வங்கி பங்குகளை மதிப்பிடுவதற்கான பயனுள்ள அளவீடுகள்

முதலீட்டு வல்லுநர்கள் வங்கிகளை மதிப்பிடும்போது, ​​கடன் மற்றும் மறு முதலீட்டு தேவைகளை எவ்வாறு அளவிடுவது போன்ற வங்கி சார்ந்த சிக்கல்களை எதிர்கொள்கின்றனர். வங்கிகள் கடனை ஒரு மூலப்பொருளாகப் பயன்படுத்துகின்றன, அதை மற்ற இலாபகரமான நிதி தயாரிப்புகளில் வடிவமைக்கின்றன, சில சமயங்களில் கடன் என்றால் என்ன என்பது தெளிவாகத் தெரியவில்லை.

நிதி நிறுவனங்களும் மிகச் சிறிய மூலதனச் செலவுகள் மற்றும் தேய்மானத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, மேலும் அனைத்து பொதுவான மூலதனக் கணக்குகளும் இல்லை. இந்த காரணங்களுக்காக, ஆய்வாளர்கள் நிறுவனம் மற்றும் நிறுவன மதிப்புகள் சம்பந்தப்பட்ட அளவீடுகளைப் பயன்படுத்துவதைத் தவிர்க்கிறார்கள். அதற்கு பதிலாக, அவை விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) மற்றும் விலை-க்கு-புத்தகம் (பி / பி) விகிதங்கள் போன்ற பங்கு அளவீடுகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. வங்கிகளை மதிப்பீடு செய்ய வங்கி சார்ந்த விகிதங்களை கணக்கிடுவதன் மூலம் ஆய்வாளர்கள் விகித பகுப்பாய்வையும் செய்கிறார்கள்.

வங்கித் துறையை மதிப்பிடுவதற்கான முக்கிய விகிதங்கள்

பி / இ மற்றும் பி / பி விகிதங்கள்

பி / இ விகிதம் சந்தை விலையாக ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) ஆல் வகுக்கப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் பி / பி விகிதம் சந்தை விலையாக கணக்கிடப்படுகிறது, இது ஒரு பங்குக்கான புத்தக மதிப்பால் வகுக்கப்படுகிறது. பி / இ விகிதங்கள் அதிக எதிர்பார்க்கப்படும் வளர்ச்சி, அதிக பணம் செலுத்துதல் மற்றும் குறைந்த ஆபத்தை வெளிப்படுத்தும் வங்கிகளுக்கு அதிகமாக இருக்கும். இதேபோல், அதிக எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருவாய் வளர்ச்சி, குறைந்த அபாய விவரங்கள், அதிக பணம் செலுத்துதல் மற்றும் ஈக்விட்டியில் அதிக வருமானம் உள்ள வங்கிகளுக்கு பி / பி விகிதங்கள் அதிகம். எல்லாவற்றையும் நிலையானதாக வைத்திருத்தல், ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் பி / பி விகிதத்தில் மிகப்பெரிய விளைவைக் கொண்டிருக்கிறது.

வங்கித் துறை முழுவதும் விகிதங்களை ஒப்பிடும்போது ஆய்வாளர்கள் இழப்பு ஏற்பாடுகளைச் சமாளிக்க வேண்டும். மோசமான கடனுக்கான கொடுப்பனவுகளை வங்கிகள் உருவாக்குகின்றன. வங்கி அதன் இழப்பு ஏற்பாட்டுக் கொள்கையில் பழமைவாதமா அல்லது ஆக்கிரோஷமானதா என்பதைப் பொறுத்து, பி / இ மற்றும் பி / பி விகிதங்கள் வங்கிகளில் வேறுபடுகின்றன. இழப்பு வழங்கல் மதிப்பீடுகளில் பழமைவாத நிதி நிறுவனங்கள் அதிக பி / இ மற்றும் பி / பி விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, மற்றும் நேர்மாறாகவும்.

வங்கிகள் முழுவதும் விகிதங்களின் ஒப்பீட்டைத் தடுக்கும் மற்றொரு சவால் அவற்றின் பல்வகைப்படுத்தல் அளவுகள். 1999 இல் கண்ணாடி-ஸ்டீகல் சட்டம் ரத்து செய்யப்பட்ட பின்னர், வணிக வங்கிகள் முதலீட்டு வங்கியில் ஈடுபட அனுமதிக்கப்பட்டன. அப்போதிருந்து, வங்கிகள் பரவலாக பன்முகப்படுத்தப்பட்டன மற்றும் பொதுவாக பல்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் காப்பீட்டு தயாரிப்புகளில் ஈடுபட்டுள்ளன.

வணிகத்தின் ஒவ்வொரு வரியும் அதன் சொந்த உள்ளார்ந்த ஆபத்து மற்றும் லாபத்தைக் கொண்டிருப்பதால், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வங்கிகள் வெவ்வேறு விகிதங்களைக் கட்டளையிடுகின்றன. ஆய்வாளர்கள் வழக்கமாக வணிகத்தின் ஒவ்வொரு வரியையும் அதன் வணிக-குறிப்பிட்ட பி / இ அல்லது பி / பி விகிதங்களின் அடிப்படையில் தனித்தனியாக மதிப்பீடு செய்து, பின்னர் ஒட்டுமொத்த வங்கியின் பங்கு மதிப்பைப் பெற எல்லாவற்றையும் சேர்க்கிறார்கள்.

விகிதங்களை வைப்பதற்கான திறன் மற்றும் கடன்

முதலீட்டு ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக வங்கி சார்ந்த விகிதங்களை கணக்கிடுவதன் மூலம் வங்கிகளின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கு விகித பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துகின்றனர். மிக முக்கியமான விகிதங்களில் செயல்திறன், வைப்புக்கான கடன் மற்றும் மூலதன விகிதங்கள் ஆகியவை அடங்கும். வைப்பு விகிதத்திற்கான கடன் ஒரு வங்கியின் பணப்புழக்கத்தைக் குறிக்கிறது; அது மிக அதிகமாக இருந்தால், வங்கி அதன் வைப்புகளில் விரைவான மாற்றங்கள் காரணமாக வங்கி நடத்தப்படுவதற்கு எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடும். செயல்திறன் விகிதம் ஒரு வங்கியின் செலவாக (வட்டி செலவைத் தவிர) மொத்த வருவாயால் வகுக்கப்படுகிறது.

மூலதன விகிதங்கள்

டாட்-ஃபிராங்க் சீர்திருத்தத்தின் காரணமாக மூலதன விகிதங்கள் அதிக கவனத்தைப் பெறுகின்றன, அவை பெரிய மற்றும் முறையாக முக்கியமான நிதி நிறுவனங்கள் மன அழுத்த சோதனைகளுக்கு உட்படுத்தப்பட வேண்டும். மூலதன விகிதம் ஒரு வங்கியின் மூலதனமாக கணக்கிடப்படுகிறது. மூலதன விகிதங்கள் வழக்கமாக வெவ்வேறு வகையான மூலதனங்களுக்காக (அடுக்கு 1 மூலதனம், அடுக்கு 2 மூலதனம்) கணக்கிடப்படுகின்றன, மேலும் மோசமான கடன்களில் திடீர் மற்றும் எதிர்பாராத அதிகரிப்புக்கு வங்கிகளின் பாதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கானவை.