நீருக்கடியில் வரையறை

நீருக்கடியில் என்ன அர்த்தம்?

நீருக்கடியில் ஒரு நிதி ஒப்பந்தம் அல்லது சொத்துக்கான சொல், அதன் கற்பனை மதிப்பை விட குறைவாக மதிப்புள்ளது. இந்த உருப்படி பணத்தின் வெளியே அழைப்பு விருப்பமாக இருக்கலாம், அங்கு பங்கு தற்போது விருப்பத்தின் வேலைநிறுத்த விலைக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்கிறது. மிகவும் பொதுவாக இருந்தாலும், இந்த சொல் ஒரு வீடு, அல்லது மற்றொரு கணிசமான சொத்து தொடர்பாக பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது சொத்தின் மீது நிலுவையில் உள்ள அடமானம் அல்லது கடனைக் கொண்டுள்ளது, இது சொத்தின் மதிப்பை விட பெரிய தொகையாகும்.

இரண்டிலும், வைத்திருப்பவருக்கு உள்ளார்ந்த மதிப்பு இல்லாமல் ஒரு சொத்து உள்ளது. அடமானம் அல்லது கடனைப் பொறுத்தவரை, சொத்து வைத்திருப்பவர் உண்மையில் சொத்தின் மதிப்பை விட அதிகமாக கடன்பட்டிருக்கிறார்.

நீருக்கடியில் அப்சைடவுன் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நீருக்கடியில் ஒரு சொத்து என்பது பணத்திற்கு அப்பாற்பட்டது, விருப்பத்தேர்வுகள் வர்த்தகச் சொல், ஆனால் பொதுவாக சொத்தின் மதிப்பைக் காட்டிலும் பெரியதாக இருக்கும் சொத்தின் மீது கடன் வைத்திருப்பதைக் குறிக்கிறது. ஒரு வீட்டு உரிமையாளர் அவர்களின் அடமானம் எதை விட பெரியதாக இருந்தால் நீருக்கடியில் வீடு மதிப்புக்குரியது. நல்ல நீர் ஒப்பந்தங்களைத் தேடுவதன் மூலமும், சொத்தின் மதிப்புக்கும் கடன் தொகைக்கும் இடையில் பாதுகாப்பின் விளிம்பை உருவாக்குவதன் மூலமும் நீருக்கடியில் உள்ள சூழ்நிலைகள் பெரும்பாலும் தவிர்க்கப்படலாம்.

நீருக்கடியில் கடன்களை விளக்குவது

நீருக்கடியில் விளக்கப்பட்டது

விருப்பத்தேர்வு வர்த்தகத்தில், பணத்திற்கு வெளியே (OTM) அழைப்பு அடிப்படை பங்கு அல்லது பொருட்களின் தற்போதைய விலையை விட வேலைநிறுத்த விலையைக் கொண்டுள்ளது. ஒரு OTM புட்டின் அடிப்படை விலைக்கு கீழே ஒரு வேலைநிறுத்தம் உள்ளது. அடிப்படை சொத்து அழைப்பு வேலைநிறுத்தத்திற்கு மேலே அல்லது புட் வேலைநிறுத்தத்திற்கு கீழே செல்ல முடியாவிட்டால், விருப்பம் பயனற்றதாகிவிடும். இது நிகழ்கிறது, ஏனெனில் ஒரு OTM விருப்பத்தின் மதிப்பு அனைத்தும் அதன் நேர மதிப்பிலிருந்து பெறப்பட்டவை மற்றும் பணத்தில் (ITM) நகர்த்துவதற்கான சாத்தியக்கூறுகள். இருப்பினும், இது ஐடிஎம் நகரவில்லை என்றால், அந்த நேர மதிப்பு அனைத்தும் சிதைந்து, விருப்பத்தை வைத்திருப்பவரை பயனற்ற சொத்துடன் விட்டுவிடுகிறது.

வர்த்தகர்கள் OTM விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், அடிப்படை சொத்து இறுதியில் விரும்பிய திசையில் நகரும் என்று அவர்கள் நம்புகிறார்கள்.

மிகவும் பொதுவாக, நீருக்கடியில் என்பது அந்த சொத்தின் நிலுவைக் கடனை விடக் குறைவான மதிப்புள்ள ஒரு சொத்தை சொந்தமாகக் கொண்டிருப்பதாகும். இது ஒரு விளிம்பு வர்த்தக கணக்கில் நிகழலாம், அங்கு ஒரு வர்த்தகர் அந்நியச் செலாவணியை வைத்திருக்கிறார், ஆனால் நிறுவனம் (பங்கு) திவால்நிலையை அறிவிக்கிறது மற்றும் பங்கு இருப்புக்கள் ஆரம்பத்தில் பங்குகளை வாங்க தரகர் வழங்கிய விளிம்பு அல்லது கடனை ஈடுகட்டாது. கணக்கு நீருக்கடியில் உள்ளது, மேலும் முதலீட்டாளர் பங்குச் சந்தையில் இழந்த பணத்தை (கடனை) திருப்பிச் செலுத்த வேறு எங்காவது நிதியைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். இது விளிம்பு அழைப்பு என்று அழைக்கப்படுகிறது.

கடனுடன் ஒரு புதிய கார் வாங்கப்பட்டால், வாங்குதல் உடனடியாக வாங்குபவர் நீருக்கடியில் இருப்பதால் விளைகிறது, ஏனென்றால் கார் ஓட்டப்பட்டவுடன் கார் உடனடியாக தேய்மானம் அடைகிறது, அதே நேரத்தில் கடன் மெதுவாக பல ஆண்டுகளாக செலுத்தப்படும். இறுதியில், அதிக பணம் செலுத்தப்படுவதோடு, கார் மெதுவான விகிதத்தில் வீழ்ச்சியடைவதால், கார் மீண்டும் தண்ணீருக்கு மேலே இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, 10 ஆண்டுகளில் கடன் செலுத்தப்படுகிறது, ஆனால் உரிமையாளர் வாகனத்தின் தயாரிப்பு மற்றும் ஆரோக்கியத்தைப் பொறுத்து சில ஆயிரம் டாலர்களுக்கு காரை விற்கலாம்.

நீருக்கடியில் ரியல் எஸ்டேட்

ரியல் எஸ்டேட்டில், நீருக்கடியில் ஒரு வீடு அல்லது பிற சொத்துக்கள் கடனில் செலுத்த வேண்டிய பணத்தை விட குறைவாக மதிப்புள்ள சூழ்நிலையை குறிக்கிறது. இந்த மோசமான மதிப்பு வீட்டு உரிமையாளர் மற்றும் அடமானத்தை வைத்திருப்பவர் இருவருக்கும் பிரச்சினைகளை முன்வைக்கிறது. வீட்டு உரிமையாளர் செல்ல வேண்டியிருந்தால், எந்தவொரு பரிவர்த்தனைக் கட்டணத்திற்கும் முன்பே, வீட்டின் விற்பனை அடமானம் வைத்திருப்பவருக்கு செலுத்த போதுமான பணத்தை உருவாக்காது. இந்த வழக்கில், வீட்டு உரிமையாளர் கூடுதல் நிதியைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும் அல்லது மூன்றாம் தரப்பினருடன் ஒரு குறுகிய விற்பனையில் நுழைய வேண்டும். இந்த வகையான சிக்கல்கள், அசல் வீட்டு உரிமையாளர் மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு கடன் வழங்குபவர் ஆகிய இருவருக்கும் சட்டரீதியான சண்டைகள் மற்றும் சாத்தியமான சிரமங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒரு குறுகிய விற்பனை அசல் கடன் வழங்குபவர் தங்கள் பணத்தை மீட்டெடுக்கும் செயல்முறையை சிக்கலாக்கும் அதே வேளையில், 2006 ஆம் ஆண்டில் வீட்டுக் குமிழி மற்றும் 2007 ஆம் ஆண்டின் மார்பளவுக்குப் பிறகு நீருக்கடியில் அடமானங்களுடன் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க சிக்கல் தோன்றியது. வீட்டு உரிமையாளர்கள் தங்கள் வீட்டின் மதிப்பை விட அதிகமாக அமைதியாக தங்கள் முதலீடுகளிலிருந்து விலகிச் சென்றனர். இது அடமான இயல்புநிலைக்கு வழிவகுத்தது, கடன் வழங்கும் வங்கிகளுக்கு இழப்புகள் மற்றும் அவர்கள் வாங்கிய வீடுகளை கலைப்பதற்கான கூடுதல் செலவுகள்.

நீருக்கடியில் இருப்பதைத் தவிர்ப்பதற்கான உதவிக்குறிப்புகள்

கடனில் நீருக்கடியில் இருப்பது எப்போதும் ஒரு பயங்கரமான விஷயம் அல்ல. பணம் செலுத்தும் வரை, கடன் செலுத்தப்படுகிறது மற்றும் நீருக்கடியில் நிலைமை தற்காலிகமாக முடிவடையும். வாங்கப்பட்ட சொத்து மற்றும் கடன் தொகை குறித்து பாதுகாப்பின் ஓரத்தை தேடுவதன் மூலம் நீருக்கடியில் சூழ்நிலைகள் பெரும்பாலும் தவிர்க்கப்படலாம்.

ஒரு வீடு அல்லது காரில் ஒரு நல்ல ஒப்பந்தத்தைப் பெறுவது, அங்கு சொத்தின் மதிப்பு செலுத்தப்பட்டதை விட அதிகமாக விற்கப்படலாம் (சிறிது நேரம் கொடுக்கப்பட்டால்) கடன் தொகை சிறியது மற்றும் சொத்தின் மதிப்புக்கும் கடனுக்கும் இடையே ஒரு பெரிய இடையகம் உள்ளது அளவு. இதன் பொருள், நீருக்கடியில் இருப்பதற்கு சொத்து மதிப்பு மேலும் குறைய வேண்டும். ஒரு வீட்டிற்கு அதிக பணம் செலுத்தும் ஒரு ஜோடியுடன் ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள், உண்மையில் 280, 000 டாலர் மட்டுமே மதிப்புள்ள ஒரு வீட்டிற்கான ஏலப் போரில், 000 300, 000 செலுத்துகிறது. அவை எவ்வளவு கீழே வைக்கப்படுகின்றன என்பதைப் பொறுத்து, அவை உடனடியாக நீருக்கடியில் இருக்கக்கூடும், அல்லது வீட்டு விலைகள் வீழ்ச்சியடைந்தால் அவை குறுகிய காலத்தில் கணிசமாக நீருக்கடியில் இருக்கக்கூடும்.

கடன்களின் விதிமுறைகளை மீறியதற்காக பணம் செலுத்துதல் அல்லது கூடுதல் கட்டணம் செலுத்துதல் ஆகியவை கடன் தொகையை விரைவாக அதிகரிக்கக்கூடும். இது கடனுக்கு அடியில் அல்லது ஆழமான நீருக்கடியில் செல்ல வழிவகுக்கும். கடனளிப்பவர்கள் பெரும்பாலும் நிதிப் போராட்டங்கள் குறுகிய காலமாக இருந்தால் கடன் வாங்குபவர்களுடன் தீர்வுகளைச் செய்யத் தயாராக உள்ளனர், ஏனெனில் கடனளிப்பவர் கடலுக்கு அடியில் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு நீருக்கடியில் ஒரு சொத்தை விற்கும் போராட்டத்தை மேற்கொள்ள விரும்பவில்லை.

நிதி சிக்கல்களைக் கையாண்டால், சிக்கல் மோசமடைவதற்கு முன்பு ஒரு தீர்வைக் கண்டுபிடிக்க உதவும் நிதித் திட்டமிடுபவர், கடன் ஆலோசகர் மற்றும் / அல்லது கடன் வழங்குநரிடம் பேசுங்கள்.

அடமானத்தில் நீருக்கடியில் இருப்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு

ஒரு நபர், 000 400, 000 பட்டியலிடப்பட்ட ஒரு வீட்டைப் பார்க்கிறார் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். அவர்கள் செலுத்துதலுக்கு, 000 40, 000 அல்லது 10% வைத்திருக்கிறார்கள். பிற கட்டணங்கள் மற்றும் அடமானக் காப்பீட்டை உள்ளடக்குவதில்லை, இதன் பொருள் சில பணம் செலுத்துதல் கொள்கைக்குப் போவதில்லை, அதாவது வாங்குபவர் 360, 000 டாலருக்கு கடன் பெறுகிறார் என்று எளிமை கருதுகிறது.

அடமானம் மற்றும் குறைவான கொடுப்பனவைப் பயன்படுத்தி வாங்குபவர் வீட்டிற்கு செலுத்துகிறார். வாங்கிய பல மாதங்களுக்குப் பிறகு, தங்கள் பகுதியில் இதேபோன்ற வீடுகள் கணிசமாக, 000 400, 000 க்கு விற்கப்படுவதை அவர்கள் கவனிக்கிறார்கள். ஒப்பிடக்கூடியவை எனப்படும் இதே போன்ற வீடுகள் 50, 000 350, 000 க்கு விற்கப்படுகின்றன. 360, 000 டாலர் கடன் மதிப்பு 9 359, 000 ஆக உயர்ந்துள்ளது, ஏனெனில் ஆரம்ப கொடுப்பனவுகளில் பெரும்பாலானவை வட்டிக்குச் செல்கின்றன, கொள்கையல்ல, ஆனால் வீட்டின் மதிப்பு 50, 000 350, 000 மட்டுமே. வீடு விற்கப்பட்டால், அது கடனை அடைக்க முடியாது. இது நீருக்கடியில் அல்லது தலைகீழாக குறிப்பிடப்படுகிறது.

வீட்டு சந்தை உறுதிப்படுத்தப்பட்டால், இறுதியில் கடன் செலுத்தப்படும் மற்றும் சொத்துக் கடன் இனி நீருக்கடியில் இருக்காது. நீருக்கடியில் ஒரு சிறிய அளவு, அல்லது குறுகிய காலத்திற்கு இருப்பது ஒரு பெரிய பிரச்சினை அல்ல. நீண்ட காலமாக நீருக்கடியில் இருப்பது மற்றும் பெரிய அளவில் மோசமான கொள்முதல், மோசமான நேரம் அல்லது மோசமான சந்தை நிலைமைகளைக் குறிக்கிறது. மூன்று பேரும் இருக்கலாம்.

பல காரணங்களுக்காக வீடு நீருக்கடியில் இருக்கக்கூடும். ஹோம் பியூயர் முதல் இடத்தில் அதிக கட்டணம் செலுத்தியிருக்கலாம். வீட்டின் மதிப்பு 50, 000 350, 000 மட்டுமே இருந்திருக்கலாம், ஆனால் விற்பனையாளர் மேலும் கேட்டார், வாங்குபவர் அதை செலுத்த தயாராக இருந்தார்.

மாற்றாக, சொத்து மதிப்பு குறைந்துவிட்டிருக்கலாம்., 000 400, 000 அந்த நேரத்தில் ஒரு நல்ல விலையாக இருந்திருக்கலாம், ஆனால் பொருளாதாரத்தில் சமீபத்திய சரிவு என்பது குறைவான வேலைகள் மற்றும் பல மக்கள் தங்கள் வீடுகளை வாங்க முடியாததால் அல்ல. விற்க கட்டாயப்படுத்தப்பட்டு, சொத்து மதிப்புகள் கீழே இயக்கப்படுகின்றன.

சொத்து மதிப்புகள் பெரும்பாலும் மெதுவாக மோசமடைகின்றன, ஆனால் சில பகுதிகளில் விரைவாக நகரும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சிறிய நகரம், வேலைவாய்ப்பின் முக்கிய ஆதாரமான ஒரு ஆலை அல்லது என்னுடையது மூடப்பட்டால், சொத்து மதிப்புகள் மிக விரைவாக வீழ்ச்சியடைவதைக் காணலாம். ஒரு கும்பல் வீடுகளில் ஒன்றில் வசித்தால் ஒரு குறிப்பிட்ட தெருவில் சொத்து மதிப்புகள் விரைவாகக் காணப்படலாம்.