எண்ணெய் பங்குகளை குறைப்பதில் கவனம் செலுத்தும் நான்கு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) தேர்ந்தெடுத்துள்ளோம். செப்டம்பர் 10, 2018 நிலவரப்படி நிர்வாகத்தின் (AUM) சொத்துக்களின் அடிப்படையில் இந்த நிதி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது. எண்ணெய் விலை குறையும் என்று நீங்கள் நினைக்கும் போது இந்த முதலீடுகளைப் பயன்படுத்துவீர்கள். ப.ப.வ.நிதிகள் எதுவும் உண்மையான உண்மையான எண்ணெய் பங்குகள் இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்க - அதற்கு பதிலாக, அவை ஒரு குறியீட்டின் தலைகீழ் செயல்திறனை நாடுகின்றன. (காண்க: 2018 க்கான ஐந்து சிறந்த எரிசக்தி பங்குகள் )
இந்த ப.ப.வ.நிதிகளில் சில அந்நிய செலாவணி, அதாவது அவை குறிக்கோள்களை அடைய பங்குகள், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அல்லது பிற மேம்பட்ட முதலீட்டு வாகனங்களைப் பயன்படுத்தலாம். நீங்கள் நிதியின் பெயரில் "2 எக்ஸ், " "அல்ட்ரா ஷார்ட், " "3 எக்ஸ்" அல்லது "டபுள்" ஐப் பார்க்கும்போதெல்லாம், அது ஒரு அந்நிய நிதி. இந்த நிதிகள் ஒரு குறியீட்டை இரண்டு மடங்கு அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாக வெல்ல முயற்சிப்பதால், அவை இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு பணத்தையும் இழக்கக்கூடும்.
எண்ணெய் விலைகள் தற்போது 3 ஆண்டு உயரத்திற்கு அருகில் உள்ளன, ப்ரெண்ட் கச்சா விலை 77.36 டாலராகவும், டபிள்யூ.டி.ஐ லைட் கச்சா விலை 67.58 டாலராகவும் உள்ளது. பொருளாதார மற்றும் அரசியல் ஆகிய பல்வேறு காரணிகளுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் விலைகள் உயர்ந்து வருகின்றன. சர்வதேச எரிசக்தி நிறுவனம், அதிகப்படியான வழங்கல் முடிவடைந்து வருவதாகவும், ஒபெக் மற்றும் 10 பிற தயாரிப்பாளர்கள் 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதிக்குள் உற்பத்தி வரம்புகளை நீட்டிக்க டிசம்பர் மாதத்தில் ஒரு ஒப்பந்தத்தை குறைத்ததாகவும் கூறுகின்றனர். இவை மற்றும் பிற காரணிகளால், ஆண்டு இறுதிக்குள் விலைகள் தொடர்ந்து உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், எந்தவொரு பொருட்களின் விலையும் ஒரு நேர் கோட்டில் உயராது. எண்ணெய் விலையில் குறுகிய கால வீழ்ச்சியை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் எண்ணெய் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி சொட்டுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். இது தற்போதைய எண்ணெய் சூழலில் இந்த ப.ப.வ.நிதிகளை குறுகிய கால நாடகமாக்குகிறது.
சில முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் எண்ணெய் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி, தங்கள் நீண்ட எண்ணெய் நிலைகளில் ஏற்படும் இழப்புகளை ஈடுசெய்யும். மற்றவர்கள் குறைந்த காலங்களில் நீண்ட நிலைகளை கைவிட்டு, எண்ணெய் முதலீடுகளிலிருந்து லாபத்தை அதிகரிக்க எண்ணெய் குறியீட்டைக் குறைக்கிறார்கள். முதல் ஐந்து தலைகீழ் எண்ணெய் ப.ப.வ.நிதிகள் எவ்வாறு உடைகின்றன என்பதை இங்கே காணலாம்.
1. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ 3 எக்ஸ் குறுகிய கச்சா எண்ணெய் ப.ப.வ.நிதி (OILD)
மார்ச் 2017 இல் தொடங்கப்பட்ட இந்த புதிய ப.ப.வ.நிதி ப்ளூம்பெர்க் டபிள்யூ.டி.ஐ கச்சா எண்ணெய் சுபிண்டெக்ஸின் மூன்று மடங்கு தலைகீழ் வருவாயை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. குறியீட்டின் செயல்திறனில் -300% ஐ திருப்பித் தருவதே கூறப்பட்ட குறிக்கோள் என்றாலும், முதலீட்டாளர்கள் இந்த முடிவை ஒரு நாளுக்கு மேல் அடைய எதிர்பார்க்கக்கூடாது. மற்ற தலைகீழ் நிதிகளைப் போலவே, கான்டாங்கோ மற்றும் தினசரி வருமானத்தை கூட்டுதல் ஆகியவற்றின் விளைவுகள் ஒரு வர்த்தக அமர்வுக்கு அப்பால் OILD ஐ வைத்திருப்பது குறியீட்டின் முடிவுகளிலிருந்து கணிசமாக வேறுபடும் வருமானத்தை உருவாக்க முடியும் என்பதாகும். (மேலும் பார்க்க, பார்க்கவும்: அந்நிய எண்ணெய் ப.ப.வ.நிதிகள் மீண்டும் வருகின்றன .)
- சராசரி தொகுதி: 462, 284 நிகர சொத்துக்கள்: 22 18.22 மில்லியன் 2018 YTD வருவாய்: -54.27% செலவு விகிதம் (நிகர): 1.32%
2. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் ப்ளூம்பெர்க் கச்சா எண்ணெய் (எஸ்சிஓ)
ப்ளூம்பெர்க் டபிள்யூ.டி.ஐ கச்சா எண்ணெய் சுபிண்டெக்ஸ் இந்த ப.ப.வ.நிதிக்கான அளவுகோலை வழங்குகிறது, ஆனால் எஸ்சிஓ குறியீட்டின் தலைகீழ் 200% ஐ அடைய வேண்டும். இது SCO யும் அந்நியப்படுத்தப்பட்டிருப்பதைக் குறிக்கிறது மற்றும் அதன் ஆக்கிரமிப்பு முறைகள் காரணமாக அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது. இலக்கு குறியீடு எண்ணெய் எதிர்கால விலைகளைக் கண்காணிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்க.
- சராசரி தொகுதி: 1, 929, 300 நிகர சொத்துக்கள்: $ 155.11 மில்லியன் 2018 YTD வருவாய்: -37.95% செலவு விகிதம் (நிகர): 0.99%
3. டி.பி. கச்சா எண்ணெய் இரட்டை குறுகிய ஈ.டி.என் (டி.டி.ஓ)
டி.டி.ஓவின் கவனம் ஒளி இனிப்பு கச்சா எண்ணெய். நிதியின் பண மேலாளர்கள் டாய்ச் வங்கி திரவ பொருட்கள் குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றனர் - உகந்த மகசூல் எண்ணெய் அதிகப்படியான வருமானம். கச்சா எண்ணெய் விலையை முடிந்தவரை நேரடியாக எதிர்பார்க்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு குறுகிய நாடகம். இருப்பினும், நிதி அந்நியச் செலாவணி என்பதால், அது ஆக்கிரோஷமான முதலீடுகளை வைத்திருக்கலாம் மற்றும் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
- சராசரி தொகுதி: 4, 015 நிகர சொத்துக்கள்: 96 17.96 மில்லியன் 2018 YTD வருவாய்: -39.42% செலவு விகிதம் (நிகர): 0.75%
4. அமெரிக்காவின் குறுகிய எண்ணெய் நிதி (டி.என்.ஓ)
மேற்கு டெக்சாஸ் இடைநிலை (டபிள்யூ.டி.ஐ) ஒளி கச்சா எண்ணெயில் டி.என்.ஓ கவனம் செலுத்துகிறது. இருப்பினும், இது கூடுதல் வகையான கச்சா, அத்துடன் டீசல், வெப்பமூட்டும் எண்ணெய், பெட்ரோல் மற்றும் இயற்கை எரிவாயு ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய எதிர்கால ஒப்பந்தங்களிலும் ஈடுபடக்கூடும். இந்த நிதியின் அளவுகோல் நியூயார்க் மெர்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்சில் வர்த்தகம் செய்யும் மற்றும் WTI லைட் கச்சாவுடன் கையாளும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஆகும்.
- சராசரி தொகுதி: 5, 736 நிகர சொத்துக்கள்:.0 9.04 மில்லியன் 2018 YTD வருவாய்: -20.57% செலவு விகிதம் (நிகர): 0.75%
அடிக்கோடு
இந்த பட்டியலில் உள்ள ப.ப.வ.நிதிகளுடன் எண்ணெயைக் குறைக்கும் எவரும் எண்ணெய் விலையை விடாமுயற்சியுடன் கவனிக்க வேண்டும், மேலும் எண்ணெயின் விலை இயக்கம் அதிகரித்தால் குறுகிய ப.ப.வ.நிதியில் இருந்து வெளியேற விரைவாக செயல்படத் தயாராக இருக்க வேண்டும். மேலும், ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதிகளுக்கும் வெவ்வேறு முதலீட்டு பாணிகள் இருப்பதால், வெவ்வேறு குறியீடுகளைக் கண்காணிப்பதால் அவற்றை ஆராய்ச்சி செய்து கண்காணிப்பது முக்கியம்.
