நான்கு சதவீத விதி என்ன?
4% விதி என்பது ஒரு ஓய்வுபெற்றவர் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஓய்வூதியக் கணக்கிலிருந்து எவ்வளவு விலக வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கப் பயன்படும் கட்டைவிரல் விதி. இந்த விதி ஓய்வு பெற்றவருக்கு ஒரு நிலையான வருமான ஓட்டத்தை வழங்க முற்படுகிறது, அதே நேரத்தில் ஓய்வூதியத்தின் மூலம் வருமானத்தை பாய்ச்சும் ஒரு கணக்கு இருப்பை பராமரிக்கிறது. திரும்பப் பெறுவது முதன்மையாக வட்டி மற்றும் ஈவுத்தொகைகளைக் கொண்டிருக்கும் என்பதால், 4% திரும்பப் பெறும் விகிதம் பாதுகாப்பானது என்று நிபுணர்கள் கருதுகின்றனர்.
ஏன் 4% விதி ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு நீண்ட காலம் வேலை செய்யாது
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு வசதியான வாழ்க்கைக்காக ஒவ்வொரு ஆண்டும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் 4% ஓய்வூதியத்தில் திரும்பப் பெற வேண்டும் என்று 4% விதி கூறுகிறது. இது 50 ஆண்டு காலப்பகுதியில் பங்கு மற்றும் பத்திர வருமானம் குறித்த வரலாற்றுத் தரவைப் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்பட்டது.
நான்கு சதவீத விதியைப் புரிந்துகொள்வது
4% விதி நிதி திட்டமிடுபவர்களுக்கும் ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ திரும்பப் பெறும் வீதத்தை நிர்ணயிக்க உதவுகிறது. இந்த விகிதம் நிலையானதாக இருக்குமா என்பதை தீர்மானிப்பதில் ஆயுட்காலம் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது, ஏனெனில் நீண்ட காலம் வாழும் ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு அவர்களின் இலாகாக்கள் நீண்ட காலம் நீடிக்க வேண்டும், மேலும் மருத்துவ செலவுகள் மற்றும் பிற செலவுகள் ஓய்வு பெற்றவர்களின் வயதாக அதிகரிக்கக்கூடும்.
நான்கு சதவீத விதியின் தோற்றம்
1926 முதல் 1976 வரையிலான 50 ஆண்டு காலப்பகுதியில் பங்கு மற்றும் பத்திர வருவாய் குறித்த வரலாற்றுத் தரவைப் பயன்படுத்தி 4% விதி உருவாக்கப்பட்டது. 1990 களின் முற்பகுதியில், வல்லுநர்கள் பொதுவாக 5% ஓய்வு பெற்றவர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் திரும்பப் பெறுவதற்கான பாதுகாப்பான தொகையாக கருதினர். இந்த தொகை போதுமானதா என்ற சந்தேகம், நிதி ஆலோசகர் வில்லியம் பெங்கன் 1994 மற்றும் வரலாற்று வருவாய்கள் குறித்து முழுமையான ஆய்வை மேற்கொண்டார், 1930 கள் மற்றும் 1970 களின் முற்பகுதியில் ஏற்பட்ட கடுமையான சந்தை வீழ்ச்சிகளில் பெரிதும் கவனம் செலுத்தினார். பெங்கன் முடிவுசெய்தது, ஏற்றுக்கொள்ள முடியாத சந்தைகளின் போது கூட, எந்தவொரு வரலாற்று வழக்கும் இல்லை, அதில் நான்கு சதவிகித வருடாந்திர திரும்பப் பெறுதல் ஒரு ஓய்வூதிய இலாகாவை 33 ஆண்டுகளுக்குள் தீர்த்துக் கொண்டது.
பணவீக்கத்திற்கான கணக்கு
4% விதியைக் கடைப்பிடிக்கும் சில ஓய்வு பெற்றவர்கள் திரும்பப் பெறும் விகிதத்தை நிலையானதாக வைத்திருக்கும் அதே வேளையில், ஓய்வுபெற்றவர்கள் பணவீக்கத்துடன் வேகத்தை அதிகரிக்க விகிதத்தை அதிகரிக்க இந்த விதி அனுமதிக்கிறது. பணவீக்கத்தை சரிசெய்ய சாத்தியமான வழிகள் ஆண்டுக்கு 2% ஒரு தட்டையான வருடாந்திர அதிகரிப்பு, இது பெடரல் ரிசர்வ் இலக்கு பணவீக்க வீதம் அல்லது உண்மையான பணவீக்க விகிதங்களின் அடிப்படையில் திரும்பப் பெறுவதை சரிசெய்தல் ஆகியவை அடங்கும். முந்தைய முறை நிலையான மற்றும் கணிக்கக்கூடிய அதிகரிப்புகளை வழங்குகிறது, அதே சமயம் பிந்தைய முறை வருமான செலவு மாற்றங்களுடன் வருமானத்தை மிகவும் திறம்பட பொருத்துகிறது.
நான்கு சதவீத விதியை எப்போது தவிர்க்க வேண்டும்
ஓய்வுபெற்றவருக்கு 4% விதி வேலை செய்யாத பல காட்சிகள் உள்ளன. வழக்கமான குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் பத்திரங்களை விட அதிக ஆபத்து நிறைந்த முதலீடுகளைக் கொண்ட ஒரு நபர் பணத்தை திரும்பப் பெறும்போது, குறிப்பாக ஓய்வூதியத்தின் ஆரம்ப ஆண்டுகளில் மிகவும் பழமைவாதமாக இருக்க வேண்டும். கடுமையான அல்லது நீடித்த சந்தை சரிவு ஒரு வழக்கமான ஓய்வூதிய இலாகாவை விட மிக வேகமாக அதிக ஆபத்துள்ள முதலீட்டு வாகனத்தின் மதிப்பை அரித்துவிடும்.
மேலும், ஒரு ஓய்வுபெற்றவர் ஆண்டு மற்றும் ஆண்டுக்கு விசுவாசமாக இருக்காவிட்டால் 4% விதி செயல்படாது. ஒரு பெரிய கொள்முதல் செய்வதற்கு ஒரு வருடம் விதியை மீறுவது சாலையில் கடுமையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும், ஏனெனில் இது அசலைக் குறைக்கிறது, இது ஓய்வுபெற்றவர் நிலைத்தன்மைக்கு சார்ந்து இருக்கும் கூட்டு ஆர்வத்தை நேரடியாக பாதிக்கிறது.
நான்கு சதவீத விதி மற்றும் பொருளாதார நெருக்கடிகள்
உண்மையில், 4% விதி பழமைவாத பக்கத்தில் கொஞ்சம் இருக்கலாம். முதலீட்டுத் திட்டக்காரரான மைக்கேல் கிட்ஸின் கூற்றுப்படி, இது 1929 போன்ற மோசமான பொருளாதார சூழ்நிலைகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதற்காக உருவாக்கப்பட்டது, மேலும் மிக சமீபத்திய இரண்டு நிதி நெருக்கடிகளின் போது ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு இது மிகவும் நல்லது. "2000 ஓய்வுபெற்றவர் 1929 ஓய்வுபெற்றவர்களுடன் இணக்கமாக இருக்கிறார், மற்றவர்களை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறார். மேலும் 2008 ஓய்வுபெற்றவர் - உலகளாவிய நிதி நெருக்கடியை வாயிலுக்கு வெளியே தொடங்கியிருந்தாலும் கூட - ஏற்கனவே இந்த வரலாற்று எதையும் விட மிகச் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருகிறார் காட்சிகள்! " கிட்ஸ் சுட்டிக்காட்டுகிறார். "வேறுவிதமாகக் கூறினால், தொழில்நுட்ப விபத்து மற்றும் குறிப்பாக உலகளாவிய நிதி நெருக்கடி பயமுறுத்தும் அதே வேளையில், அவை இன்னும் 4% விதிக்கு வெளிப்படையான அழிவை உச்சரிக்கும் காட்சிகளாக இருக்கவில்லை."
நிச்சயமாக, அதைத் தாண்டிச் செல்வதற்கான காரணம் இதுவல்ல. பாதுகாப்பு என்பது ஓய்வுபெற்றவர்களுக்கு ஒரு முக்கிய அங்கமாகும், அதைப் பின்பற்றினாலும் அமைதியான பொருளாதார காலங்களில் ஓய்வு பெறுபவர்களை "ஒரு பெரிய தொகை மிச்சமாக வைத்துக் கொள்ளலாம்" என்று கிட்ஸஸ் குறிப்பிடுகிறார், "பொதுவாக 4% திரும்பப் பெறும் விகிதம் உண்மையில் மிகவும் மிதமான உறவினர் ஒரு சீரான (60/40) போர்ட்ஃபோலியோவில் கிட்டத்தட்ட 8% நீண்டகால வரலாற்று சராசரி வருவாய்க்கு!"
