விவேகமான முதலீடு

விவேகமான முதலீடு என்றால் என்ன?

ஒரு விவேகமான முதலீடு என்பது முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்கள் மற்றும் குறிக்கோள்களுக்கு ஏற்ற நிதி சொத்துக்களின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பயன்பாட்டைக் குறிக்கிறது. ஒரு விவேகமான முதலீடு ஆபத்து / வருவாய் சுயவிவரம் மற்றும் முதலீட்டாளரின் நேர எல்லைகளை கருதுகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் விவேகமான முதலீடுகளைச் செய்ய ஒப்படைக்கும் நம்பகமானவர்கள் (நிதி ஆலோசகர்கள், வக்கீல்கள், சிபிஏக்கள் மற்றும் ஓய்வூதியத் திட்ட ஆதரவாளர்கள் போன்றவை), தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீடு தங்கள் வாடிக்கையாளரின் ஒட்டுமொத்த இலாகாவிற்குள் அர்த்தமுள்ளதாக இருப்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும், மேலும் முதலீட்டின் வருமானத்திலிருந்து கட்டணம் கணிசமாக விலகாது..

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு விவேகமான முதலீடு என்பது முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்கள் மற்றும் குறிக்கோள்களுக்கு ஏற்ற நிதி சொத்துக்களின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பயன்பாட்டைக் குறிக்கிறது. நல்ல நம்பகத்தன்மையாளர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்கள் குறிப்பிட்ட இலக்குகளை அடைகிறார்களா என்பதை உறுதிப்படுத்த அவர்கள் தேர்ந்தெடுத்த முதலீடுகளின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறார்கள். விவேகமான முதலீட்டாளர் விதி குறிப்பிடுகிறது நம்பகமானவர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய தகவல்களின் அடிப்படையில் சிறந்த பண மேலாண்மை முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும்.

விவேகமான முதலீடு எவ்வாறு செயல்படுகிறது

நல்ல நம்பகத்தன்மையாளர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்காக அவர்கள் தேர்ந்தெடுத்த முதலீடுகளின் செயல்திறனைக் கண்காணித்து, அவர்கள் குறிப்பிட்ட இலக்குகளை அடைகிறார்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்கிறார்கள். விவேகமான முதலீட்டாளர் விதி, நம்பகமானவர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய தகவல்களின் அடிப்படையில் சிறந்த பண மேலாண்மை முடிவுகளை எடுக்க வேண்டும் என்று குறிப்பிடுகிறது. அவர்களின் முதலீட்டு முடிவின் விளைவு, நல்லது அல்லது கெட்டது, முதலீடு விவேகமானதாக கருதப்படுகிறதா என்பதற்கு ஒரு காரணியாக இல்லை.

விவேகமான நபர் விதி (முன்னர் "விவேகமான மனித விதி" என்று அழைக்கப்பட்டது) என்பது ஒரு வாடிக்கையாளரின் கணக்கை நிர்வகிக்க அனுமதிக்கப்பட்ட விவேகத்தை கட்டுப்படுத்தும் ஒரு சட்டபூர்வமான அதிகபட்சமாகும், இது நியாயமான வருமானம் மற்றும் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க விரும்பும் ஒரு விவேகமுள்ள நபர் தனது அல்லது அவரது சொந்த போர்ட்ஃபோலியோ.

இந்த மூன்று பரிந்துரைகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் விவேகமான முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை அதிகரிக்க முடியும்:

• சொத்து வகுப்புகளை பல்வகைப்படுத்துதல்: முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் தங்கள் இலாகாக்களின் ஒட்டுமொத்த நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்க முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, மார்க்கின் போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள், கிரிப்டோகரன்சி மற்றும் அந்நிய செலாவணி ஆகியவற்றைக் கொண்டிருக்கலாம். பங்குகள் ஒரு கரடி சந்தையில் இருந்தால், மார்க்கின் இழப்புகள் அவரது கிரிப்டோகரன்சி ஹோல்டிங்கில் கிடைத்த லாபங்களால் ஈடுசெய்யப்படலாம். சிறிய மூலதனமயமாக்கல் பங்குகள் மற்றும் பொருட்கள் போன்ற ஆபத்தான சொத்துக்களுக்கு முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களில் ஒரு சிறிய பகுதியை ஒதுக்குவது விவேகமானதாகும். மறுசீரமைத்தல்: விவேகமான முதலீட்டிற்கு முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை அவ்வப்போது மறுசீரமைக்க வேண்டும். உதாரணமாக, ஜெனிஃபர் போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்கு கூறு ஒரு வருட நிலையான ஆதாயங்களுக்குப் பிறகு 40% முதல் 65% வரை அதிகரித்தால், அதிகப்படியான வருமானத்தை விற்று மற்ற சொத்து வகுப்புகளை வாங்குவதன் மூலம் அவரது பங்கு வைத்திருப்பதை 40% ஆகக் குறைப்பது விவேகமானது. தற்போது ஆதரவாக இல்லை. கட்டணங்களைக் குறைத்தல்: விவேகமான முதலீடு என்பது கட்டணங்களையும் கமிஷன்களையும் குறைப்பதை உள்ளடக்குகிறது. பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் ஒரு கமிஷனை செலுத்தாமல் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பங்குகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்க அனுமதிக்கின்றனர். (மேலும், இந்த கேள்வி பதில் பதிப்பைக் காண்க: எனது முதலீட்டு கட்டணத்தை குறைக்க சிறந்த வழிகள் யாவை? )

விவேகமான முதலீட்டாளர் விதி உதாரணம்

ஒரு நிதித் திட்டமிடுபவர் 70 வயதான வாடிக்கையாளருக்கு தனது பணத்தை ஒரே பங்கில் முதலீடு செய்ய அறிவுறுத்தியிருந்தால், பங்கு மதிப்பில் உயர்ந்து, முதலீட்டாளர் சரியான நேரத்தில் விற்கப்பட்டாலும், அது ஒரு விவேகமான முதலீடாக கருதப்படாது. கணிசமான லாபம். இது ஒரு விவேகமற்ற முதலீடாகும், ஏனெனில் முதலீட்டாளரின் பணம் அனைத்தையும் ஒரே பங்குக்குள் வைப்பது ஆபத்தான உத்தி, குறிப்பாக முதலீட்டாளர் ஓய்வூதிய வயதை நெருங்குகையில்.