ஸ்டார்பக்ஸ் பங்கு: மூலதன அமைப்பு பகுப்பாய்வு

ஸ்டார்பக்ஸ் என்ற பெயரைக் கேட்டால், காபியின் படங்களையும், நிறுவனத்தின் ஸ்வாங்கி கஃபேக்களையும் உலகின் கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு மூலையிலும் காணலாம். இந்நிறுவனம் நாட்டின் மேற்குப் பகுதியில் தாழ்மையான தொடக்கங்களைக் கொண்டிருந்தது, ஆனால் பான உலகில் ஒரு பெரிய நிறுவனமாக மாறியுள்ளது. ஆனால் அது ஒரு முதலீடாக எவ்வாறு தரப்படுத்தப்படுகிறது?, டிசம்பர் 2017 முதல் டிசம்பர் 2018 வரையிலான ஆண்டுக்கு மேற்பட்ட (YOY) காலத்திற்கான ஸ்டார்பக்ஸ் மூலதன கட்டமைப்பின் பகுப்பாய்வைப் பார்க்கிறோம், 3Q 2018 தரவைப் பயன்படுத்தி ஒரு புதுப்பிப்புடன் நிறுவனம் எவ்வாறு வளர்ந்துள்ளது என்பதைக் காணலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

78 வெவ்வேறு நாடுகளில் 27, 000 க்கும் மேற்பட்ட கடைகளைக் கொண்ட ஸ்டார்பக்ஸ் காபி மற்றும் பான சந்தையில் தொடர்ந்து ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது.

கடைசியாக நிறுவனம் ஒரு பங்குப் பிரிவைத் தொடங்கியது, மார்ச் 2015 இல், பங்குதாரர்களுக்கு இரண்டு-க்கு-ஒரு பங்கு பிளவு.

ஸ்டார்பக்ஸ் அதன் நீண்டகால கடனைத் தொடர்ந்து சேர்த்துக் கொண்டிருக்கிறது, இது 2019 ஆம் ஆண்டில் 1 பில்லியன் டாலர் வெளியீட்டை அறிவிக்கிறது.

2019 ஆம் ஆண்டில், நிறுவனம் 23.5 மில்லியன் பங்குகளை திரும்ப வாங்கியது, ஆகஸ்ட் 23, 2019 அன்று ஒரு பங்கிற்கு 36 சதவீத காலாண்டு ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது.

ஸ்டார்பக்ஸ்: ஒரு சுருக்கமான வரலாறு

சியாட்டலை தளமாகக் கொண்ட ஸ்டார்பக்ஸ் (SBUX) 1971 ஆம் ஆண்டில் காபி பீன்ஸ் மற்றும் காபி தயாரிப்பாளர்களை வழங்கும் ஒரு கடையாக அதன் சாகாவைத் தொடங்கியது. ஹோவர்ட் ஷால்ட்ஸ் 1982 ஆம் ஆண்டில் நிறுவனத்தில் சேர்ந்தார் மற்றும் உணவகங்கள், காபி பார்கள் மற்றும் பல்வேறு சில்லறை விற்பனை நிலையங்களை உள்ளடக்கிய விநியோகத்தை விரிவுபடுத்தினார். காபி மற்றும் பிற பானங்களை பரிமாற உரிமையாளர்களை வற்புறுத்தத் தவறியதால் ஷூல்ட்ஸ் 1985 இல் ஸ்டார்பக்ஸ் நிறுவனத்தை விட்டு வெளியேறினார். அவர் வெளியேறிய பிறகு, சியாட்டில் முழுவதும் ஐல் ஜியோர்னேல் என்ற காபி பார்களின் சங்கிலியை உருவாக்கினார். அவர் இத்தாலியில் விஜயம் செய்தபின் இந்த பார்கள் வடிவமைக்கப்பட்டன. 1987 ஆம் ஆண்டில், ஷூல்ட்ஸ் ஸ்டார்பக்ஸ் வாங்கினார் மற்றும் அவரது எல்லா இடங்களையும் ஸ்டார்பக்ஸ் பதாகையின் கீழ் மறுபெயரிட்டார்.

நிறுவனம் சிறப்பு காபி வகையை பிரபலப்படுத்தியது, உரிமம் மற்றும் விநியோகமாக விரிவடைந்தது. டீவனா, டாசோ, எத்தோஸ், ஃப்ராப்புசினோ, மற்றும் லா பவுலங்கே உள்ளிட்ட மிகவும் பிரபலமான குளிர்பான பிராண்டுகளையும் ஸ்டார்பக்ஸ் உருவாக்கியது. ஸ்டார்பக்ஸ் இப்போது 78 நாடுகளில் 27, 000 க்கும் மேற்பட்ட கடைகளை இயக்கும் உலகளாவிய பிராண்டாக வளர்ந்துள்ளது.

நிதிநிலை

நிறுவனத்தின் நிதியாண்டு பொதுவாக ஒவ்வொரு ஆண்டும் அக்டோபர் 1 முதல் செப்டம்பர் 30 வரை இயங்குகிறது. செப்டம்பர் 30, 2019 உடன் முடிவடைந்த முழு ஆண்டிற்கு, ஸ்டார்பக்ஸ் முழு ஆண்டு ஆண்டு வருமானம்.5 26.5 பில்லியனாக ஈட்டியது, பெரும்பான்மையான வருவாய் நிறுவனத்தால் இயக்கப்படும் கடைகளிலிருந்து வருகிறது. இது 2018 ஆம் ஆண்டின் இதே காலப்பகுதியிலிருந்து 7% அதிகரிப்பு ஆகும். நிறுவனம் மொத்தம் 12 பில்லியன் டாலர் ஈவுத்தொகை மற்றும் பங்குகளை திரும்பப் பெறுதல் ஆகியவற்றை பங்குதாரர்களுக்கு திருப்பி அளித்தது.

பங்கு மூலதனம்

டிசம்பர் 31, 2014 அன்று ஸ்டார்பக்ஸ் 1.51 பில்லியன் முழுமையாக நீர்த்த பங்குகளை நிலுவையில் வைத்திருந்தது, சந்தை மூலதனம் 61.88 பில்லியன் டாலராக இருந்தது. நிறுவனம் மார்ச் 30, 2015 நிலவரப்படி பங்குதாரர்களுக்காக இரண்டு-க்கு ஒரு பங்கு பிளவுகளை பதிவு செய்தது. இது கடைசியாக நிறுவனம் ஒரு பங்கு பிளவு தொடங்கியது. பங்குகள் ஏப்ரல் 9, 2015 அன்று பிளவு-சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்கின. இதனால் முதல் காலாண்டின் இறுதியில் சந்தை தொப்பி 143.77 பில்லியன் டாலராக உயர்ந்தது. பங்கு இழப்பீட்டைக் குறிக்கும் நீர்த்த பங்கு எண்ணிக்கை இரண்டாவது காலாண்டின் இறுதியில் 11.3 மில்லியனிலிருந்து 22 மில்லியன் பங்குகளாக இரட்டிப்பாகியது. அந்த காலகட்டத்தில் மொத்த பங்கு சந்தை தொப்பி 82.67 பில்லியன் டாலராக சரிந்தது.

மார்ச் 2015 இல் பங்குதாரர்களுக்காக ஸ்டார்பக்ஸ் இரண்டு-க்கு-ஒரு பங்குப் பிரிவைத் தொடங்கியது.

மூன்றாம் காலாண்டில் நீர்த்த பங்குகள் 30.5 மில்லியனை எட்டியது, இது செப்டம்பர் 2015 இன் இறுதியில் 1.76 பில்லியன் டாலர் பங்கு இழப்பீட்டைக் குறிக்கிறது. இது மொத்த பங்குச் சந்தை தொப்பியை 87.88 பில்லியன் டாலராக உயர்த்தியது. நான்காவது காலாண்டில் நீர்த்த பங்கு எண்ணிக்கை டிசம்பர் 2015 இறுதிக்குள் 564 மில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள 9.4 மில்லியனாகக் குறைந்து, 1.49 பில்லியன் மொத்தமாக முழுமையாக நீர்த்த பங்குகளுடன் 90.17 டாலர் சந்தை மதிப்பில் நிலுவையில் உள்ளது, 45.7% YOY உயர்வுக்கு. ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் (எஸ் அண்ட் பி 500) இன்டெக்ஸ் செயல்திறனுக்கான 1.38 சதவீதத்துடன் ஒப்பிடும்போது, ​​ஸ்டார்பக்ஸ் பங்குகள் 2015 ஆம் ஆண்டில் 47.98% ஆக உயர்ந்தன.

நவம்பர் 1, 2019 அன்று வர்த்தகம் முடிவடைவதற்குள் ஸ்டார்பக்ஸ் சந்தை தொப்பி.5 98.57 பில்லியனாக இருந்தது, செப்டம்பர் 2019 உடன் முடிவடைந்த 12 மாத காலப்பகுதியில் 2.93 டாலர் பங்குக்கு நீர்த்த வருவாயின் அடிப்படையில் 28.40x இன் பி / இ பின்னால் உள்ளது.

கடன் மூலதனம்

நிறுவனத்தின் கடன் சுமை நிகர $ 2.08 பில்லியன் அதிகரித்து 2019 நிதியாண்டின் இறுதியில் மொத்தம் 11.17 பில்லியன் டாலராக அதிகரித்துள்ளது. மார்ச் 2019 இல், நிறுவனம் 1 பில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள புதிய பத்திர வெளியீட்டை அறிவித்தது. இந்நிறுவனம் 2018 நிதியாண்டில் மூன்று காலங்களில் மூத்த குறிப்புகள் வடிவில் கூடுதல் நீண்ட கால கடனை வெளியிட்டது:

• நவம்பர் 2017 இல் இரண்டு சிக்கல்கள்: 3 ஆண்டு 2.200% குறிப்புகளில் million 500 மில்லியன் மற்றும் 30 ஆண்டு 3.750% குறிப்புகளில் million 500 மில்லியன் பிப்ரவரி 2018 இல் இரண்டு சிக்கல்கள்: 5 ஆண்டு 3.100% குறிப்புகளில் 1 பில்லியன் மற்றும் 10 ஆண்டு 3.500% குறிப்புகளில் million 600 மில்லியன் மூன்று சிக்கல்கள் ஆகஸ்ட் 2018 இல்: 7 ஆண்டு 3.800% குறிப்புகளில் 25 1.25 பில்லியன், 10 ஆண்டு 4.000% நோட்டுகளில் 750 மில்லியன் டாலர், மற்றும் 30 ஆண்டு 4.500% நோட்டுகளில் 1 பில்லியன் டாலர்

இந்த சிக்கல்கள் நிறுவனம் அதன் பொதுவான பங்குகளின் மறு கொள்முதல், அத்துடன் அதன் பங்கு திரும்ப வாங்கும் திட்டம் மற்றும் பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் உள்ளிட்ட பொது நிறுவன செலவினங்களை செலுத்த உதவியது. 2019 ஆம் நிதியாண்டின் இறுதியில், ஸ்டார்பக்ஸ் மொத்த கடனில்.1 17.17 பில்லியனைக் கொண்டிருந்தது, மொத்த சொத்துக்களில் 19.22 பில்லியன் டாலர்களால் வகுக்கப்பட்டுள்ளது, இது கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (டி / இ) விகிதத்திற்கான 58.1% ஆகும்.

நிறுவன மதிப்பு பகுப்பாய்வு

ஸ்டார்பக்ஸ் 2019 நிதியாண்டில் 85.07 பில்லியன் டாலர் நிறுவன மதிப்புடன் (ஈ.வி) தொடங்கியது. முழு ஆண்டு 2019 க்கு, ஸ்டார்பக்ஸ் உலகளாவிய ஒப்பிடக்கூடிய ஒரே-கடை விற்பனை 5% ஆண்டுக்கு மேல் (YOY) 3% YOY ஸ்டோர் போக்குவரத்தில் அதிகரித்துள்ளது. முழு ஆண்டு வருவாய் ஒரு பங்குக்கு 10% YOY குறைந்து 92 2.92 ஆக இருந்தது. நிறுவனம் 2019 ஆம் ஆண்டில் 23.5 மில்லியன் பங்குகளையும் திரும்ப வாங்கியது. ஆகஸ்ட் 23, 2019 அன்று ஸ்டார்பக்ஸ் ஒரு பங்கு டிவிடெண்டிற்கு 36 சதவீதத்தை செலுத்தியது. இதன் விளைவாக 2015 ஆம் ஆண்டின் EV 110.89 பில்லியன் டாலர் ஈ.வி.

நவம்பர் 1, 2019 நிலவரப்படி, ஸ்டார்பக்ஸ் நிறுவன மதிப்பு 106.98 பில்லியன் டாலர் நிறுவன மதிப்பு / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் 19.89 எக்ஸ்.