நிதி அதிர்ச்சிகளுக்கு எதிராக பாஸல் II ஒப்பந்த காவலர்கள்

பொருளடக்கம்

• வங்கி பங்கு மூலதனத்தை தீர்மானிக்கவும்
• வங்கி கடன்கள் - பின்னர் இப்போது
• அசல் ஒப்பந்தம் உடைந்துவிட்டது
• பாஸல் II சிக்கலானது
• பாஸல் II மூன்று தூண்கள்
• பாஸல் II மூன்று அபாயங்களுக்கு கட்டணம்
• பாஸல் II மாற்றம்
• சுருக்கம்

உலக நிதிச் சந்தை என்பது மிகவும் சிக்கலான அமைப்பாகும், இது உங்கள் உள்ளூர் வங்கியில் இருந்து ஒவ்வொரு தேசத்தின் மத்திய வங்கிகளுக்கும், முதலீட்டாளரான நீங்கள் கூட பல பங்கேற்பாளர்களை உள்ளடக்கியது. உலகப் பொருளாதாரம் மற்றும் நமது அன்றாட வாழ்க்கையில் அதன் முக்கியத்துவம் காரணமாக, அது சரியாக செயல்படுவது மிக முக்கியம்.

நிதிச் சந்தைகள் சீராக இயங்க உதவும் ஒரு கருவி பாசல் ஒப்பந்தங்கள் எனப்படும் சர்வதேச வங்கி ஒப்பந்தங்களின் தொகுப்பாகும். இந்த ஒப்பந்தங்கள் உலகளாவிய வங்கிகளின் ஒழுங்குமுறையை ஒருங்கிணைக்கின்றன, மேலும் அவை "சர்வதேச அளவில் செயல்படும் வங்கிகளுக்கான சர்வதேச கட்டமைப்பாகும்." இந்த ஒப்பந்தங்கள் வங்கிக்கு வெளியே உள்ளவர்களுக்கு தெளிவற்றவை, ஆனால் அவை நிதி அமைப்பின் முதுகெலும்பாகும். நிதி அதிர்ச்சிகளுக்கு எதிராக பாதுகாக்க பாஸல் உடன்படிக்கைகள் உருவாக்கப்பட்டன, இது ஒரு தடுமாறும் மூலதன சந்தை உண்மையான பொருளாதாரத்தை பாதிக்கும் போது, ​​வெறும் இடையூறுக்கு மாறாக.

, பாஸல் உடன்படிக்கைகளின் நோக்கத்தைப் பார்ப்போம் மற்றும் பாசல் ஒப்பந்தம் II உருவாவதன் மூலம் சந்தைகள் எங்கு செல்கின்றன என்பதைப் பார்ப்போம்.

பாசல் ஒப்பந்தங்கள் வங்கி பங்கு மூலதனத்தை தீர்மானிக்கிறது

ஒழுங்கற்ற மூலதனம் என்று அழைக்கப்படும் ஈக்விட்டி மூலதனம் எதிர்பாராத இழப்புகளைத் தடுக்க ஒரு வங்கி வைத்திருக்க வேண்டும் என்பதை பாஸல் ஒப்பந்தங்கள் தீர்மானிக்கின்றன. ஈக்விட்டி என்பது சொத்துக்கள் கழித்தல் பொறுப்புகள். ஒரு பாரம்பரிய வங்கியைப் பொறுத்தவரை, சொத்துக்கள் கடன்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் வாடிக்கையாளர் வைப்பு. ஆனால் ஒரு பாரம்பரிய வங்கி கூட அதிக அந்நியச் செலாவணியைக் கொண்டுள்ளது (அதாவது, கடன்-க்கு-பங்கு அல்லது கடன்-மூலதன விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தை விட மிக அதிகம்). சொத்துக்கள் மதிப்பு குறைந்துவிட்டால், பங்கு விரைவாக ஆவியாகும்.

எனவே, எளிமையான சொற்களில், சொத்துக்கள் வீழ்ச்சியடைந்தால், வைப்புத்தொகையாளர்களுக்கு பாதுகாப்பை வழங்கும் சந்தர்ப்பங்களில் வங்கிகளுக்கு ஒரு பங்கு மெத்தை இருக்க வேண்டும் என்று பாசல் ஒப்பந்தம் கோருகிறது.

இதற்கான ஒழுங்குமுறை நியாயப்படுத்தல் அமைப்பு பற்றியது: பெரிய வங்கிகள் தோல்வியுற்றால், அது முறையான சிக்கலை உச்சரிக்கிறது. இதற்காக இல்லையென்றால், பொருளாதார மூலதனம் என்று அழைக்கப்படும் வங்கிகளின் சொந்த அளவிலான சமபங்கு நிலைகளை அமைப்பதை நாங்கள் அனுமதிப்போம், மேலும் சந்தை ஒழுங்குபடுத்தலைச் செய்வோம். எனவே, பெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (எஃப்.டி.ஐ.சி) தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கும் அதே வழியில் பாஸல் இந்த அமைப்பைப் பாதுகாக்க முயற்சிக்கிறது.

வங்கி கடன்கள் - பின்னர் இப்போது

பாரம்பரிய "கடன் மற்றும் பிடி" வங்கி இப்போது ஒரு அருங்காட்சியகத்தில் மட்டுமே இருக்கலாம். நவீன வங்கிகள் "தோற்றுவித்து விநியோகிக்கின்றன" மற்றும் அவை வியக்கத்தக்க வகையில் சிக்கலான இருப்புநிலைகளைக் கொண்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, பல வங்கிகள் நீண்டகால பணப்புழக்க சொத்துக்களிலிருந்து மற்றும் வர்த்தக சொத்துக்களை நோக்கி சாய்ந்து வருகின்றன. கூடுதலாக, பல வங்கிகள் வழக்கமாக பத்திரமயமாக்குகின்றன.

அதாவது, அவர்கள் கடன் சொத்துக்களை தங்கள் இருப்புநிலைகளில் இருந்து விற்கிறார்கள், அல்லது மூன்றாம் தரப்பினரிடமிருந்து கடன் பாதுகாப்பை வாங்குவதன் மூலம் இதேபோன்ற இடர் பரிமாற்றத்தை அடைகிறார்கள், பெரும்பாலும் ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி மறைமுகமாக. இது ஒரு செயற்கை பாதுகாப்புப் பத்திரமயமாக்கல் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

அசல் ஒப்பந்தம் உடைந்துவிட்டது

1988 ஆம் ஆண்டில் வெளியிடப்பட்ட பாஸல் I ஒப்பந்தம், அமைப்பில் மொத்த மூலதனத்தின் அளவை உயர்த்துவதில் வெற்றி பெற்றுள்ளது. பல விதிமுறைகளைப் போலவே, இது திட்டமிடப்படாத விளைவுகளையும் தள்ளியது; ஏனெனில் இது அபாயங்களை நன்றாக வேறுபடுத்துவதில்லை, இது அபாயத்தைத் தேடுவதை மோசமாக ஊக்குவித்தது. இது சப் பிரைம் சந்தையில் விலக்கப்படுவதற்கு வழிவகுத்த கடன் பத்திரமயமாக்கலை ஊக்குவித்தது.

சுருக்கமாக, பாஸல் I க்கு பல குறைபாடுகள் உள்ளன. மேலும், சிலர் உருவாக்கிய சில சிக்கல்களில் சிலர் பாசல் அனைத்தையும் தவறாகப் புரிந்துகொள்கிறார்கள் என்றாலும், கடன் வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் பத்திரமயமாக்கல்கள் தொடர்பாக பாஸல் II தோல்வியடையும் என்பதைச் சொல்வது மிக விரைவில். பாஸல் II புதிய கண்டுபிடிப்புகளை ஆபத்தில் தீர்க்க முயற்சிக்கிறார், ஆனால் செலவு சிக்கலானது.

பாஸல் II சிக்கலானது

புதிய ஒப்பந்தம் பாஸல் II என்று அழைக்கப்படுகிறது. உண்மையான வங்கி அபாயத்துடன் தேவையான ஒழுங்குமுறை மூலதனத்தை சிறப்பாக சீரமைப்பதே இதன் குறிக்கோள். இது அசல் ஒப்பந்தத்தை விட மிகவும் சிக்கலானதாக ஆக்குகிறது. பாஸல் II பல்வேறு வகையான ஆபத்துகளுக்கு பல அணுகுமுறைகளைக் கொண்டுள்ளது. இது பத்திரமயமாக்கல் மற்றும் கடன் ஆபத்து தணிப்பாளர்களுக்கு (இணை போன்றவை) பல அணுகுமுறைகளைக் கொண்டுள்ளது. இது ஒரு நிதி பொறியாளர் தேவைப்படும் சூத்திரங்களையும் கொண்டுள்ளது.

சில நாடுகள் புதிய ஒப்பந்தத்தின் அடிப்படை பதிப்புகளை நடைமுறைப்படுத்தியுள்ளன, ஆனால் அமெரிக்காவில், பாஸல் II ஒரு வேதனையான, சர்ச்சைக்குரிய மற்றும் நீடித்த வரிசைப்படுத்தலைக் காண்கிறார் (பெரிய வங்கிகள் அதன் விதிமுறைகளைப் பூர்த்தி செய்ய பல ஆண்டுகளாக செயல்பட்டு வந்தாலும் கூட). பல சிக்கல்கள் தவிர்க்க முடியாதவை: இந்த ஒப்பந்தம் நாடு முழுவதும் மற்றும் வங்கி அளவுகளில் வங்கி மூலதனத் தேவைகளை ஒருங்கிணைக்க முயற்சிக்கிறது. சர்வதேச ஒத்திசைவு போதுமானது, ஆனால் தேவைகளை அளவிடுவது - வேறுவிதமாகக் கூறினால், ஒரு சிறிய பிராந்திய வங்கியின் மீது ஒரு வங்கி நிறுவனத்திற்கு நன்மை அளிக்காத ஒரு திட்டத்தை வடிவமைப்பது மிகவும் கடினம்.

பாஸல் II மூன்று தூண்கள்

பாசல் II க்கு மூன்று தூண்கள் உள்ளன: குறைந்தபட்ச மூலதனம், மேற்பார்வை மறுஆய்வு செயல்முறை மற்றும் சந்தை ஒழுக்கம் வெளிப்படுத்தல்.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2020

குறைந்தபட்ச மூலதனம் என்பது ஒப்பந்தத்தின் தொழில்நுட்ப, அளவு இதயம் ஆகும். வங்கிகள் தங்கள் சொத்துக்களை 8% க்கு எதிராக வைத்திருக்க வேண்டும்.

மேற்பார்வையாளர் மறுஆய்வு என்பது தேசிய கட்டுப்பாட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த நாட்டு வங்கிகள் விதிகளை பின்பற்றுவதை உறுதி செய்யும் செயல்முறையாகும். குறைந்தபட்ச மூலதனம் விதி புத்தகமாக இருந்தால், இரண்டாவது தூண் நடுவர் அமைப்பு.

சந்தை ஒழுக்கம் ஆபத்தை மேம்படுத்துவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. பாசலின் சிக்கலான தன்மை காரணமாக இது ஒரு முக்கியமான தூணாக இருக்கலாம். பாஸல் II இன் கீழ், வங்கிகள் தங்கள் சொந்த உள் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தலாம் (மற்றும் குறைந்த மூலதனத் தேவைகளைப் பெறலாம்) ஆனால் இதன் விலை வெளிப்படைத்தன்மை.

பாஸல் II மூன்று அபாயங்களுக்கு கட்டணம்

கடன் ஆபத்து, சந்தை ஆபத்து மற்றும் செயல்பாட்டு ஆபத்து ஆகிய மூன்று பெரிய இடர் வாளிகளை இந்த ஒப்பந்தம் அங்கீகரிக்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு வங்கி மூன்று வகையான அபாயங்களுக்கும் எதிராக மூலதனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும். சந்தை ஆபத்துக்கான கட்டணம் 1998 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. செயல்பாட்டு ஆபத்துக்கான கட்டணம் புதியது மற்றும் சர்ச்சைக்குரியது, ஏனென்றால் அதை வரையறுப்பது கடினம், அளவீடு, செயல்பாட்டு ஆபத்து ஆகியவற்றைக் குறிப்பிடவில்லை. அடிப்படை அணுகுமுறை ஒரு வங்கியின் மொத்த வருமானத்தை செயல்பாட்டு ஆபத்துக்கான பினாமியாகப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த யோசனையை சவால் செய்வது கடினம் அல்ல.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2020

பாஸல் II மாற்றம்

செயல்படுத்தல் உலகளவில் தடுமாறியது மட்டுமல்லாமல், ஒப்பந்தத்தில் அடுக்கு அணுகுமுறைகளும் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, கடன் அபாயத்திற்கு மூன்று அணுகுமுறைகள் உள்ளன: தரப்படுத்தப்பட்ட, அடித்தள உள் மதிப்பீடுகள் அடிப்படையிலான (ஐஆர்பி) மற்றும் மேம்பட்ட ஐஆர்பி. தோராயமாக, ஒரு மேம்பட்ட அணுகுமுறை வங்கியின் உள் அனுமானங்களை அதிகம் நம்பியுள்ளது. மிகவும் மேம்பட்ட அணுகுமுறைக்கு பொதுவாக குறைந்த மூலதனம் தேவைப்படும், ஆனால் பெரும்பாலான வங்கிகள் காலப்போக்கில் மேம்பட்ட அணுகுமுறைகளுக்கு மாற வேண்டும்.

சுருக்கம்

அசல் ஒப்பந்தத்துடன் வெளிப்படையான சிக்கல்களை சரிசெய்ய பாஸல் II ஒப்பந்தம் முயற்சிக்கிறது. இது ஆபத்தை இன்னும் துல்லியமாக வரையறுப்பதன் மூலம் செய்கிறது, ஆனால் கணிசமான விதி சிக்கலான செலவில். தொழில்நுட்ப விதிகள் முக்கியமாக மேற்பார்வை ஆய்வு (தூண் 2) மற்றும் சந்தை ஒழுக்கம் (தூண் 3) ஆகியவற்றால் ஆதரிக்கப்படும். குறிக்கோள் உள்ளது: நிதி அதிர்ச்சிகளின் சேதத்திலிருந்து பாதுகாக்க வங்கி அமைப்பில் போதுமான மூலதனத்தைப் பராமரிக்கவும்.