பொருளடக்கம்
- பணச் சந்தை கணக்குகள் என்றால் என்ன?
- அவை பணம் சந்தை நிதி அல்ல
- பணவீக்க அபாயங்கள்
- சரியான இருப்பு
- பாதுகாப்பு போர்வையாக பணம்
- அதைப் பிரிக்கவும்
- அடிக்கோடு
முதலீடு செய்வது ஆபத்தான முயற்சியாகும். எந்தவொரு முதலீட்டு வாகனத்திற்கும் அர்ப்பணிப்பு செய்வதற்கு முன் நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய பல காரணிகள் உள்ளன. நீங்கள் பங்குகளில் முதலீடு செய்தால், சந்தை மற்றும் பொருளாதார ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவற்றின் ஆபத்தை நீங்கள் தாங்க வேண்டும். பத்திரங்கள் வட்டி வீதம் மற்றும் பணவீக்க அபாயங்கள் ஆகிய இரண்டையும் கொண்டு செல்கின்றன. ஆனால் நீங்கள் மிகவும் பாதுகாப்பான ஏதாவது ஒரு சந்தையில் இருந்தால், பண சந்தைக் கணக்கு எப்போதும் இருக்கும்.
பணச் சந்தைக் கணக்குகள் நமது பணத்தை பாதுகாப்பாகவும், திரவமாகவும் வைத்திருப்பதற்கான பயனுள்ள நோக்கத்திற்கு உதவுகின்றன. ஆனால் அவை பெரும்பாலும் தவறாகப் புரிந்து கொள்ளப்பட்டு தவறாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஆனால் அவை என்ன? குறைந்த வட்டி தாங்கும் இந்த வாகனங்களில் முதலீடு செய்யும்போது பெரும்பாலான மக்கள் செய்யும் சில தவறுகளை எவ்வாறு தவிர்ப்பது?
பணச் சந்தைக் கணக்குகளுக்கு வரும்போது முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் ஐந்து பெரிய தவறுகளைப் பற்றி அறிய படிக்கவும்.
பணச் சந்தை கணக்குகள் என்றால் என்ன?
முதலில், இந்த கணக்குகளையும் அவை வழங்குவதையும் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். பணச் சந்தைக் கணக்குகள் வங்கிகள் மற்றும் கடன் சங்கங்களில் வைத்திருக்கும் வைப்புக் கணக்குகள். பெரும்பாலும் பணச் சந்தை வைப்பு கணக்குகள் (எம்எம்டிஏ) என்று குறிப்பிடப்படுபவை, அவை பெரும்பாலும் மற்ற சேமிப்புக் கணக்குகளிலிருந்து வேறுபடுகின்ற அம்சங்களுடன் வருகின்றன. உங்கள் பணத்தை தற்காலிகமாக வைத்திருப்பதற்கான சிறந்த இடமாக அவை கருதப்படுகின்றன, குறிப்பாக சந்தை நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டிருக்கும்போது, வேறு எந்த பாதுகாப்பான புகலிடத்திலும் நீங்கள் உறுதியாக இருக்க முடியாது.
நீங்கள் ஒரு பணச் சந்தைக் கணக்கை வைத்திருக்கும்போது, பெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷனை (எஃப்.டி.ஐ.சி) 250, 000 டாலர் வரை சமநிலைப்படுத்துவதன் மூலம் உங்கள் இருப்பு காப்பீடு செய்யப்படுவதை நீங்கள் உறுதியாக நம்பலாம். பொதுவாக தேவையான குறைந்தபட்ச இருப்பு உள்ளது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நடத்தப்பட வேண்டும்-பொதுவாக ஒரு வருடம். ஒரு முதலீட்டாளர் இருப்பு குறைந்தபட்சத்தை விடக் குறைவாக இருந்தால் பொதுவாக கட்டணம் செலுத்தப்படும்.
பல எம்.எம் கணக்குகள் காசோலை எழுதும் திறன் மற்றும் டெபிட் கார்டுடன் வருகின்றன. ஆனால் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பரிவர்த்தனைகள் உள்ளன-பெடரல் ரிசர்வ் ஒழுங்குமுறை டி படி, மாதத்திற்கு மொத்தம் ஆறு இடமாற்றங்கள் மற்றும் மின்னணு கொடுப்பனவுகள். நிர்ணயிக்கப்பட்ட வரம்பை விட அதிகமாக நுகர்வோர் மீது கட்டணம் விதிக்கப்படுகிறது.
இந்த கணக்குகள் வட்டி தாங்கும்-பொதுவாக ஒற்றை இலக்க வருமானம்-மற்றும் பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்கை விட சற்று அதிகமாக செலுத்தலாம். ஏனென்றால் அவர்கள் குறைந்த அபாயமுள்ள, கருவூல பத்திரங்கள் (டி-பத்திரங்கள்) போன்ற நிலையான நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம் மற்றும் பொதுவாக சேமிப்புக் கணக்கை விட அதிக வட்டி விகிதங்களை செலுத்தலாம். வருமானம் அதிகம் இல்லை என்றாலும், நிச்சயமற்ற காலங்களில் பணச் சந்தை கணக்குகள் இன்னும் நல்ல தேர்வாக இருக்கின்றன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- பணச் சந்தைக் கணக்குகள் வழக்கமான சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்றவை, அவை தனித்துவமான அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளன. முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு குறைந்தபட்ச நிலுவைத் தொகையை வைத்திருக்க வேண்டும் மற்றும் அனுமதிக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கையுடன் மட்டுப்படுத்தப்பட வேண்டும். பணச் சந்தைக் கணக்குகள் பணச் சந்தை நிதிகள் அல்ல, அவை போன்றவை பரஸ்பர நிதிகள். இந்த கணக்குகள் பணவீக்க அபாயத்திற்கு ஆளாகின்றன, மேலும் அவை முதலீட்டின் பிரதான ஆதாரமாக பயன்படுத்தப்படக்கூடாது.
அவை பணம் சந்தை நிதி அல்ல
பணச் சந்தை நிதிக்கு பணச் சந்தைக் கணக்கைத் தவறாகப் பயன்படுத்துவது பொதுவானது, ஆனால் இரண்டு நிதிக் கருவிகளுக்கும் இடையே முக்கியமான வேறுபாடுகள் உள்ளன.
ஒரு பண சந்தை நிதி குறைந்த ஆபத்து, குறைந்த வருவாய் முதலீடுகளால் வகைப்படுத்தப்படும் பரஸ்பர நிதி. இந்த நிதிகள் ரொக்கம் மற்றும் ரொக்க சமமான பத்திரங்கள் போன்ற மிகவும் திரவ சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன. அவர்கள் பொதுவாக குறுகிய காலத்தில் முதிர்ச்சியடையும் உயர் கடன் மதிப்பீட்டு கடன் அடிப்படையிலான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள். எம்.எம். நிதியில் இருந்து வெளியேறுவது ஒப்பீட்டளவில் எளிதானது, ஏனெனில் பதவிகளுடன் எந்தவிதமான சுமைகளும் இல்லை.
இருப்பினும், பெரும்பாலும், முதலீட்டாளர்கள் பணச் சந்தையைக் கேட்பார்கள், மேலும் அவர்களின் பணம் முற்றிலும் பாதுகாப்பானது என்று கருதுவார்கள். ஆனால் இது பணச் சந்தை நிதிகளுடன் உண்மையாக இருக்காது. இந்த வகையான கணக்குகள் இன்னும் ஒரு முதலீட்டு தயாரிப்பு, மற்றும் எஃப்.டி.ஐ.சி உத்தரவாதம் இல்லை.
பண சந்தை நிதி வருவாய் சந்தை வட்டி விகிதங்களைப் பொறுத்தது. அவை மிதக்கும் வீதக் கடன் மற்றும் கருவூல அல்லாத சொத்துக்களின் வணிகத் தாளில் முதலீடு செய்யும் பிரதான பண நிதிகள் அல்லது பில்கள், பத்திரங்கள் மற்றும் குறிப்புகள் போன்ற நிலையான அமெரிக்க கருவூலத்தால் வழங்கப்பட்ட கடனில் முதலீடு செய்யும் கருவூல நிதிகள் போன்ற பல்வேறு வகைகளாக வகைப்படுத்தப்படலாம்.
பணவீக்க அபாயங்கள்
பணச் சந்தைக் கணக்கில் பணத்தை வைப்பது பணவீக்கத்திலிருந்து உங்களைப் பாதுகாக்கிறது என்று நம்புவது ஒரு பொதுவான தவறான கருத்து. ஆனால் அது அவசியமில்லை.
எந்தவொரு வட்டியும் சம்பாதிப்பதை விட ஒரு வங்கியில் சிறிய வட்டி சம்பாதிப்பது நல்லது என்று பலர் வாதிடுகின்றனர், ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு பணவீக்கத்தை விஞ்சுவது உண்மையில் ஒரு பண சந்தைக் கணக்கின் புள்ளி அல்ல. ஜூன் மாதத்தில் பணவீக்க விகிதம் 2019—1.8% ஆக குறைவாக உள்ளது, அதே நேரத்தில் 20 ஆண்டு வரலாற்று சராசரி பணவீக்க விகிதம் 2.24% ஆகும். இதற்கிடையில், சராசரி பண சந்தைக் கணக்கு 2% வட்டிக்கு கீழ் செலுத்துகிறது. எனவே, பணச் சந்தைக் கணக்கில் அமர்ந்திருக்கும் பணம் பணவீக்கத்தை விட அதிகமாக இருக்காது.
உதாரணமாக, பணவீக்கம் 20 ஆண்டு வரலாற்று சராசரியை விட குறைவாக உள்ளது என்று வைத்துக் கொள்வோம். இந்த சூழ்நிலையில் கூட, இந்த கணக்குகளில் வங்கிகள் செலுத்தும் வட்டி விகிதங்களும் குறைகிறது, இது கணக்கின் அசல் நோக்கத்தை பாதிக்கிறது. எனவே பணச் சந்தைக் கணக்குகள் பாதுகாப்பான முதலீடுகளாக இருக்கும்போது, அவை உங்களை பணவீக்கத்திலிருந்து பாதுகாக்காது.
பணச் சந்தை கணக்கில் முதலீடு செய்வது பணவீக்கத்திலிருந்து உங்களைப் பாதுகாக்காது.
சரியான இருப்பு
மாறிவரும் பணவீக்க விகிதங்கள் பணச் சந்தை கணக்குகளின் செயல்திறனை பாதிக்கும். சுருக்கமாக, இந்த கணக்குகளில் உங்கள் மூலதனத்தின் அதிக சதவீதத்தை வைத்திருப்பது திறமையற்றது. ஆனால் பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகளை விட பெரிய குறைந்தபட்ச இருப்பு அவர்களுக்கு தேவைப்படுகிறது.
ஆறு முதல் 12 மாத வாழ்க்கைச் செலவுகள் பொதுவாக எதிர்பாராத அவசரநிலைகள் மற்றும் வாழ்க்கை நிகழ்வுகளுக்காக இந்த வகை கணக்குகளில் பணமாக வைக்கப்பட வேண்டிய பணத்திற்கு பரிந்துரைக்கப்படுகின்றன. அதையும் மீறி, பணம் அடிப்படையில் உட்கார்ந்து அதன் மதிப்பை இழந்து வருகிறது.
பாதுகாப்பு போர்வையாக பணம்
பல சந்தர்ப்பங்களில், பணத்தை பதுக்கி வைப்பது மிகவும் பயனுள்ள அணுகுமுறை என்று நம்புவதற்கு நாங்கள் திட்டமிடப்பட்டுள்ளோம். ஆனால் அது அவசியமில்லை, குறிப்பாக பணச் சந்தையில் அல்லது நிலையான சேமிப்புக் கணக்குகளில் பணத்தைச் சேமிக்கும் போது. திறந்த சந்தையில் உந்துதலுக்காக நீங்கள் கடுமையாக உழைத்த பணத்தை வைத்திருப்பது கடினம், அதனுடன் வரும் அனைத்து நிச்சயமற்ற தன்மையையும் வெளிப்படுத்துகிறது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, மக்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் பண நிலைகளில் முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக அதிக நேரம் தங்கியிருப்பார்கள், அவ்வளவுதான் பயம்.
பெரும் மந்தநிலை ஏற்கனவே எச்சரிக்கையாக இருந்த முதலீட்டாளர்களை பணப் பதுக்கல் முயல் துளைக்குள் இட்டுச் சென்றது. ஆனால் உங்கள் பணத்தில் அதிக வருவாய் ஈட்டக்கூடிய வருமானம் மாறுபட்ட முதலீடுகளிலிருந்து மட்டுமே வர முடியும். ஐம்பது ஆண்டுகளுக்கு முன்பு, நீங்கள் ஒவ்வொரு நாளும் கொஞ்சம் கொஞ்சமாக பணத்தை அடுக்கி வைக்கலாம், நீங்கள் நன்றாக இருப்பீர்கள் என்ற நம்பிக்கையுடன் இருக்க முடியும், ஆனால் நவீன காலங்கள் எங்கள் நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு மிகவும் மாறுபட்ட எதிர்காலத்தை ஆணையிடுகின்றன. இன்று, சவால் என்னவென்றால், நம்முடைய இயல்பான நிர்பந்தத்தை எல்லாம் மிஞ்சும்.
அதைப் பிரிக்கவும்
சொத்துக்களின் பல்வகைப்படுத்தல் முதலீட்டின் அடிப்படை சட்டங்களில் ஒன்றாகும். பணம் வேறுபட்டதல்ல. உங்கள் பணத்தை பணச் சந்தைக் கணக்குகளில் வைத்திருக்குமாறு நீங்கள் வற்புறுத்தினால், எஃப்.டி.ஐ.சி-காப்பீடு செய்த தொகையான, 000 250, 000 ஐ விட வேறு எந்தக் கணக்கையும் வைத்திருக்கக்கூடாது. பல வங்கிக் கணக்குகளைக் கொண்ட குடும்பங்கள் அல்லது தோட்டங்களை தங்கள் பணத்தை முடிந்தவரை காப்பீடு செய்வது வழக்கமல்ல.
இந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தி, பணத்தை மூன்று “வாளிகளாக” பிரிப்பது பயனுள்ளதாக இருக்கும். குறுகிய கால (ஒன்று முதல் மூன்று ஆண்டுகள் வரை), இடைக்கால (நான்கு முதல் 10 ஆண்டுகள் மற்றும் நீண்ட கால (10 ஆண்டுகள் பிளஸ்)) பணத்தை ஒதுக்கி வைத்திருப்பது முதலீட்டாளர்களை எவ்வளவு காலம்-எப்படி அதிக - பணத்தை சேமிக்க வேண்டும். மேலும் தந்திரோபாய அணுகுமுறையை எடுக்க, நாங்கள் அதே வாளிகளைப் பயன்படுத்தலாம் மற்றும் ஆபத்துக்கான உங்கள் சகிப்புத்தன்மையை ஒரு யதார்த்தமான வழியில் மதிப்பிடலாம்.
வருடாந்திரம், ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கை, பத்திரங்கள் அல்லது கருவூலப் பத்திரங்கள் போன்ற குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீட்டு வாகனங்களில் நீண்ட கால பணத்தை வைப்பதைக் கவனியுங்கள். பணத்தில் வைக்கப்பட்டுள்ள உங்கள் பணத்தின் மதிப்பை இழக்கும் அபாயத்தைத் தடுக்க உங்கள் நிகர மதிப்பைப் பிரிக்க எண்ணற்ற விருப்பங்கள் உள்ளன. பண சந்தை கணக்குகளைத் தவிர்த்து பல முதலீட்டு வாகனங்கள் அதிக வட்டியை வழங்குகின்றன. அதிக சகிப்புத்தன்மையுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கோ அல்லது குறுகிய மற்றும் நடுத்தர காலத்திற்கு சில பணத்தை நகர்த்த விரும்புவோருக்கோ, நீங்கள் தேடும் வருமானத்தை வழங்கக்கூடிய நிதிகள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் உள்ளன-கொடுக்கப்பட்ட நேரமும், உங்கள் வயிற்றும் நிலையற்ற தன்மைக்கு. இந்த அணுகுமுறைகள், உங்கள் வாழ்க்கையின் ஒவ்வொரு காலகட்டத்திற்கும் பணத்தை தொடர்ந்து நகர்த்துவதோடு, தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால பணவீக்கத்தை விஞ்சவும், பணத்தை அதன் மதிப்பை இழக்காமல் பாதுகாக்கவும் உதவும். எந்த வகையிலும், இந்த தயாரிப்புகளைப் பற்றிய முழு புரிதலில் ஆர்வமாக இருப்பது உங்களுக்காக சரியான முடிவை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்கும்.
அடிக்கோடு
பணச் சந்தை கணக்குகள் ஒரு ஒற்றை நோக்கத்திற்கு உதவுகின்றன: உங்கள் பணத்தை நிறுத்தி வைக்க. பணம் நகர்த்தப்படாவிட்டால் எதுவும் செய்யாது, இறுதியில் முதலீட்டாளர் தங்கள் விருப்பங்களை ஆராய்ந்து மேலும் பலவிதமாக முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
