பங்குகளுக்கான ஒரு கரடி சந்தை வரக்கூடும். ஒன்பது ஆண்டு காளை சந்தைக்குப் பிறகு, ஒரு கரடி சந்தை மூலையில் சரியாக இருக்க வாய்ப்பு எப்போதும் உண்டு. பிரச்சனை என்னவென்றால், அது எப்போது வரும், எவ்வளவு காலம் நீடிக்கும் அல்லது பங்கு விலைகளை எவ்வளவு கடுமையாக பாதிக்கும் என்பதை அறிவது கடினம். எனவே ஒரு கரடி சந்தை வருகிறது என்று சொல்வது எப்போதும் பாதுகாப்பானது… இறுதியில். மேலும் சில முன்னோடிகளையும் ஹெட்ஜ் வழிகளையும் அறிந்து கொள்வது எப்போதும் நல்லது.
கவலைப்பட எந்த காரணமும் இல்லை. அடுத்த கரடி சந்தையில் நீங்கள் தப்பிப்பிழைப்பது மட்டுமல்லாமல், அதிலிருந்து நீங்கள் வளரவும் முடியும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ இழப்புகளைக் குறைக்க அல்லது பெரிய கெட்ட கரடியிலிருந்து கொஞ்சம் பணம் சம்பாதிக்க நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய சில நுட்பங்கள் கீழே உள்ளன. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, கட்டுரையைப் பார்க்கவும்: ஒரு கரடி சந்தைக்கு ஏற்றது .)
வரையறையின்படி, இன்வெஸ்டோபீடியாவின் கூற்றுப்படி, ஒரு கரடி சந்தை என்பது "பத்திரங்களின் விலைகள் வீழ்ச்சியடைந்து வரும் சந்தை நிலை, மற்றும் பரவலான அவநம்பிக்கை எதிர்மறை உணர்வை தன்னிறைவு பெறச் செய்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் ஒரு கரடி சந்தையில் இழப்புகளை எதிர்பார்க்கிறார்கள் மற்றும் விற்பனை தொடர்கிறது, அவநம்பிக்கை புள்ளிவிவரங்கள் மாறுபடலாம் என்றாலும், பலருக்கு, டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ) அல்லது ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) போன்ற பல பரந்த சந்தைக் குறியீடுகளில் 20% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சரிவு குறைந்தது இரண்டிற்கும் மேலாக மாத காலம், ஒரு கரடி சந்தையில் நுழைவதாக கருதப்படுகிறது."
குழப்பம் என்னவென்றால், பங்குகள் வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கும் போது, இது ஒரு எளிய 5% அல்லது 10% திருத்தம் அல்லது கரடி சந்தை பிரதேசத்தில் ஆழமான சரிவு என்று எங்களுக்குத் தெரியாது. நீங்கள் அதிக நேரம் காத்திருந்து, பங்குகள் மீண்டும் உயரும் என்றால், நீங்கள் ஒரு வாய்ப்பை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை இழந்துவிட்டீர்கள், மேலும் விலையில் திரும்புவதிலிருந்து லாபம் ஈட்டாது. ஆனால் தூண்டுதலை இழுக்க நீங்கள் விரைவாக இருந்தால், உங்கள் புதிய பங்கு கொள்முதல் தொடர்ந்து குறைந்து வருவதைக் காணலாம். இந்த நிகழ்வுகளில் சிறந்த நேரத்தை அடையாளம் காண்பது மற்றும் ஒரு கரடி சந்தையின் தொடக்கத்தில் செயலில் வர்த்தகத்தை நிர்வகிப்பது தந்திரமானதாக இருக்கும்.
10% திருத்தம் பிரச்சினை அல்ல. பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் அதை வயிற்றில் போடலாம். இது 78% திருத்தம், 2000 முதல் 2002 வரை நாஸ்டாக் தொழில்நுட்ப குமிழி வெடித்தது அல்லது 2007 மற்றும் 2009 க்கு இடையில் டவ் இழந்த 54% ஆகியவற்றை நாங்கள் கண்டோம். ஒவ்வொரு முறையும் 10% திருத்தம் இருக்கும்போது, நிதி கேபிள் வழக்கத்தை இழுத்துச் செல்கிறது வோல் ஸ்ட்ரீட் சியர்லீடர்கள் பொதுமக்களை அமைதிப்படுத்த, "இருங்கள், பீதி அடைய வேண்டாம், மேலும் வாங்கவும்."
பல முறை அவர்கள் ஈவுத்தொகை பங்குகளை ஒரு ஹெட்ஜ் ஆக வாங்க பரிந்துரைப்பார்கள். ஆனால் சந்தை 10% வீழ்ச்சியடையும் போது நீங்கள் ஆல்-இன் சென்றால், அது மற்றொரு 40% அல்லது 50% வீழ்ச்சியடைந்தால், அந்த 5% ஈவுத்தொகை பெரும்பாலும் போர்ட்ஃபோலியோ அழிவின் வெளிச்சத்தில் மிகச் சிறிய ஆறுதலாகும்.
எனவே, எங்கள் இழப்புகளை நிவர்த்தி செய்ய, கரடி சந்தையில் கொஞ்சம் பணம் சம்பாதிக்க நாம் என்ன செய்ய முடியும்? அடுத்த கரடி சந்தையை கடக்க நான்கு உத்திகள் இங்கே:
வியூகம் 1: 401 (கி)
2007-2009 ஆம் ஆண்டின் கரடி சந்தையில் இருந்து ஒரு படிப்பினை என்னவென்றால், நீங்கள் குறியீட்டு நிதியை 401 (கே) மூலம் சீரான இடைவெளியில் வாங்கினால், சந்தை இறுதியாக மீளும்போது நீங்கள் செழிப்பீர்கள். இந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தியவர்களுக்கு டிசம்பர் 2007, ஜூன் 2008 இல் முடிவடையும், அல்லது இறுதியாக மார்ச் 2009 இல் முடிவடையும் என்று தெரியவில்லை.
கரடி சந்தை முடிவடையும் நேரத்தில் மக்கள் தங்கள் 401 (கே) பாதியாக வெட்டப்பட்டதாக என்னிடம் சொன்னார்கள், ஆனால் கீழே செல்லும் வழியில் வாங்கப்பட்ட பங்குகள் அனைத்தும் லாபகரமானதாக மாறியது. 2015 ஆம் ஆண்டளவில், அங்கு தொங்கியவர்கள் சரிவின் போது வாங்கிய மலிவான பங்குகள், பிளஸ் கம்பெனி மேட்சிங், மற்றும் 2006 ஆம் ஆண்டில் உச்சத்திற்கு முன்பு வாங்கிய பங்குகளிலிருந்து அவர்கள் திரும்பப் பெற்ற (பின்னர் அதிக லாபம்) ஏராளமான பணத்தை ஈட்டியுள்ளனர். 07. எனவே எந்த நேரத்திலும் எல்லாவற்றிற்கும் செல்லாமல் இருப்பது நல்லது, ஆனால் சிறிய இடைவெளிகளை சரியான இடைவெளியில் முதலீடு செய்வதே நல்லது.
வியூகம் 2: குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால வாங்குதல்
ஒரு புட் என்பது 100 பங்குகளுக்கான உரிமைகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் ஒரு விருப்பமாகும், இது பயனற்றதாக காலாவதியாகும் முன் ஒரு குறிப்பிட்ட நேர நீளத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் விற்பனைக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையைக் கொண்டுள்ளது. டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி, எஸ் அண்ட் பி 500 மற்றும் நாஸ்டாக் ஆகியவற்றில் நீங்கள் வாங்கினால், சந்தை சரிந்தால், இந்த குறியீடுகள் வீழ்ச்சியடைந்து வருவதால் உங்கள் மதிப்புகள் மதிப்பு பெறும். விருப்பங்கள் பங்குகளை விட மிகப் பெரிய சதவீதத்தால் அதிகரிக்கின்றன அல்லது குறைக்கின்றன, குறைந்த எண்ணிக்கையிலான புட் ஒப்பந்தங்கள் கூட உங்கள் நீண்ட பங்கு நிலை இழப்புகளை ஈடுசெய்யும். காலாவதி நெருங்கி வருவதால், திறந்த சந்தையில் அல்லது உடற்பயிற்சியில் உங்கள் பங்குகளை விற்கவும், பங்குகளை விட்டுவிடவும் உங்களுக்கு விருப்பம் உள்ளது.
வியூகம் 3: “நிர்வாண” பட்ஸை விற்பனை செய்தல்
ஒரு “நிர்வாண” புட்டை விற்பது என்பது மற்றவர்கள் வாங்க விரும்பும் பொருட்களை ரொக்க பிரீமியங்களுக்கு ஈடாக விற்பனை செய்வதாகும். ஒரு கரடி சந்தையில், ஆர்வமுள்ள வாங்குபவர்களுக்கு பற்றாக்குறை இருக்கக்கூடாது. நீங்கள் ஒரு ஒப்பந்த ஒப்பந்தத்தை விற்கும்போது, அதன் வேலைநிறுத்த விலையில் அல்லது அதற்கு மேல் பயனற்றதாக காலாவதியாகும் என்பது உங்கள் நம்பிக்கை. அவ்வாறு செய்தால், முழு பிரீமியத்தையும் வைத்திருப்பதன் மூலம் நீங்கள் லாபம் பெறுவீர்கள், மேலும் பரிவர்த்தனை முடிவடைகிறது. ஆனால் பங்கு விலை வேலைநிறுத்த விலைக்குக் கீழே விழுந்தால் மற்றும் புட் வைத்திருப்பவர் விருப்பத்தை பயன்படுத்தினால், நீங்கள் பங்குகளை நஷ்டத்துடன் எடுக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளீர்கள்.
பிரீமியம் உங்களுக்கு சில தீங்கு விளைவிக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஜூலை 21 ஆம் தேதி $ 10 வேலைநிறுத்தத்துடன் விற்கிறீர்கள் என்று சொல்லலாம், உங்களுக்கு செலுத்தப்படும் பிரீமியம்.50 ஆகும். இது உங்களுக்கு 50 9.50 க்கு ஒரு மெத்தை அளிக்கிறது, இதற்காக இடைவெளி கூட பராமரிக்க.
நிர்வாணப் போட்டிகளுடன், நீங்கள் ஒரு வழித்தோன்றல் பரிவர்த்தனையின் முடிவில் இருக்கிறீர்கள், எனவே திடமான நிறுவனங்களுக்கு குறுகிய கால விற்பனையை தொடர்ந்து வைத்திருப்பது சிறந்த உத்தி, நீங்கள் செய்ய வேண்டியிருந்தால், குறிப்பாக அவர்கள் ஈவுத்தொகையை செலுத்தினால். ஒரு கரடி சந்தையில் கூட, பங்கு விலைகள் உயரும் காலங்கள் இருக்கும், இது உங்களுக்கு லாபத்தை அளிக்கிறது.
வியூகம் 4: விலையை அதிகரிக்கும் சொத்துக்களைக் கண்டறிதல்
கடந்த கரடி சந்தைகளை ஆராய்ச்சி செய்வது எனக்கு உதவியாக இருக்கிறது, எந்த பங்குகள், துறைகள் அல்லது சொத்துக்கள் உண்மையில் உயர்ந்தன அல்லது குறைந்த பட்சம் தங்களைச் சொந்தமாக வைத்திருக்கின்றன என்பதைப் பார்க்க, சந்தை சுற்றிலும் இருக்கும். சில நேரங்களில் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி போன்ற விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் விஞ்சும். உணவு மற்றும் தனிப்பட்ட பராமரிப்பு பங்குகள் பெரும்பாலும் "தற்காப்பு பங்குகள்" என்று அழைக்கப்படுகின்றன, பொதுவாக அவை சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. பங்குகள் குறையும்போது பத்திரங்கள் அதிகரிக்கும் நேரங்கள் உள்ளன. சில நேரங்களில் சந்தையின் ஒரு குறிப்பிட்ட துறை, பயன்பாடுகள், ரியல் எஸ்டேட் அல்லது சுகாதாரப் பாதுகாப்பு போன்றவை, மற்ற துறைகள் மதிப்பை இழந்தாலும் கூட சிறப்பாகச் செயல்படக்கூடும்.
பல நிதி வலைத்தளங்கள் வெவ்வேறு கால கட்டங்களுக்கான துறை செயல்திறனை வெளியிடுகின்றன, மேலும் தற்போது எந்தெந்த துறைகள் மற்றவர்களை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் எளிதாகக் காணலாம். ஒரு முறை சிறப்பாக செயல்படுவதைப் போல, உங்கள் பணத்தில் சிலவற்றை அந்தத் துறைகளில் ஒதுக்கத் தொடங்குங்கள், அது வழக்கமாக நீண்ட காலத்திற்கு சிறப்பாக செயல்படுகிறது. கரடி சந்தைகளும் வெவ்வேறு வினையூக்கிகளைக் கொண்டிருக்கலாம், எனவே இந்த மூலோபாயம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ப ஒதுக்கீடு செய்ய உதவும்.
அடிக்கோடு
நீங்கள் பார்க்கிறபடி, பெரிய கெட்ட கரடி சந்தைக்கு நாங்கள் பயப்பட வேண்டியதில்லை, மாறாக சில மாற்று உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், பலர் தங்கள் இலாகாக்களுக்கு பெரும் இழப்பைச் சந்திக்கும் அந்தக் காலங்களில் நாம் மிகச் சிறப்பாக செய்ய முடியும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, கட்டுரையைப் பார்க்கவும்: காளை மற்றும் கரடி சந்தைகளில் ஆழமாக தோண்டுவது .)
