மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் பெறலாம்

ஒட்டுமொத்த சந்தையில் ஏற்பட்ட வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபத்திற்கான உகந்த வழியைத் தீர்மானிப்பது சில நேரங்களில் கடினமான பணியாக இருக்கலாம். எனவே குறியீடுகள் குறையும் போது பணம் சம்பாதிக்க முதலீட்டாளர் என்ன செய்ய வேண்டும்? அல்லது ஒருவர் தங்கள் முதலீடுகளை விற்காமலும், வரி மசோதாவைப் பெறாமலும் அவர்கள் ஏற்கனவே பெற்ற லாபங்களைப் பாதுகாக்க என்ன செய்ய வேண்டும்?

புட்ஸ் போன்ற விருப்பங்கள் ஒரு வழி. ஆனால் நீங்கள் தவறாக யூகித்தால், ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்தில் உங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடும். பங்குகளை குறைப்பது மற்றொரு முறை. இருப்பினும், விருப்பங்களை வாங்குவதை விட இது ஆபத்தானது, ஏனெனில் இழப்புகள் உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டை விட அதிகமாக இருக்கும்.

தலைகீழ் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஒரு தீர்வாக இருக்கலாம். அவை தொழில்முறை நிர்வாகத்தை வழங்குகின்றன மற்றும் விருப்பங்களில் முதலீடு செய்வதை விட அல்லது சந்தையை குறைப்பதை விட பாதுகாப்பானதாக இருக்கலாம். இருப்பினும், இந்த நிதிகள் இதயத்தின் மயக்கத்திற்கானவை அல்ல. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்பில் சிக்கி ஒரு நேர்மறையான பேரணியால் எரிக்கப்படலாம். மேலும் செலவுகள் அதிகமாக இருக்கலாம்.

இரண்டு வகைகள் கிடைக்கின்றன

தலைகீழ் சந்தை நிதிகள், கரடி-சந்தை நிதிகள் அல்லது குறுகிய நிதிகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, அவை இரண்டு வெவ்வேறு முதலீட்டு பாணிகளில் வருகின்றன-தலைகீழ் குறியீட்டு மற்றும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும். இரண்டுமே சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது மட்டுமே பணம் சம்பாதிப்பதாகும்.

தலைகீழ் அட்டவணை

ஒரு தலைகீழ் குறியீட்டு நிதி அது பின்பற்றும் குறியீடு குறையும் போது மேலே செல்ல வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, குறியீட்டு எண் 2% இழந்தால், நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) கட்டணம் மற்றும் செலவுகளுக்கு முன் 2% உயர வேண்டும். குறியீட்டின் வீழ்ச்சியின் பலவற்றை செலுத்துவதன் மூலம் உங்கள் முதலீட்டின் தாக்கத்தை பெரிதாக்க சில நிதிகள் அந்நியத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன. உதாரணமாக, நிதி குறியீட்டின் வீழ்ச்சியை இரட்டிப்பாக செலுத்தினால், அது தொடர்ந்து வரும் குறியீடு 10% இழந்தால், நிதி 20% சம்பாதிக்கலாம்.

குறியீட்டில் தினசரி இரு மடங்கு வீழ்ச்சிக்கு ஒத்த ஒரு தலைகீழ் நிலையை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், உங்கள் நீண்ட நிலைகளை பாதி அளவு பணத்திற்கு ஹெட்ஜ் செய்யலாம். பின்னர் நீங்கள் உங்கள் பணத்தின் மற்ற பாதியை எடுத்து ஒரு பணச் சந்தை நிதியில் வைக்கலாம், இதனால் உங்கள் ஹெட்ஜ் சாலையில் அதிகரிக்கும் திறனை உங்களுக்குத் தரலாம்.

தலைகீழ் குறியீட்டு நிதிகள் எஸ் அண்ட் பி 500, நாஸ்டாக் 100, ரஸ்ஸல் 2000, எஸ் அண்ட் பி மிட்கேப் 400, டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி, டவ் ஜோன்ஸ் யுஎஸ் நிதிக் குறியீடு, டவ் ஜோன்ஸ் விலைமதிப்பற்ற உலோக அட்டவணை, டவ் யுஎஸ் ரியல் எஸ்டேட் குறியீட்டு மற்றும் நிக்கி உள்ளிட்ட ஒவ்வொரு குறியீட்டையும் பின்பற்றுகின்றன. 225 பங்கு சராசரி.

எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு மற்றும் நாணயக் குறியீடுகளை தலைகீழாகக் கண்காணிக்கும் நிதிகள் கூட உள்ளன. எனவே நீங்கள் விரும்பும் அளவுக்கு பரந்த அல்லது குறுகலாக கவனம் செலுத்தலாம்.

செயலில் நிர்வகிக்கப்படுகிறது

தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் தலைகீழ் சந்தை நிதி பொதுவாக தினசரி சந்தை இயக்கங்களுக்கு எதிராக விரைவான வருவாயைத் தேடுகிறது மற்றும் கண்டிப்பாக செயலற்ற தலைகீழ் குறியீட்டு நிதிகளை விட சிறப்பாகச் செய்ய நம்புகிறது. அதன் மேலாளர்கள் வழித்தோன்றல்களை வாங்கலாம் (அதாவது, எதிர்காலங்கள், இடமாற்றங்கள் அல்லது எதிர்கால விருப்பங்கள்) அல்லது குறியீட்டு விருப்பங்களை அல்லது ஒரு குறியீட்டை தலைகீழாக பிரதிபலிப்பதற்கு பதிலாக குறுகிய குறியீட்டு எதிர்காலங்களை விற்கலாம். சில குறுகிய தனிப்பட்ட பங்குகள் கூட.

மேலாண்மை பாணிகள் மாறுபடும். சில மேலாளர்கள் சந்தையின் போக்கைப் பொருட்படுத்தாமல் 100% குறுகியதாக இருக்கிறார்கள், மற்றவர்கள் மற்ற சந்தைகளுக்கு மாறாக செயல்படக்கூடிய தங்கப் பங்குகள் போன்ற சொத்துக்களில் நீண்ட நிலைகளை உள்ளடக்குவார்கள்.

அதிக எடை கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான ஹெட்ஜ்

எடுத்துக்காட்டாக, டி.ஜே.ஐ.ஏ-ஐ உருவாக்கும் நிறுவனங்களில் ஒன்றில் நீங்கள் பணியாற்றுகிறீர்கள் என்றும், உங்கள் முதலாளியின் பங்கு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும் சதவீதத்தை பிரதிபலிக்கிறது என்றும் வைத்துக்கொள்வோம். பராமரிக்க இது ஒரு ஆபத்தான நிலை என்று உங்களுக்குத் தெரியும், ஆனால் நீங்கள் எந்தப் பங்குகளையும் விற்க விரும்பவில்லை, ஏனெனில் நிறுவனம் தொடர்ந்து செழிக்கும் என்று நீங்கள் நம்புகிறீர்கள். கூடுதலாக, பங்குகளில் உங்கள் குறைந்த விலை அடிப்படையில் நீங்கள் ஒரு பெரிய வரி மசோதாவை எதிர்கொள்ள நேரிடும்.

உங்கள் முதலாளியின் பங்குகளில் நீண்ட கால வீழ்ச்சியிலிருந்து பாதுகாக்க டி.ஜே.ஐ.ஏவை தலைகீழாக கண்காணிக்கும் தலைகீழ் சந்தை நிதியை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம். சந்தை உயர்ந்துவிட்டால், உங்கள் பங்குகளின் அதிகரித்த மதிப்பு உங்கள் தலைகீழ் சந்தை நிதியத்தின் NAV இன் இழப்பை ஈடுசெய்யக்கூடும்.

அதிக செலவுகளைக் கவனியுங்கள்

விரைவான சந்தை வீழ்ச்சியைப் பயன்படுத்த தலைகீழ் சந்தை நிதிகள் அடிக்கடி வர்த்தகத்தை வைத்திருக்கக்கூடும் என்பதால், பாரம்பரிய நிதிகளைக் காட்டிலும் கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் அதிகமாக இருக்கலாம். நீங்கள் நிச்சயமாக, குறுகிய நிலையை நீங்களே எடுத்துக் கொள்ளலாம், அதனுடன் தொடர்புடைய செலவுகளுடன் ஒரு நிதியைப் பயன்படுத்த முடியாது. ஆனால் ஒரு தலைகீழ் சந்தை நிதி என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்:

• குறுகிய பதவிகளை வகிக்க நீங்கள் ஒரு விளிம்பு கணக்கைத் திறக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டை விட ஒருபோதும் உங்களுக்கு அதிக செலவு செய்யாது உங்கள் ஓய்வூதியக் கணக்கிற்கு சொந்தமானது

அடிக்கோடு

தலைகீழ் சந்தை நிதிகள் உங்களுக்குச் சொந்தமான பத்திரங்களை விற்காமலும், வரி விதிக்கக்கூடிய லாபங்களைப் பெறாமலும் சந்தைக்கு உங்கள் வெளிப்பாட்டைக் குறைக்கலாம். சந்தைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது நீங்கள் பெரிய அளவில் வெல்லலாம் அல்லது முந்தைய சந்தை இழப்புகளை நீங்கள் திரும்பப் பெறலாம். எவ்வாறாயினும், இந்த நிதிகள்-குறிப்பாக சாத்தியமான வருவாயைப் பெரிதாக்க அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துபவர்கள்-சந்தை பேரணிகளில் பணத்தை விரைவாக இழக்க நேரிடும், மேலும் அவை போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தைக் கட்டுப்படுத்த சிறந்த முறையில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

மேலும், சந்தைக்கு எதிராக பந்தயம் கட்டும் கருத்து தந்திரமானது மற்றும் முக்கியமாக சந்தை டைமர்களுக்கு. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, பொருளாதாரம் நீண்ட கால சரிவுக்கு வந்துள்ளது என்று நீங்கள் நம்பாவிட்டால் மற்றும் மோசமான நிலைக்குத் தயாராக விரும்பினால், நீண்ட காலத்திற்கு அத்தகைய நிதியை வைத்திருப்பது அர்த்தமல்ல. ஆயினும்கூட, நீங்கள் ஒரு தலைகீழ் சந்தை நிதியை இழப்புகளுக்கு எதிரான காப்பீடாகப் பயன்படுத்த விரும்பினால், அதை உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதிக்கு மட்டுப்படுத்த மறக்காதீர்கள்.