சிறந்த பரவல் பந்தய உத்திகள்

ஸ்ப்ரெட் பந்தயம் என்றால் என்ன?

நிதிச் சந்தைகளில் வர்த்தகம், ஹெட்ஜ் அல்லது ஊகத்திற்கான பல வாய்ப்புகளில், விலை நகர்வுகளை அடையாளம் காண்பதில் கணிசமான நிபுணத்துவம் உள்ளவர்களுக்கும், ஊகங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவதில் திறமையானவர்களுக்கும் பந்தய முறையீடுகளை பரப்புகிறது. ஒரு விஷயம் தெளிவுபடுத்தப்பட வேண்டும்: அமெரிக்காவில் பரவல் பந்தயம் சட்டவிரோதமானது. சில ஐரோப்பிய நாடுகளில், குறிப்பாக ஐக்கிய இராச்சியத்தில் இது இன்னும் சட்டபூர்வமான மற்றும் பிரபலமான நடைமுறையாகும். இந்த காரணத்திற்காக, பின்வரும் உத்திகளில் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட அனைத்து எடுத்துக்காட்டுகளும் பிரிட்டிஷ் பவுண்டுகள் அல்லது ஜிபிபி (£) இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன .

ஸ்ப்ரெட் பந்தயம் அதிக அபாயங்களுடன் வருகிறது, ஆனால் அதிக லாப திறனையும் வழங்குகிறது. பிற அம்சங்களில் பூஜ்ஜிய வரி, அதிக அந்நியச் செலாவணி மற்றும் பரந்த அளவிலான ஏலம் கேட்கும் பரவல்கள் ஆகியவை அடங்கும். உங்கள் சந்தையில் பரவல் பந்தயம் சட்டப்பூர்வமானது என்றால், நீங்கள் பின்பற்றக்கூடிய சில உத்திகள் இங்கே.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு உத்திகள்

இங்கிலாந்தை தளமாகக் கொண்ட சிட்டிஇண்டெக்ஸ் போன்ற பிரபலமான பந்தய நிறுவனங்கள் 12, 000 க்கும் மேற்பட்ட வெவ்வேறு உலக சந்தைகளில் பரவல் பந்தயத்தை அனுமதிக்கின்றன. பயனர்கள் பங்குகள், குறியீடுகள், அந்நிய செலாவணி, பொருட்கள், உலோகங்கள், பத்திரங்கள், விருப்பங்கள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் சந்தைத் துறைகள் போன்ற சொத்துக்களுக்கு பந்தயம் பரப்பலாம். அவ்வாறு செய்ய, பந்தயக்காரர்கள் பெரும்பாலும் போக்கு பின்பற்றுதல், போக்கு தலைகீழ், பிரேக்அவுட் வர்த்தகம் மற்றும் பல்வேறு கருவிகளுக்கான வேக வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

கார்ப்பரேட் செயல்களைச் சுற்றி பந்தயத்தை பரப்புங்கள்

கார்ப்பரேட் நகர்வுகள் ஒரு சுற்று பரவல் பந்தயத்தைத் தூண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பங்கு ஈவுத்தொகையை அறிவிக்கும்போது எடுத்துக்கொள்ளுங்கள், பின்னர் ஈவுத்தொகை முன்னாள் ஆகிறது (அறிவிக்கப்பட்ட முன்னாள் தேதியில் காலாவதியாகும் பொருள்). வெற்றிகரமான பந்தயக்காரர்கள் குறிப்பிட்ட நிறுவனங்களின் வருடாந்திர பொதுக் கூட்டங்களை (ஏஜிஎம்) உன்னிப்பாகக் கவனித்து, சாத்தியமான ஈவுத்தொகை அறிவிப்புகள் அல்லது பிற முக்கியமான நிறுவனச் செய்திகளைப் பெற முயற்சிக்கிறார்கள்.

தற்போது stock 60 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒரு நிறுவனம் £ 1 ஈவுத்தொகையை அறிவிக்கிறது என்று கூறுங்கள். பங்கு விலை ஈவுத்தொகையின் நிலை வரை உயரத் தொடங்குகிறது: இந்த விஷயத்தில், எங்காவது £ 61. அறிவிப்புக்கு முன், பரவலான பந்தய வீரர்கள் இதுபோன்ற திடீர் தாவல்களிலிருந்து பெற விரும்பும் நிலைகளை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வர்த்தகர் 1, 000 பங்குகளின் நீண்ட பந்தய நிலைக்கு £ 60 க்குள் நுழைகிறார், ஒரு புள்ளி நகர்வுக்கு £ 5. எனவே எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், ஈவுத்தொகை அறிவிப்பின் மீது price 1 விலை அதிகரிப்புடன், வர்த்தகர் £ 5, 000 (£ 1 * 1, 000 பங்குகள் * £ 5 = £ 5, 000) பெறுகிறார்.

இதேபோல், பந்தயக்காரர்கள் ஈவுத்தொகையின் முன்னாள் தேதியைப் பயன்படுத்த முற்படுவார்கள். முன்னாள் தேதிக்கு ஒரு நாள் முன்பு, பங்கு விலை £ 63 ஆக உள்ளது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். ஒரு வர்த்தகர் 1, 000 பங்குகளின் குறுகிய நிலையை ஒரு புள்ளியில் spread 10 பரவல் பந்தயம் எடுக்கலாம். அடுத்த நாள், ஈவுத்தொகை வெளியேறும் போது, ​​பங்கு விலை பொதுவாக (இப்போது காலாவதியான) டிவிடெண்ட் தொகையான £ 1 ஆல் வீழ்ச்சியடைந்து £ 62 க்குள் இறங்குகிறது. வர்த்தகர் வித்தியாசத்தை பாக்கெட் செய்வதன் மூலம் தனது நிலையை மூடுவார்: இந்த விஷயத்தில், ஒரு £ 10, 000 லாபம் (ஒரு புள்ளியில் £ 1 * 1, 000 பங்குகள் * £ 10).

அனுபவம் வாய்ந்த பந்தயக்காரர்கள் கூடுதலாக சில பங்கு வர்த்தகத்துடன் பரவல் பந்தயத்தை கலக்கிறார்கள். எனவே, உதாரணமாக, அவர்கள் கூடுதலாக பங்குகளில் ஒரு நீண்ட நிலையை எடுத்து, முன்னாள் தேதிக்கு அப்பால் வைத்திருப்பதன் மூலம் பண ஈவுத்தொகையை சேகரிக்கலாம். இது அவர்களின் இரு பதவிகளுக்கு இடையில் பாதுகாக்க அனுமதிக்கும், அத்துடன் உண்மையான ஈவுத்தொகை மூலம் சிறிது வருமானத்தைப் பெறவும் இது உதவும்.

நுழைவு மற்றும் வெளியேறு கட்டமைத்தல்

லாபம் மற்றும் இழப்பு நிலைகளை சமநிலைப்படுத்த வர்த்தகங்களை கட்டமைப்பது பரவல் பந்தயத்திற்கான ஒரு சிறந்த உத்தி ஆகும், முரண்பாடுகள் பெரும்பாலும் உங்களுக்கு ஆதரவாக இல்லாவிட்டாலும் கூட.

சராசரியாக, மைக் என்ற கற்பனையான வர்த்தகர் ஐந்தில் நான்கு பரவல் சவால்களை வென்றார், 80% வெற்றி விகிதத்துடன். இதற்கிடையில், இரண்டாவது கற்பனையான வர்த்தகர், பால், ஐந்தில் இரண்டு பரவல் சவால்களை வென்றார், 40% வெற்றி விகிதத்திற்கு. மிகவும் வெற்றிகரமான வர்த்தகர் யார்? பதில் மைக் என்று தெரிகிறது, ஆனால் அது அப்படி இருக்கக்கூடாது. உங்கள் சவால்களை சாதகமான இலாப நிலைகளுடன் கட்டமைப்பது ஒரு விளையாட்டு மாற்றியாக இருக்கும்.

இந்த எடுத்துக்காட்டில், மைக் வென்ற பந்தயத்திற்கு £ 5 பெறும் மற்றும் பந்தயத்தை இழக்க £ 25 இழக்கும் நிலையை எடுத்துள்ளது என்று கூறுங்கள். இங்கே, 80% வெற்றி விகிதத்துடன் கூட, மைக்கின் இலாபங்கள் அவர் ஒரு மோசமான பந்தயத்தில் செலுத்த வேண்டிய £ 25 ஆல் அழிக்கப்படுகின்றன (0.8 * £ 5 –0.2 * £ 25 = - loss 1 இழப்பு). இதற்கு நேர்மாறாக, பால் வென்ற பந்தயத்திற்கு £ 25 சம்பாதிக்கிறார் மற்றும் ஒரு பந்தயத்தை இழக்க £ 5 மட்டுமே குறைகிறது என்று கூறுங்கள். தனது 40% வெற்றி விகிதத்துடன் கூட, பால் இன்னும் £ 7 லாபம் ஈட்டுகிறார் (0.4 * £ 25 –0.6 * £ 5). 60% நேரத்தை இழந்த போதிலும் அவர் வென்ற வர்த்தகரை முடுக்கிவிடுகிறார்.

செய்தி அடிப்படையிலான உத்திகள்

பரவல் பந்தயம் பெரும்பாலும் சந்தைக் குறியீடு போன்ற அடிப்படை சொத்தின் விலை நகர்வுகளைப் பற்றியது. ஒரு புள்ளி நகர்வுக்கு நீங்கள் £ 100 பந்தயம் கட்டினால், 10 புள்ளிகளை நகர்த்தும் ஒரு குறியீடானது £ 1, 000 விரைவான லாபத்தை ஈட்ட முடியும், இருப்பினும் எதிர் திசையில் மாற்றம் என்பது இதேபோன்ற அளவை இழப்பதைக் குறிக்கிறது. செயலில் பரவக்கூடிய பந்தயக்காரர்கள் (செய்தி வர்த்தகர்களைப் போல) பெரும்பாலும் செய்தி உருப்படிகளுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்ட சொத்துக்களைத் தேர்வுசெய்து கட்டமைக்கப்பட்ட வர்த்தகத் திட்டத்தின் படி சவால் வைக்கின்றனர். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நாட்டின் மத்திய வங்கி வட்டி விகித மாற்றத்தை உருவாக்குவது பற்றிய செய்திகள் பத்திரங்கள், பங்கு குறியீடுகள் மற்றும் பிற சொத்துக்கள் மூலம் விரைவாக எதிரொலிக்கும். மற்றொரு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு ஒரு பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனம் ஒரு பெரிய திட்ட ஏலத்தின் முடிவுகளுக்கு காத்திருக்கிறது. நிறுவனம் ஏலம் வென்றாலும் இழந்தாலும் இரு பங்கு திசைகளிலும் பங்கு விலை ஊசலாடுகிறது, பரவலான பந்தயக்காரர்கள் இரு விளைவுகளிலும் நிலைகளை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள்.

நடுவர் வாய்ப்புகள்

பரவல் பந்தயங்களில் நடுவர் வாய்ப்புகள் அரிதானவை, ஆனால் வர்த்தகர்கள் சில திரவ கருவிகளில் சிலவற்றைக் காணலாம். எடுத்துக்காட்டாக, குறைந்த கண்காணிக்கப்பட்ட குறியீட்டு எண் தற்போது 205 மதிப்பில் உள்ளது என்று கூறுங்கள். ஒரு பரவல்-பந்தய நிறுவனம் இறுதி விலைக்கு 200-210 வரை ஏலம் கேட்கும் பரவலை வழங்குகிறது, மற்றொன்று 190-195 பரவலை வழங்குகிறது. எனவே ஒரு வர்த்தகர் முதல் நிறுவனத்துடன் 200 ஆகவும், மற்றொன்று 195 இல் நீளமாகவும் செல்லலாம், ஒவ்வொன்றும் ஒரு புள்ளிக்கு £ 20.

• காட்சி 1: குறியீட்டு எண் 215 இல் நிறைவடைகிறது. அவர் தனது குறுகிய நிலையில் 15 (200-215) ஐ இழக்கிறார், ஆனால் அவரது நீண்ட நிலையில் 20 (215-195) ஐப் பெறுகிறார். செனாரியோ 2: இன்டெக்ஸ் 201 இல் நிறைவடைகிறது. அவரது குறுகிய நிலை ஆனால் அவரது நீண்ட நிலையில் ஆறு (201-195) பெறுகிறது. செனாரியோ 3: குறியீடு 185 இல் நிறைவடைகிறது. அவர் தனது குறுகிய நிலையில் 15 (200-185) ஐப் பெறுகிறார், ஆனால் அவரது நீண்ட நிலையில் 10 (185-195) ஐ இழக்கிறார்.

ஒவ்வொரு சந்தர்ப்பத்திலும், அவள் ஐந்து புள்ளிகளைப் பெறும்போது, ​​ஒரு புள்ளிக்கு £ 20 என்ற அளவில் 250 டாலர் லாபத்தைப் பெறுகிறாள். இருப்பினும், இத்தகைய நடுவர் வாய்ப்புகள் அரிதானவை மற்றும் பல பரவல் பந்தய நிறுவனங்களில் விலை ஒழுங்கின்மையைக் கண்டறிந்து பரவல்கள் சீரமைக்கப்படுவதற்கு முன்பு சரியான நேரத்தில் செயல்படுவதைப் பொறுத்தது.

அடிக்கோடு

பரவல் பந்தயத்தின் அதிக இலாப சாத்தியம் அதன் கடுமையான அபாயங்களுடன் பொருந்துகிறது: ஒரு சில புள்ளிகளின் நகர்வு என்பது குறிப்பிடத்தக்க லாபம் அல்லது இழப்பைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் போதுமான சந்தை அனுபவத்தைப் பெற்ற பின்னரே பரவல் பந்தயத்தை முயற்சிக்க வேண்டும், சரியான சொத்துக்களைத் தெரிந்துகொள்ளவும், தங்கள் நேரத்தை பூரணப்படுத்தவும் வேண்டும்.