தீர்வு விகிதம் என்றால் என்ன?
கடன் விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான திறனை அளவிட பயன்படும் ஒரு முக்கிய மெட்ரிக் ஆகும், மேலும் இது பெரும்பாலும் வருங்கால வணிக கடன் வழங்குநர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் அதன் குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால கடன்களை பூர்த்தி செய்ய போதுமானதா என்பதை கடன் விகிதம் குறிக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் கடனுதவி விகிதம் குறைவாக இருப்பதால், அதன் கடன் கடமைகளில் இயல்புநிலையாக இருக்கும் நிகழ்தகவு அதிகமாகும்.
தீர்வு விகிதத்திற்கான சூத்திரம்
கடன் விகிதம் = குறுகிய கால பொறுப்புகள் + நீண்ட கால பொறுப்புகள் பின்னர் - வரி வருமானம் + ரொக்கமற்ற செலவுகள்
பணப்புழக்கம் Vs. கடன்தீர்வுத்திறம்
கரைப்பு விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது
ஒரு நிறுவனத்தின் வரிக்குப் பிந்தைய நிகர இயக்க வருமானத்தை அதன் மொத்த கடன் கடமைகளால் வகுப்பதன் மூலம் கடன் விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. வரிக்கு பிந்தைய வருமானம் நிகர வருமானத்திற்கு பணமதிப்பிழப்பு மற்றும் கடன்தொகுப்பு போன்ற பணமற்ற செலவுகளைச் சேர்ப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது. இந்த புள்ளிவிவரங்கள் நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையிலிருந்து வந்தவை. குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காணப்படுகின்றன.
கடன் விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
ஒரு நிறுவனம் கரைப்பானாக இருக்க முடியுமா என்பதை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படும் பல அளவீடுகளில் கரைப்பு விகிதம் ஒன்றாகும். கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி, மொத்த-கடன்-க்கு-மொத்த சொத்துக்கள் மற்றும் வட்டி பாதுகாப்பு விகிதங்கள் ஆகியவை பிற கடன் விகிதங்களில் அடங்கும்.
கடன்தொகை விகிதம் கடன்தொகையின் ஒரு விரிவான நடவடிக்கையாகும், ஏனெனில் இது ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான பணப்புழக்கத்தை-நிகர வருமானத்தை விட-அளவிடுகிறது-தேய்மானம் மற்றும் பிற பணமற்ற செலவுகளை மீண்டும் சேர்ப்பதன் மூலம் நிறுவனத்தின் மிதவை தங்குவதற்கான திறனை மதிப்பிடுகிறது. இது குறுகிய கால கடனை விட, அனைத்து கடன்களுடனும் இந்த பணப்புழக்க திறனை அளவிடுகிறது. இந்த வழியில், கடன் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்டகால ஆரோக்கியத்திற்கான அதன் நீண்ட கால கடனுக்கான திருப்பிச் செலுத்தும் திறனையும் அந்த கடனுக்கான வட்டியையும் மதிப்பீடு செய்வதன் மூலம் மதிப்பிடுகிறது.
கட்டைவிரல் ஒரு பொதுவான விதியாக, 20% ஐ விட அதிகமான கடன் விகிதம் நிதி ரீதியாக சிறந்ததாக கருதப்படுகிறது; இருப்பினும், கடன் விகிதங்கள் தொழில்துறையிலிருந்து தொழிலுக்கு வேறுபடுகின்றன. எனவே, ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் விகிதம் தனிமையில் பார்க்கப்படுவதை விட அதே துறையில் அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடப்பட வேண்டும்.
காப்பீட்டு நிறுவனங்களைப் பொறுத்தவரையிலும், அதன் மூலதனத்தின் அளவை எழுதப்பட்ட பிரீமியங்களுடன் ஒப்பிடுகையில், மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனம் அதை ஈடுசெய்ய முடியாத உரிமைகோரல்களை எதிர்கொள்ளும் அபாயத்தை அளவிடுகிறது.
பயன்பாட்டில் உள்ள கடன் விகிதத்தின் எடுத்துக்காட்டு
பயன்பாடுகள் மற்றும் குழாய்வழிகள் போன்ற கடன்-கனரக தொழில்களில் உள்ள நிறுவனங்கள் தொழில்நுட்பம் போன்ற துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்களை விட குறைந்த கடன் விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கலாம். ஆப்பிள்களிலிருந்து ஆப்பிள்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க, அனைத்து பயன்பாட்டு நிறுவனங்களுக்கும் கடன்தொகை விகிதத்தை ஒப்பிட வேண்டும், எடுத்துக்காட்டாக, உறவினர் கடனுதவியின் உண்மையான படத்தைப் பெற.
ஜனவரி 28, 2017 உடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டிற்கான இலக்கு கார்ப்பரேஷன் மற்றும் வால் மார்ட் ஸ்டோர்களுக்கான கடன் விகிதங்களைப் பாருங்கள்.
| (மில்லியன் கணக்கில்) | இலக்கு | வால் மார்ட் |
| நிகர வருமானம் | $ 2, 737 | $ 14.293 |
| தேய்மானம் | $ 2, 298 | $ 10.080 |
| நிகர வருமானம் + தேய்மானம் (அ) | $ 5.035 | $ 24.373 |
| குறுகிய கால கடன் | $ 12.708 | $ 66.928 |
| நீண்ட கால கடன் | $ 11.031 | $ 36.015 |
| எஸ்.டி கடன் + எல்.டி கடன் (பி) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| கடன் விகிதம் = (ஏ) / (பி) | 21.21% | 23, 68% |
வால் மார்ட் மற்றும் இலக்கு இரண்டுமே 20% க்கு மேல் திடமான கடன் விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. இயக்க வருமானத்தைப் பயன்படுத்தி வரும்போது அவர்கள் நீண்ட கால கடன் கடமைகளை மூட முடியும் என்பதே இதன் பொருள். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கையைப் பார்க்கும் கடன் வழங்குநர்கள் வழக்கமாக கடன் விகிதத்தை கடன் தகுதியை நிர்ணயிப்பவராகப் பயன்படுத்துவார்கள்.
நிகர வருமானத்தை விட பணப்புழக்கத்தை அளவிடுவது ஒரு சிறந்த தீர்வாகும், குறிப்பாக நிறுவனங்கள் தங்கள் சொத்துக்களில் அதிக அளவு தேய்மானத்தை சந்திக்கின்றன, ஆனால் குறைந்த அளவிலான உண்மையான லாபத்தைக் கொண்டுள்ளன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- கடன்தொகை விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்டகால கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான திறனை ஆராய்கிறது. இந்த விகிதம் பெரும்பாலும் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் தகுதியை மதிப்பிடும்போது வருங்கால கடன் வழங்குநர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அதிக விகித சதவீத முடிவு ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட கால கடன்களை ஈடுசெய்யும் திறனை குறிக்கிறது.
கடன் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள்
ஒரு நிறுவனம் குறைந்த கடன் தொகையைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் அதன் பண மேலாண்மை நடைமுறைகள் மோசமாக இருந்தால் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் இதன் விளைவாக அதிகரித்து வருகின்றன என்றால், அதன் கடன்தொகை நிலை கடனை மட்டுமே உள்ளடக்கிய நடவடிக்கைகளால் சுட்டிக்காட்டப்படும் அளவுக்கு திடமாக இருக்காது.
முதலீட்டு கணக்குகளை ஒப்பிடுக Investment இந்த அட்டவணையில் தோன்றும் சலுகைகள் இன்வெஸ்டோபீடியா இழப்பீடு பெறும் கூட்டாண்மைகளிலிருந்து வந்தவை. வழங்குநரின் பெயர் விளக்கம்தொடர்புடைய விதிமுறைகள்
கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது கடன் / ஈபிஐடிடிஏ என்பது வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றைக் குறைப்பதற்கு முன் கடனை அடைப்பதற்கு கிடைக்கக்கூடிய வருமானத்தை அளவிடும் விகிதமாகும். மேலும் சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் அனைத்து கடன்களும் திருப்தி அடைந்தபின், அதன் சொத்துக்களுடன் கடன் கடமைகளை ஈடுகட்ட ஒரு நிறுவனத்தின் திறனை சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் தீர்மானிக்கிறது. கவரேஜ் விகிதம் நமக்கு என்ன சொல்கிறது ஒரு கவரேஜ் விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கடனுக்கு சேவை செய்வதற்கான திறனின் நடவடிக்கைகள் மற்றும் வட்டி செலுத்துதல் அல்லது ஈவுத்தொகை போன்ற அதன் நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான ஒரு குழு ஆகும். கவரேஜ் விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், அதன் கடனில் வட்டி செலுத்துவது அல்லது ஈவுத்தொகையை செலுத்துவது எளிதாக இருக்க வேண்டும். மேலும் பொறுப்பற்ற பொறுப்புகள் வரையறை அல்லாத தற்போதைய பொறுப்புகள் வணிகத்தின் நீண்டகால நிதிக் கடமைகளாகும், அவை பின்வரும் பன்னிரண்டு மாத காலத்திற்குள் செலுத்தப்படாது. மேலும் நீண்ட கால கடனுக்கான மொத்த சொத்து விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது நீண்ட கால கடன்-க்கு-மொத்த சொத்து விகிதம் என்பது ஒரு கடன் அளவீடு ஆகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் சதவீதத்தைக் காட்டுகிறது ஒரு வருடம். பணப்புழக்க விகிதங்களைப் பற்றி எல்லோரும் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியது பணப்புழக்க விகிதங்கள் என்பது வெளிப்புற மூலதனத்தை உயர்த்தாமல் தற்போதைய கடன் கடமைகளை அடைப்பதற்கான கடனாளியின் திறனை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படும் நிதி அளவீடுகளின் ஒரு வகை. மேலும் கூட்டாளர் இணைப்புகள்தொடர்புடைய கட்டுரைகள்
நிதி விகிதங்கள்
கரைப்பு விகிதம் வெர்சஸ் பணப்புழக்க விகிதங்கள்: வித்தியாசம் என்ன?
அடிப்படை பகுப்பாய்வுக்கான கருவிகள்
கடன் விகிதங்களுடன் முதலீடுகளை பகுப்பாய்வு செய்தல்
நிதி விகிதங்கள்
விகிதங்களுடன் முதலீடுகளை விரைவாக பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்
நிதி விகிதங்கள்
விமான நிறுவனங்களுக்கான முக்கிய நிதி விகிதங்கள்
நிதி விகிதங்கள்
கடன் விகிதங்கள் மற்றும் பணப்புழக்க விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது
நிதி விகிதங்கள்
விருந்தோம்பல் தொழிற்துறையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான முக்கிய நிதி விகிதங்கள்
