சுய

சுய ஒழுங்குமுறை அமைப்பு (SRO) என்றால் என்ன?

ஒரு சுய ஒழுங்குமுறை அமைப்பு (எஸ்.ஆர்.ஓ) என்பது ஒரு அரசு சாரா நிறுவனமாகும், இது தனியாக தொழில் மற்றும் தொழில்முறை விதிமுறைகள் மற்றும் தரங்களை உருவாக்கி செயல்படுத்தும் அதிகாரத்தைக் கொண்டுள்ளது. பங்குச் சந்தை போன்ற நிதி எஸ்.ஆர்.ஓக்களின் விஷயத்தில், நெறிமுறைகள், சமத்துவம் மற்றும் தொழில்முறை ஆகியவற்றை ஊக்குவிக்கும் நடைமுறைகளின் விதிகள், ஒழுங்குமுறைகள் மற்றும் நிர்ணயிக்கப்பட்ட தரங்களை நிறுவுவதன் மூலம் முதலீட்டாளரைப் பாதுகாப்பதே முன்னுரிமை.

சுய ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளின் எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு:

• நியூயார்க் பங்குச் சந்தை (NYSE) நிதி திட்டமிடல் சங்கம் (FPA) சிகாகோ வர்த்தக வாரியம் (CBOT) அமெரிக்கன் ஆயுள் காப்பீட்டாளர்கள் கவுன்சில் (ACLI) நிதித் தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம், இன்க். (OCC) அமெரிக்கன் இன்ஸ்டிடியூட் ஆப் சான்றளிக்கப்பட்ட பொது கணக்குகள் (AICPA)

கனடாவின் முதலீட்டு தொழில் ஒழுங்குமுறை அமைப்பு (IIROC) மற்றும் இந்தியாவில் பரஸ்பர நிதிகள் சங்கம் (AMFI) போன்ற அவர்கள் சேவை செய்யும் நாட்டிற்கு குறிப்பிட்ட சுய ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளும் இருக்கலாம். சில தொழில்கள் எஸ்.ஆர்.ஓக்களை அமெரிக்க பார் அசோசியேஷன் மற்றும் இன்ஸ்டிடியூட் ஆப் நியூக்ளியர் பவர் ஆபரேஷன்ஸ் (ஐ.என்.பி.ஓ) ஆகியவற்றுடன் உருவாக்கலாம்.

SRO களின் நோக்கம்

எஸ்.ஆர்.ஓக்கள் தனியார் நிறுவனங்கள் என்றாலும், அவை இன்னும் ஒரு அளவிற்கு அரசாங்கத்தால் விதிக்கப்பட்ட ஒழுங்குமுறைகளுக்கு உட்பட்டவை. இருப்பினும், தொழில் மேற்பார்வையின் சில அம்சங்களை அரசாங்கம் சுய ஒழுங்குமுறை நிறுவனங்களுக்கு ஒப்படைக்கிறது.

பொருந்தக்கூடிய எந்தவொரு சட்டங்களும் அல்லது அரசாங்க விதிமுறைகளும் பொருந்தும் மற்றும் எஸ்.ஆர்.ஓ அமைத்த சட்டங்கள் துணை ஆகும்போது முதன்மையாக இருக்கும்.

எஸ்.ஆர்.ஓ ஒரு தொழில் அல்லது தொழிலில் சில ஒழுங்குமுறை செல்வாக்கைக் கொண்டிருப்பதால், மோசடி அல்லது தொழில்சார் நடைமுறைகளுக்கு எதிராக பாதுகாக்க இது பெரும்பாலும் ஒரு கண்காணிப்புக் குழுவாக செயல்படும். ஒழுங்குமுறை அதிகாரத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கான ஒரு எஸ்.ஆர்.ஓவின் திறன் அரசாங்கத்திடமிருந்து அதிகாரத்தை வழங்குவதிலிருந்து உருவாகாது.

அதற்கு பதிலாக, எஸ்.ஆர்.ஓக்கள் பெரும்பாலும் வணிக நடவடிக்கைகளின் ஓட்டத்தை கட்டுப்படுத்தும் உள் வழிமுறைகள் மூலம் கட்டுப்பாட்டை அடைகிறார்கள். அதிகாரம் போன்ற வணிகங்களுக்கிடையிலான வெளிப்புற ஒப்பந்தத்திலிருந்தும் வரலாம். இந்த அமைப்புகளின் நோக்கம் ஒரு நாட்டின் நிர்வாகத்துடனான உறவுகளைத் தவிர்த்து, உள்ளிருந்து ஆட்சி செய்வதாகும்.

சுய ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளின் அதிகாரம்

சுய-ஒழுங்குபடுத்தும் அமைப்பு செயல்பாடுகளை வழிநடத்த விதிமுறைகளையும் விதிகளையும் அமைத்தவுடன், அந்த விதிகள் பிணைக்கப்படுகின்றன. கொடுக்கப்பட்ட விதிமுறைகளுக்குள் செயல்படுவதில் தோல்வி விளைவுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும், மேலும் SRO உடன் தொடர்பு கொள்வதை ஒரு நிறுவனம் கருத்தில் கொள்ளும்போது அந்த விதிகளை புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

மேலும், ஒரு குறிப்பிட்ட கல்வி பின்னணியைக் கொண்டிருப்பது அல்லது தொழில்துறையால் நெறிமுறையாகக் கருதப்படும் விதத்தில் பணிபுரிவது போன்ற உறுப்பினராக ஆவதற்கு ஒரு தொழில்முறை அல்லது வணிக சந்திக்க வேண்டிய தரங்களை SRO அமைக்கலாம்.

எஸ்.ஆர்.ஓ மேற்கொண்ட கூடுதல் செயல்பாடு முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமான வணிக நடைமுறைகள் குறித்து அறிவுறுத்துகிறது. எஸ்.ஆர்.ஓ தகவல்களை வழங்கும் மற்றும் மோசடி அல்லது பிற நெறிமுறையற்ற தொழில் நடவடிக்கைகளை உள்ளடக்கிய ஆர்வம் அல்லது அக்கறை உள்ள எந்தவொரு துறையிலும் உள்ளீட்டை அனுமதிக்கும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கும், பத்திரத் தொழிலுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைத் தணிப்பதற்கான வழிமுறைகளைப் பற்றி ஆலோசனை வழங்குவதற்கும் SRO உதவக்கூடும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• தொழில் தரங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளை அமைப்பதற்கான அதிகாரம் ஒரு எஸ்.ஆர்.ஓ.க்கு உள்ளது. எஸ்.ஆர்.ஓக்கள் தனியாருக்கு சொந்தமானதாக இருந்தாலும், அரசாங்கம் இன்னும் தங்கள் கொள்கைகளை ஆணையிட முடியும். தொழில்கள் ஒன்றிணைந்து தங்கள் சொந்த எஸ்.ஆர்.ஓக்களைத் தொடங்கலாம், அவை இருந்தால் போட்டி மற்றும் பாதுகாப்பு கவலைகளை பராமரிக்க அனுமதிக்கிறது அரசாங்க மேற்பார்வை இல்லாதது.

உண்மையான உலக உதாரணம்

உதாரணமாக, பத்திர விற்பனையாளர்களுக்கு உரிமம் வழங்க நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையத்திற்கு (ஃபின்ரா) அதிகாரம் உள்ளது. விற்பனையாளர்கள் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய நிறுவனங்களைத் தணிக்கை செய்வதற்கும், தற்போது நடைமுறையில் உள்ள தரங்களுக்கு இணங்குவதை உறுதி செய்வதற்கும் அவர்களின் அதிகாரம் அடங்கும். நெறிமுறை தொழில் நடைமுறைகளை ஊக்குவிப்பதும், துறைக்குள் வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்துவதும் இதன் குறிக்கோள்.

முதலீட்டாளர்கள், தரகர்கள் மற்றும் சம்பந்தப்பட்ட பிற கட்சிகளுக்கிடையிலான மத்தியஸ்தத்தையும் FINRA மேற்பார்வையிடுகிறது. இந்த மேற்பார்வை பல்வேறு மோதல்களைத் தீர்ப்பதற்கான ஒரு தரத்தை வழங்குகிறது, இருப்பினும் இது ஒரு அமைப்பு முறைக்கு வெளியே எடுக்கக்கூடிய செயல்களையும் கட்டுப்படுத்துகிறது. ஃபின்ரா ஒரு அரசு அமைப்பு அல்ல. அதற்கு பதிலாக, இது தரகர்-விற்பனையாளர்கள் மற்றும் நிதி வல்லுநர்கள் போன்ற நிதி நிறுவனங்களைக் கொண்ட உறுப்பு நிறுவனங்களால் நிறைந்த ஒரு தனியார் அமைப்பு.

FINRA ஆல் ஊக்குவிக்கப்பட்ட மற்றும் செயல்படுத்தப்படும் விதிகள் மற்றும் விதிமுறைகள், எனவே, ஒரு சுய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பின் அனுசரணையில் உள்ளன. அரசாங்க சட்டங்கள் அல்லது ஆணைகள் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தின் (எஸ்.இ.சி) கட்டுப்பாட்டின் கீழ் வருகின்றன. கூட்டாட்சி அல்லது மாநில அளவிலான அரசாங்கத்தின் சட்டங்கள் எந்த FINRA- சார்ந்த விதிமுறைகளையும் மீறும்.