மாறுபடும் வருடாந்திரங்கள்: நன்மை தீமைகள்

இன்று நிதிச் சந்தையில் கிடைக்கும் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளின் வரிசை நிபுணர்களைக் கூட திகைக்க வைக்க போதுமானது, மற்றும் மிகச் சில தயாரிப்புகள் பொது மற்றும் தொழில்முறை மன்றங்களில் மாறுபட்ட வருடாந்திரங்களாக சர்ச்சையை உருவாக்கியுள்ளன. பல தரகர்கள் மற்றும் திட்டமிடுபவர்கள் அவற்றை இன்றியமையாத ஓய்வூதிய திட்டமிடல் கருவிகளாகவே கருதுகின்றனர், மற்ற நிதி வல்லுநர்கள் நுகர்வோரை எல்லா விலையிலும் தவிர்க்குமாறு எச்சரிக்கின்றனர்.

இந்த சிக்கலுக்கு கருப்பு மற்றும் வெள்ளை பதில் எதுவும் இல்லை, ஆனால் ஒரு முடிவை எடுப்பதற்கு முன் இந்த முதலீடுகளின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் குறித்து நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

மாறி வருடாந்திரங்களின் நன்மை

• அவை பங்களிப்பு வரம்புகளுக்கு உட்பட்டவை அல்ல.

• அவற்றில் உள்ள பணம் வரி ஒத்திவைக்கப்படுகிறது.

• பல மாநிலங்கள் கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து பாதுகாக்கின்றன.

• அவர்கள் பரிசோதனையிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறார்கள்.

மாறி வருடாந்திரங்களின் தீமைகள்

• அவை குறிப்பிடத்தக்க வரிகளை உருவாக்குவதற்கு முடிவடையும்.

• அவர்கள் வழக்கமாக அதிக கட்டணத்துடன் வருகிறார்கள்.

• அவை மிகவும் சிக்கலானவை, அவற்றை வைத்திருக்கும் பலருக்கு அவை புரியவில்லை.

மாறி வருடாந்திரங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

மாறி வருடாந்திரங்களில் உள்ள சிக்கல்களில் ஒன்று, அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது கடினம்.

அவை எதைப் பொறுத்தவரை, ஒரு மாறி வருடாந்திரம் என்பது ஒரு வகை ஓய்வூதியக் கணக்கு. கணக்கின் உரிமையாளர் ஒரு முதலீட்டு நிதியைக் கொண்டுள்ளார், இது ஓய்வூதியத்திற்குப் பிறகு, கணக்கிற்குத் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்ட ஒரு தொகையில் வழக்கமான மாத வருமானத்தை வழங்குவதாகும்.

மாறுபட்ட வருடாந்திரங்கள் சிக்கலான அடிப்படையில் மாறி ஆயுள் காப்பீட்டிற்கு அடுத்தபடியாக இருக்கலாம். அவர்கள் தங்கள் நிலையான மற்றும் குறியீட்டு உறவினர்களைப் போலவே இருக்கிறார்கள், அவை ஒரு தனிநபர் ஓய்வூதியக் கணக்கு (ஐஆர்ஏ) அல்லது மற்றொரு வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்குள் வைக்கப்பட்டுள்ளதா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட அடிப்படையில் வளரும் ஒப்பந்தங்களாக வழங்கப்படுகின்றன.

இறப்பு, இயலாமை அல்லது பிற காரணிகளுக்கு சில விதிவிலக்குகளுடன், ஒப்பந்த உரிமையாளர் 59½ க்கு முன்னர் எடுக்கப்பட்ட விநியோகங்களுக்கு 10% முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறும் அபராதம் உள்ளது.

இருப்பினும், மாறி ஒப்பந்தங்கள் தனித்தன்மை வாய்ந்தவை, அவை முன்னரே தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துணைக் கணக்குகளை வழங்குகின்றன, அதில் நீங்கள் செலுத்தும் பிரீமியங்களை ஒதுக்குகிறீர்கள். நிதிகளின் மதிப்புகள் சந்தைகளுடன் உயர்ந்து வீழ்ச்சியடைகின்றன, அசல் உத்தரவாதம் இல்லை.

பெரும்பாலான மாறி தயாரிப்புகளில் வாழ்க்கை மற்றும் இறப்பு நன்மை ரைடர்ஸ் உள்ளன, அவை குறைந்தபட்ச கணக்கு மதிப்பு அல்லது வருமான ஓட்டத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன (கீழே காண்க).

ஆயினும்கூட, ஒரு படித்த கொள்முதல் முடிவை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்க இந்த தகவல் கூட போதாது. இந்த தனித்துவமான தயாரிப்புகளின் நன்மை தீமைகளையும் நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும்.

மாறுபட்ட வருடாந்திரங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்த வருமானத்தை வழங்க முடியும், ஆனால் நீங்கள் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு இந்த நிதி உற்பத்தியின் வரி சிகிச்சையைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது விவேகமானதாகும்.

மாறி வருடாந்திரங்களின் நன்மைகள்

இன்றைய சந்தையில் வேறு எந்த வகையான நிதி தயாரிப்புகளாலும் ஒப்பிடமுடியாத பலன்களின் தொகுப்பை மாறி வருடாந்திரங்கள் வழங்க முடியும். அவற்றின் முக்கிய விற்பனை புள்ளிகள் பின்வருமாறு:

வரம்பற்ற பங்களிப்புகள்

முன்பு குறிப்பிட்டபடி, மாறி வருடாந்திரத்திற்குள் வைக்கக்கூடிய பணத்தின் அளவிற்கு வரம்பு இல்லை. இந்த காரணத்திற்காக, அவர்கள் வரி முகாம்களைத் தேடும் பணக்கார முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமாக உள்ளனர். (பெரும்பாலான கேரியர்கள் ஆரம்ப வாங்குதல்களுக்கு ஒரு வரம்பை விதிக்கின்றன.)

வரி ஒத்திவைப்பு

மற்ற எல்லா வகையான வருடாந்திரங்களையும் போலவே, மாறி வருடாந்திரங்களும் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட அடிப்படையில் ஆண்டுக்கு ஆண்டு வளரும். விநியோகங்கள் அவை செய்யப்பட்ட ஆண்டில் வரி விதிக்கப்படும்.

காப்பீட்டு பாதுகாப்பு

இன்று மிகவும் மாறுபட்ட ஒப்பந்தங்கள் ஒரு உத்தரவாத வருமானம் அல்லது குறைந்தபட்ச கணக்கு மதிப்பை உறுதிப்படுத்தும் வாழ்க்கை மற்றும் இறப்பு நன்மை ரைடர்ஸின் வரிசையை வழங்குகின்றன.

வாழ்க்கை பயன் ரைடர்ஸ் துணைக் கணக்குகளிலிருந்து ஒரு அனுமான உத்தரவாத வளர்ச்சி விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு உத்தரவாத வருமானத்தை செலுத்துகிறது. இந்த வளர்ச்சி விகிதத்திலிருந்து துணைக் கணக்குகள் குறைந்துவிட்டாலும் இந்த கட்டணத்தை நீங்கள் பெறுவீர்கள்.

வழக்கமான இறப்பு நன்மை சவாரி பயனாளிக்கு மூன்று காரணிகளில் மிகப்பெரியது என்று உறுதியளிக்கிறது: தற்போதைய ஒப்பந்த மதிப்பு, ஒப்பந்த ஆண்டு தேதியில் அதன் மிக உயர்ந்த மதிப்பு அல்லது உத்தரவாதமான அனுமான வளர்ச்சி விகிதத்தின் அடிப்படையில் ஒரு மதிப்பு.

உயர்ந்த வருவாய்களுக்கான சாத்தியம்

தங்கள் பணத்தை பங்கு துணைக் கணக்குகளில் வைத்து 20 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலத்திற்கு அங்கேயே விட்டுவிடுகிறவர்கள், வேறு எந்த வகையான வருடாந்திர தொகையையும் விட அதிகமான முதலீட்டைக் காணலாம்.

பெரும்பாலான மாறுபட்ட ஒப்பந்தங்கள் குறிப்பிட்ட கால மறுசீரமைப்பு போன்ற அடிப்படை பண மேலாண்மை சேவைகளையும் வழங்குகின்றன.

பல மாறுபட்ட ஒப்பந்தங்களில் கிடைக்கும் நிலையான கணக்குகள் பெரும்பாலும் ஒப்பிடக்கூடிய நிலையான தயாரிப்புகளால் வழங்கப்படும் விகிதங்களை விட அதிகமாக இருக்கும்.

புரோபேட் தவிர்ப்பது

நிலையான மற்றும் குறியீட்டு வருடாந்திரங்களைப் போலவே, மாறி வருடாந்திர ஒப்பந்தங்களும் நிபந்தனையின்றி பரிசோதனையிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. இது பயனாளிகள் தங்கள் பணத்தை விரைவாகப் பெற அனுமதிக்கிறது.

கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து பாதுகாப்பு

இந்த நன்மை மாநிலத்தால் ஓரளவு மாறுபடும் என்றாலும், பல மாநிலங்கள் மாறி அல்லது பிற வகையான வருடாந்திர ஒப்பந்தங்களுக்குள் வைக்கப்படும் பணத்தை கடனாளர்களால் இணைக்க முடியாது என்று கட்டளையிடுகின்றன.

ஆரம்ப போனஸ் மற்றும் அதிக உத்தரவாத விகிதங்கள்

பல மாறி வருடாந்திர ஒப்பந்தங்கள் ஒப்பந்தத்தில் செலுத்தப்படும் பணத்திற்கு உடனடி போனஸை செலுத்துகின்றன, அல்லது அவை டாலர்-செலவு சராசரி திட்டத்தை வழங்கக்கூடும், இது ஆரம்ப நிலுவைத் தொகையில் அதிக நிலையான வீதத்தை செலுத்துகிறது, பின்னர் பணத்தை உங்கள் விருப்பத்தின் துணைக் கணக்குகளுக்கு நகர்த்தும் ஆறு அல்லது 12 மாதங்கள் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட காலம்.

மாறி வருடாந்திரங்களின் தீமைகள்

அவற்றின் பன்முகத்தன்மை இருந்தபோதிலும், மாறி வருடாந்திரங்கள் எல்லா மக்களுக்கும் எல்லாமே இல்லை மற்றும் சில உண்மையான வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளன.

மோசமான செலவு அடிப்படை

பங்குகள் அல்லது பிற பத்திரங்களைப் போலல்லாமல், மாறி வருடாந்திரங்களின் செலவு அடிப்படையானது அவை மரபுரிமையாக இருக்கும்போது முன்னேறாது. ஆரம்ப கொள்முதல் தேதியிலிருந்து வளர்ந்த முழு ஒப்பந்த மதிப்புக்கும் பயனாளிகள் வரி செலுத்துவார்கள்.

மோசமான வரி சிகிச்சை

மாறுபட்ட ஒப்பந்தங்கள் ஓய்வூதியம் வரை வரி ஒத்திவைக்கப்பட்டாலும், அவை பாரம்பரிய ஐஆர்ஏக்கள் மற்றும் தகுதிவாய்ந்த திட்டங்கள் போன்ற 10% முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறும் அபராதத்தை விதிக்கின்றன.

ரோத் ஐஆர்ஏவுக்குள் ஒப்பந்தம் வைக்கப்படாவிட்டால் இந்த ஒப்பந்தங்களிலிருந்து அனைத்து விநியோகங்களுக்கும் சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படுகிறது.

ஈவுத்தொகையை செலுத்தாத குறியீட்டு நிதிகளில் இதேபோன்ற நீண்ட கால முதலீடு இதேபோன்ற வளர்ச்சியைக் கொடுக்கக்கூடும், ஆனால் மொத்த பணப்புழக்கம் மற்றும் நீண்ட கால ஆதாயங்களுக்கான குறைந்த வரிகளுடன்.

அதிக கட்டணம்

மாறி வருடாந்திரங்கள் சந்தையில் மிகவும் விலையுயர்ந்த நிதி தயாரிப்புகளில் ஒன்றாகும். இறப்பு மற்றும் செலவுக் கட்டணங்கள், பரஸ்பர நிதி துணைக் கணக்கு மேலாண்மை கட்டணம், ஒப்பந்த பராமரிப்பு கட்டணம் மற்றும் பிற இதர செலவுகள் உள்ளிட்ட எண்ணற்ற கட்டணங்கள் மற்றும் கட்டணங்களுடன் அவை வருகின்றன. ஒப்பந்தத்திற்குள் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பரிவர்த்தனைகள் செய்யப்பட்ட பின்னர் சில ஒப்பந்தங்கள் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்களை வசூலிக்கும்.

வாழ்க்கை மற்றும் இறப்பு நன்மை ரைடர்ஸ் ஒப்பந்த நிலுவையிலிருந்து அவ்வப்போது கட்டணங்களைக் கழிக்கின்றனர்.

பெரும்பாலான ஒப்பந்தங்கள் கணிசமான பின்-இறுதி சரணடைதல் கட்டண அட்டவணையுடன் வருகின்றன, அவை 10 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேல் காலாவதியாகாது.

சிக்கலான

முன்னர் குறிப்பிட்டபடி, மாறி வருடாந்திரங்கள் இன்று கிடைக்கக்கூடிய மிகவும் சிக்கலான நிதிக் கருவிகளில் ஒன்றாகும், மேலும் அவை பெரும்பாலும் விற்பனையாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோர் ஆகியோரால் மோசமாக சந்தைப்படுத்தப்பட்டு புரிந்து கொள்ளப்படுகின்றன.

அடிக்கோடு

மாறுபட்ட வருடாந்திரங்கள் உங்களுக்கு பல வகையான முதலீடுகள் மற்றும் கணக்குகளின் நகல் நகல் தேவைப்படும் பலன்களை வழங்க முடியும். இருப்பினும், அவர்களின் குறைபாடுகள் குறித்து நீங்கள் முழுமையாகக் கற்றுக் கொள்ள வேண்டும்.

இந்த தயாரிப்புகளின் மதிப்பை உங்கள் வரி நிலைமை, முதலீடு மற்றும் ஓய்வூதிய நோக்கங்கள் மற்றும் நேர எல்லைகளின் பின்னணியில் மட்டுமே மதிப்பீடு செய்ய முடியும்.