் தவிர்க்க வேண்டும், ஏனெனில் இந்த நிறுவனங்கள் கடுமையான பொருளாதார காலங்களில் மோசமாகச் செய்வதற்கு மிகப்பெரிய ஆபத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. சிறந்த நிர்வகிக்கப்பட்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதே சிறந்த மந்தநிலை உத்தி குறைந்த கடன், நல்ல பணப்புழக்கம் மற்றும் வலுவான இருப்புநிலைகள். நிலவும் பொருளாதார சுழற்சிகள் இருந்தபோதிலும், மந்தநிலை மற்றும் அனுபவ விலை மதிப்பீட்டில் கவுண்டர்-சுழற்சி பங்குகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. சில தொழில்கள் பயன்பாடுகள், நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் மற்றும் பிறவற்றை விட மந்தநிலையை எதிர்க்கின்றன. தள்ளுபடி சில்லறை விற்பனையாளர்கள்.
மிகப்பெரிய இடர் கொண்ட பங்குகளின் வகைகள்
எந்தெந்த சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதைத் தவிர்ப்பது என்பது ஒரு மந்தநிலையின் போது முதலீட்டாளருக்கு எந்த நிறுவனங்களில் நல்ல முதலீடுகளைச் செய்வது என்பது முக்கியம். மந்தநிலையின் போது மிகப்பெரிய ஆபத்து உள்ள நிறுவனங்கள் மற்றும் சொத்துக்கள் அதிக அந்நிய செலாவணி, சுழற்சி அல்லது ஊகம்.
அதிக அந்நிய நிறுவனங்கள்
மந்தநிலையின் போது, பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இருப்புநிலைப் பத்திரத்தில் பெரும் கடன் சுமைகளைக் கொண்ட அதிக அந்நியச் செலாவணி நிறுவனங்களைத் தவிர்ப்பது புத்திசாலித்தனமாக இருக்கும். இந்த நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் சராசரியை விட அதிகமான வட்டி செலுத்துதல்களின் சுமையின் கீழ் பாதிக்கப்படுகின்றன, அவை நீடிக்க முடியாத கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (டிஇ) விகிதத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
இந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன்களைச் செலுத்த சிரமப்படுகையில், மந்தநிலையால் வருவாய் குறைவதையும் அவர்கள் எதிர்கொள்கின்றனர். குறைந்த கடன் சுமைகளைக் கொண்டவர்களைக் காட்டிலும் திவால்நிலை (அல்லது பங்குதாரர் மதிப்பில் மிகக் குறைவான வீழ்ச்சி) அத்தகைய நிறுவனங்களுக்கு அதிகமாக உள்ளது.
சுழற்சி பங்குகள்
சுழற்சி பங்குகள் வேலைவாய்ப்பு மற்றும் நுகர்வோர் நம்பிக்கையுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன, அவை மந்தநிலையில் சிதைக்கப்படுகின்றன. அத்தியாவசியமற்ற அல்லது ஆடம்பரப் பொருட்களுக்கு செலவழிக்க நுகர்வோருக்கு அதிக விருப்பமான வருமானம் இருக்கும்போது ஏற்றம் காலங்களில் சுழற்சி பங்குகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டுகள் உயர்நிலை கார்கள், தளபாடங்கள் அல்லது ஆடைகளை தயாரிக்கும் நிறுவனங்கள்.
எவ்வாறாயினும், பொருளாதாரம் வீழ்ச்சியடையும் போது, நுகர்வோர் பொதுவாக இந்த விருப்பப்படி செலவினங்களுக்கான செலவினங்களைக் குறைக்கிறார்கள். பயணம், உணவகங்கள் மற்றும் வீட்டு மேம்பாடுகள் போன்றவற்றிற்கான செலவினங்களை அவை குறைக்கின்றன. இதன் காரணமாக, இந்தத் தொழில்களில் சுழற்சி பங்குகள் பாதிக்கப்படுகின்றன, இது மந்தநிலையின் போது முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த கவர்ச்சிகரமான முதலீடுகளாக அமைகிறது.
ஊக பங்குகள்
ஏகப்பட்ட பங்குகள் பங்குதாரர் தளத்தின் நம்பிக்கையின் அடிப்படையில் மிகவும் மதிப்பிடப்படுகின்றன. இந்த நம்பிக்கை மந்தநிலையின் போது சோதிக்கப்படுகிறது மற்றும் இந்த சொத்துக்கள் பொதுவாக மந்தநிலையில் மோசமான செயல்திறன் கொண்டவை.
ஏகப்பட்ட பங்குகள் அவற்றின் மதிப்பை இன்னும் நிரூபிக்கவில்லை, மேலும் அடுத்த பெரிய முதலீட்டு வாய்ப்பின் தரைத்தளத்தில் நுழைவதற்கு முதலீட்டாளர்களால் பெரும்பாலும் "ரேடருக்குக் கீழ்" வாய்ப்புகளாகக் காணப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை சந்தையில் இருந்து இழுத்து, சந்தை கொந்தளிப்பின் போது அவர்களின் வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்தும் பாதுகாப்பான புகலிட முதலீடுகளை நோக்கி விரைந்து செல்வதால், மந்தநிலையின் போது இந்த உயர்-ஆபத்தான பங்குகள் பெரும்பாலும் வேகமாக வீழ்ச்சியடைகின்றன.
மந்தநிலைகளின் போது சிறப்பாக செயல்படும் பங்குகள்
பங்குகளுக்கு வெளிப்பாடு இல்லாமல் மந்தநிலையை வெளியேற்ற இது தூண்டுதலாக இருக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் அவ்வாறு செய்தால் குறிப்பிடத்தக்க வாய்ப்புகளை இழந்துவிடுவார்கள். வரலாற்று ரீதியாக, பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது சிறப்பாக செயல்படும் நிறுவனங்கள் உள்ளன. மந்தநிலை-எதிர்ப்புத் தொழில்களில் வலுவான இருப்புநிலைகளைக் கொண்ட எதிர்-சுழற்சி பங்குகளின் அடிப்படையில் ஒரு மூலோபாயத்தை உருவாக்குவது முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ளலாம்.
எதிர்-சுழற்சி பங்குகள்
மந்தநிலைகளின் போது எதிர்-சுழற்சி பங்குகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. எதிர்-சுழற்சி பங்குகளுக்கான பங்கு விலை பொதுவாக நடைமுறையில் உள்ள பொருளாதார போக்கின் எதிர் திசையில் நகர்கிறது. மந்தநிலையின் போது, இந்த பங்குகள் மதிப்பு அதிகரிக்கும். விரிவாக்கத்தின் போது, அவை குறைகின்றன.
இந்த குழு ஈவுத்தொகை மற்றும் பாரிய இருப்புநிலைகள் அல்லது நிலையான வணிக மாதிரிகள் கொண்ட நிறுவனங்களால் ஆனது. இந்த வகை நிறுவனங்களின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் பயன்பாடுகள், நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் மற்றும் பாதுகாப்பு பங்குகள் ஆகியவை அடங்கும். பொருளாதார நிலைமைகள் பலவீனமடையும் என்ற எதிர்பார்ப்பில், முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் இந்த குழுக்களுக்கு தங்கள் இலாகாக்களில் வெளிப்பாடு சேர்க்கிறார்கள்.
வலுவான இருப்புநிலைகள்
மந்தநிலையின் போது ஒரு நல்ல முதலீட்டு மூலோபாயம் பொருளாதார தலைவலிகளை மீறி வலுவான இருப்புநிலைகளை பராமரிக்கும் நிறுவனங்களைத் தேடுவது. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளைப் படிப்பதன் மூலம், அவர்கள் குறைந்த கடன், ஆரோக்கியமான பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் லாபத்தை ஈட்டுகிறார்களா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க முடியும். இவை அனைத்தும் முதலீடு செய்வதற்கு முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகள்.
மந்தநிலை-எதிர்ப்பு தொழில்கள்
இது ஆச்சரியமாகத் தோன்றினாலும், சில தொழில்கள் மந்தநிலையின் போது மிகச் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. சந்தை வீழ்ச்சியின் போது முதலீட்டு மூலோபாயத்தைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் இந்த மந்தநிலையைத் தடுக்கும் தொழில்களில் சிலவற்றின் பங்குகளை தங்கள் இலாகாவில் சேர்க்கிறார்கள். இந்த செயல்திறன் பொதுவாக பின்வரும் தொழில்களில் உள்ள நிறுவனங்களை உள்ளடக்குகிறது: நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ், மளிகை கடைகள், தள்ளுபடி கடைகள், ஆல்கஹால் உற்பத்தியாளர்கள், அழகுசாதன பொருட்கள் மற்றும் இறுதி சேவைகள்.
மீட்டெடுப்பின் போது முதலீடு
பொருளாதாரம் மந்தநிலையிலிருந்து மீட்டெடுப்பிற்கு நகர்ந்தவுடன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உத்திகளை சரிசெய்ய வேண்டும். இந்த சூழல் குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் உயரும் வளர்ச்சியால் குறிக்கப்படுகிறது.
சிறந்த செயல்திறன் கொண்டவர்கள் மந்தநிலையிலிருந்து தப்பிய அதிக அந்நிய, சுழற்சி மற்றும் ஊக நிறுவனங்கள். பொருளாதார நிலைமைகள் இயல்பாக்கப்படுவதால், அவை முதலில் பின்வாங்குகின்றன. எதிர்-சுழற்சி பங்குகள் இந்த சூழலில் சிறப்பாக செயல்படாது. அதற்கு பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் அதிக வளர்ச்சி சார்ந்த சொத்துக்களுக்கு செல்லும்போது அவர்கள் விற்பனை அழுத்தத்தை எதிர்கொள்கின்றனர்.
