பங்குகள் சிறந்த நீண்ட காலமாக இருக்கின்றன

401 (கே) கள் மற்றும் அவர்களின் ஓய்வூதியத்திற்கான பிற சுய-இயக்கிய திட்டங்களைப் பொறுத்து முன்னெப்போதையும் விட அதிகமான தொழிலாளர்கள் இருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாவை மேம்படுத்தும் போது நிறைய ஆபத்தில் உள்ளனர். வழக்கமான ஞானம் என்னவென்றால், பங்குகள் நீண்ட காலத்திற்கு வருமானத்தை அதிகரிக்க சிறந்த வாய்ப்பை வழங்குகின்றன, ஆனால் சந்தையில் ஒவ்வொரு குறிப்பிடத்தக்க சரிவும் புதிய சந்தேகங்களைத் தருகிறது.

1998 மற்றும் 2008 க்கு இடையில் "இழந்த தசாப்தம்" என்று அழைக்கப்படுவது, அமெரிக்க பங்குகள் உண்மையில் 0.6% வீழ்ச்சியடைந்தபோது, ​​குறிப்பாக வலுவான சந்தேகத்தை உருவாக்கியது. பங்குகள் - அல்லது பங்குகள், அவை பெரும்பாலும் வோல் ஸ்ட்ரீட்டில் அழைக்கப்படுவது போல - இது ஒரு சிறந்த முதலீடு என்றால், இது எவ்வாறு நிகழ்கிறது?

ஒரு சொத்து வகுப்பின் உண்மையான தகுதியைத் தீர்மானிக்க முன்னோக்கு உணர்வு தேவை. 1900 களின் முற்பகுதிக்குச் செல்லும்போது, ​​இந்த காலத்தின் சரிவுகள் உண்மையில் மிகவும் அரிதானவை. கூடுதலாக, அந்த நேரத்தில், பங்குகள் பத்திரங்கள் அல்லது விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களை விட மிகவும் வலுவான வருவாயைக் கொண்டுள்ளன. எனவே, தவிர்க்கமுடியாத டிப்ஸை வெளியேற்றுவதற்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு, பங்குகள் உண்மையில் அவற்றின் கூடு முட்டையின் வளர்ச்சி திறனை அதிகரிக்க சிறந்த வழியாகும்.

பங்குகள் வெர்சஸ் பத்திரங்கள்

பங்குகளை பத்திரங்களுடன் ஒப்பிடும் போது, ​​முதலில் அடிப்படை வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். கார்ப்பரேட் பத்திரம் என்பது ஒரு நிறுவனம் முதலீட்டாளருக்கு வழங்கும் ஒரு IOU ஆகும். குறிப்பிடப்பட்ட வட்டி விகிதத்துடன் கூடுதலாக குறிப்பின் சம மதிப்பை திருப்பிச் செலுத்த இது ஒப்புக்கொள்கிறது. பாதுகாப்புடன் இணைக்கப்பட்ட ஒரு வாக்குறுதி இருப்பதால், பத்திரதாரர்கள் அதிக ஊக முதலீட்டிலிருந்து எதிர்பார்ப்பதை விட குறைந்த வருமானத்தை ஏற்க தயாராக இருக்கிறார்கள்.

இருப்பினும், நீங்கள் பங்குகளில் ஒரு பங்கை வாங்கும்போது, ​​வணிகத்தில் நீங்கள் ஒரு உரிமையாளர் பங்குகளை வாங்குகிறீர்கள் - அது சிறியதாக இருக்கலாம். கோட்பாட்டில், உங்கள் உரிமையின் நிலையின் மதிப்பு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்டு இரு திசைகளிலும் எண்ணற்ற அளவில் நகரக்கூடும். அபாயத்தின் அளவு அதிகமாக உள்ளது, ஆனால் அதுவும் சாத்தியமான வெகுமதியாகும் - அல்லது எங்களுக்கு சொல்லப்படுகிறது.

எனவே வரலாறு இதைத் தாங்குமா? ஒருவர் பல தசாப்தங்களாக தரவைப் பார்க்கும்போது, ​​பதில் “ஆம்” என்பதாகும்.

முதலீட்டாளர்களுக்கு குழப்பத்தின் ஒரு முக்கிய ஆதாரம் பங்கு செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது செர்ரி எடுக்கும் தேதிகள். 1998-2008 காலம் ஒரு பிரதான உதாரணம். யாராவது தங்கள் பணத்தை 1998 இல் அமெரிக்க பங்குகளில் வைத்து 2008 இல் அனைத்தையும் விற்க முயன்றால், அவர்கள் வருவாய் பூஜ்ஜியத்தை விட சற்றே குறைவாக இருக்கும் என்பது உண்மைதான். ஆனால் இந்த ஒரு குறிப்பிட்ட 10 ஆண்டு காலத்திற்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுப்பது தவறானது.

இங்குள்ள சிக்கல் என்னவென்றால், 1998 சந்தைக்கு ஒரு தற்காலிக உச்சத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தியது - இது எஸ் அண்ட் பி 500 1, 000 ஐ எட்டிய முதல் முறையாகும் - 2008 ஒரு பள்ளத்தாக்கு. வெவ்வேறு பத்திரங்களை மதிப்பிடுவதற்கான மிகவும் துல்லியமான வழி அவற்றின் நீண்டகால பாதையை கணக்கிடுவதாகும் - அதற்கு முடிந்தவரை திரும்பிப் பார்க்க வேண்டும்.

1928 மற்றும் 2011 க்கு இடையிலான முழு காலத்தையும் பார்க்கும்போது, ​​பங்குகள் ஆண்டுக்கு 9.3% கூட்டு விகிதத்தால் பாராட்டப்படுவதைக் காணலாம். அதே இடைவெளியில், பத்திரங்கள் சராசரியாக 5.1% வருடாந்திர வருவாயை ஈட்டின.

எனவே பங்குகளை நீண்ட கால சேமிப்புக்கு பயன்படுத்தினால், அவை எவ்வளவு நம்பகமானவை? அதைப் பார்க்க இங்கே ஒரு வழி இருக்கிறது. நீங்கள் ஜனவரி 1, 1905 தேதியுடன் தொடங்கி, ஒவ்வொரு 15 வருடங்களுக்கும் டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியைப் பார்த்தால், ஒவ்வொரு இடைவெளியிலும் குறியீட்டு எண் உயர்ந்தது என்பதை நீங்கள் கவனிப்பீர்கள், ஆனால் ஒன்று (இது 1965 மற்றும் 1980 க்கு இடையில் சற்று குறைந்தது). எனவே பங்குகள் குண்டு துளைக்காதவை அல்ல, ஆனால் நீண்ட காலங்களில் அவை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் சீரானவை.

நிச்சயமாக, குறுகிய காலப்பகுதியில், பங்குகள் கணிசமாக ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும் - 2008 சந்தை சரிவுக்கு முன்பு தங்கள் பங்குகளைத் தட்ட திட்டமிட்ட எவரையும் கேளுங்கள். பொருளாதாரம் எதிர்பாராத விதமாக வீழ்ச்சியடைந்தால், உயர் தர பத்திரங்கள் மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த ஆபத்துள்ள பிற முதலீடுகளை நோக்கி நகர்வது ஒருவரின் சேமிப்பைப் பாதுகாக்க ஒரு சிறந்த வழியாகும்.

தங்கம் அளவிடுகிறதா?

ஒரு முதலீட்டு வாகனம் ஒரு மோசமான தசாப்தத்தை எவ்வாறு கொண்டிருக்கலாம் என்பது போலவே, அது ஒரு நட்சத்திரத்தையும் கொண்டிருக்கலாம். டாட்காம் குமிழி வெடித்தபின் தங்கத்தின் நிலை இதுதான். 2001 ஆம் ஆண்டில், விலைமதிப்பற்ற உலோகம் ஒரு டிராய் அவுன்ஸ் ஒன்றுக்கு 1 271.04 மதிப்புடையது. 2012 க்குள், இது 1, 668.98 டாலர் வரை உயர்ந்தது.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை வளர்ப்பதற்கான சிறந்த வழியாக தங்கம் முந்திய பங்குகள் உள்ளதா? சரியாக இல்லை. இங்கே, தேதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் சிக்கலில் சிக்குகிறோம். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, தங்கம் கடினமான காலங்களையும் கடந்துவிட்டது. உதாரணமாக, அதன் விலை 1980 களில் அவுன்ஸ் 615 டாலராக உயர்ந்தது. கிட்டத்தட்ட மூன்று தசாப்தங்கள் கழித்து 2007 வரை இது மீண்டும் 615 டாலரை எட்டவில்லை.

உண்மையில், நாம் நீண்ட நேரம் பார்க்கும்போது, ​​தங்கம் அதன் காந்தத்தை இழக்கிறது. 1928 முதல் 2011 வரை, அதன் விலை ஆண்டுக்கு சராசரியாக 5.4% அதிகரித்துள்ளது. சுவாரஸ்யமாக, தங்கம் வரலாற்று ரீதியாக பங்குகள் போலவே கொந்தளிப்பானது, எனவே இந்த விஷயத்தில் குறைந்த வருவாய் என்பது குறைந்த ஆபத்தை குறிக்காது.

தங்கத்தைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருக்க மற்றொரு காரணம் இங்கே, குறைந்தபட்சம் நீங்கள் அமெரிக்காவில் வசிக்கிறீர்கள். சேகரிப்பில் நீண்ட கால ஆதாயங்கள் - தங்கத்தின் கீழ் வரும் முதலீட்டு வகை - 28% வரி விதிக்கப்படுகிறது. 2013 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் நீண்ட கால ஆதாயங்கள் அதிகபட்சமாக 20% வரிக்கு உட்பட்டவை.

ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் தங்கம் ஒரு பயனுள்ள பாத்திரத்தை வகிக்க முடியாது என்பது அல்ல, ஆனால் அதை ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் மையப் பகுதியாக மாற்றுவது தெளிவான ஆபத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது.

சரியான கலவையைக் கண்டறிதல்

பங்குகள் உண்மையில் மற்ற சொத்து வகுப்புகளை விட அதிக வளர்ச்சித் திறனை வழங்கினால், ஓய்வூதிய திட்டத்தில் அவர்கள் என்ன பங்கு வகிக்க வேண்டும்? 20 வயதிற்குட்பட்ட ஒரு முதலீட்டாளருக்கு கூட ஒரு தொழில் தொடங்கும் பதில் 100% இல்லை.

உண்மை என்னவென்றால், பங்குகள் - நிறுவப்பட்ட, “ப்ளூ சிப்” நிறுவனங்களின் பங்குகள் கூட - பத்திரங்கள் மற்றும் பணச் சந்தை நிதிகள் போன்ற சொத்துக்களை விட கணிசமாக மிகவும் சிக்கலானவை. கலவையில் அதிக நிலையான பத்திரங்களைச் சேர்ப்பது அதன் நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது.

எடுத்துக்காட்டாக, இளைய முதலீட்டாளர்கள் கூட சில நேரங்களில் எதிர்பாராத நிதி நெருக்கடியின் விளைவாக 401 (கி) களைத் தட்ட வேண்டும். சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது அவர்கள் அவ்வாறு செய்தால், பங்குகளை அதிகமாக நம்புவது வலியை மோசமாக்குகிறது.

பங்குகள் பொதுவாக நீண்ட கால எல்லைகளைக் கொண்டவர்களுக்கு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதியைக் கொண்டிருக்கும்போது, ​​ஒருவர் ஓய்வு மற்றும் பிற முக்கிய நிதித் தேவைகளுக்கு நெருங்கும்போது ஆபத்தை குறைப்பது ஒரு பெரிய முன்னுரிமையாக மாறும். எனவே, இந்த நிகழ்வுகள் நெருங்கி வருவதால் ஒருவரின் பங்கு ஒதுக்கீட்டை படிப்படியாக குறைப்பது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது.

அடிக்கோடு

வேறுபட்ட சொத்து வர்க்கம் பல ஆண்டுகளாக பங்குகளை விஞ்சும் போதெல்லாம், பங்குகளை சந்தேகத்துடன் பார்க்கும் போக்கு உள்ளது. இருப்பினும், ஒரு வரலாற்று நிலைப்பாட்டில் இருந்து பத்திரங்களை மதிப்பிடும்போது, ​​ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவின் தலைகீழ் திறனை அதிகரிக்க பங்குகள் உண்மையிலேயே சிறந்த வழியாகும் என்பது தெளிவாகிறது. முக்கியமானது, பொருத்தமான தொகையை வைத்திருப்பது மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள், குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் உங்கள் பங்குகளை பல்வகைப்படுத்துதல்.