இசட்

இசட் ஸ்கோர் என்றால் என்ன?

ஒரு இசட்-மதிப்பெண் என்பது ஒரு மதிப்பின் குழுவின் சராசரி (சராசரி) மதிப்பின் உறவின் புள்ளிவிவரங்களில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு எண் அளவீடு ஆகும், இது சராசரியிலிருந்து நிலையான விலகல்களின் அடிப்படையில் அளவிடப்படுகிறது. ஒரு இசட் மதிப்பெண் 0 எனில், தரவு புள்ளியின் மதிப்பெண் சராசரி மதிப்பெண்ணுக்கு ஒத்ததாக இருப்பதை இது குறிக்கிறது. ஒரு இசட் மதிப்பெண் 1.0 என்பது சராசரியிலிருந்து ஒரு நிலையான விலகலான மதிப்பைக் குறிக்கும். இசட் மதிப்பெண்கள் நேர்மறை அல்லது எதிர்மறையாக இருக்கலாம், நேர்மறையான மதிப்பானது மதிப்பெண் சராசரிக்கு மேல் இருப்பதைக் குறிக்கும் மற்றும் எதிர்மறை மதிப்பெண் சராசரிக்குக் கீழே இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

இசட்-மதிப்பெண்கள் ஒரு அவதானிப்பின் மாறுபாட்டின் நடவடிக்கைகள் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் தீர்மானிக்க வணிகர்களால் பயன்படுத்தப்படலாம். இசட்-ஸ்கோர் பொதுவாக ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர் என அழைக்கப்படுகிறது.

இசட் ஸ்கோர்

ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர் ஃபார்முலா

ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர் என்பது கடன்-வலிமை சோதனையின் வெளியீடாகும், இது பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் உற்பத்தி நிறுவனத்திற்கு திவால்நிலைக்கான சாத்தியக்கூறுகளை அறிய உதவுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் வருடாந்திர 10-கே அறிக்கையிலிருந்து கண்டறிந்து கணக்கிடக்கூடிய ஐந்து முக்கிய நிதி விகிதங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது இசட் மதிப்பெண். ஆல்ட்மேன் இசட் மதிப்பெண்ணைத் தீர்மானிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் கணக்கீடு பின்வருமாறு:

Ζ = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + 1.0 எங்கும்: ஜீட்டா (ζ) = ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர்ஏ = செயல்பாட்டு மூலதனம் / மொத்த சொத்துக்கள் பி = தக்க வருவாய் / மொத்த சொத்துக்கள் சி = வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் (ஈபிஐடி) / totalassetsD = மொத்த கடன்களின் பங்கு / புத்தக மதிப்பின் சந்தை மதிப்பு

பொதுவாக, 1.8 க்குக் கீழே உள்ள மதிப்பெண், ஒரு நிறுவனம் திவால்நிலையின் எடையின் கீழ் அல்லது கீழ்நோக்கி இருப்பதைக் குறிக்கிறது. மாறாக, 3 க்கு மேல் மதிப்பெண் பெறும் நிறுவனங்கள் திவால்நிலையை அனுபவிப்பது குறைவு.

இசட் மதிப்பெண்கள் உங்களுக்கு என்ன சொல்கின்றன?

ஒரு குறிப்பிட்ட தரவுத் தொகுப்பிற்கு ஒரு மதிப்பெண் பொதுவானதா அல்லது அது வித்தியாசமாக இருக்கிறதா என்பதை புள்ளிவிவர வல்லுநர்களுக்கும் வர்த்தகர்களுக்கும் இசட் மதிப்பெண்கள் வெளிப்படுத்துகின்றன. இவை தவிர, ஒருவருக்கொருவர் துல்லியமாக ஒப்பிடக்கூடிய மதிப்பெண்களை உருவாக்க பல்வேறு தரவுத் தொகுப்புகளிலிருந்து மதிப்பெண்களை ஆய்வாளர்கள் மாற்றியமைப்பதை Z- மதிப்பெண்கள் சாத்தியமாக்குகின்றன. இசட்-மதிப்பெண்களின் நிஜ வாழ்க்கை பயன்பாட்டிற்கு பயன்பாட்டு சோதனை ஒரு எடுத்துக்காட்டு.

நியூயார்க் பல்கலைக்கழகத்தின் பேராசிரியரான எட்வர்ட் ஆல்ட்மேன் 1960 களின் பிற்பகுதியில் இசட்-ஸ்கோர் சூத்திரத்தை உருவாக்கி அறிமுகப்படுத்தினார், ஒரு நிறுவனம் திவால்நிலைக்கு எவ்வளவு நெருக்கமாக இருக்கிறது என்பதை தீர்மானிக்க முதலீட்டாளர்கள் மேற்கொள்ள வேண்டிய நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் மற்றும் சற்றே குழப்பமான செயல்முறைக்கு ஒரு தீர்வாக. உண்மையில், ஆல்ட்மேன் உருவாக்கிய இசட்-ஸ்கோர் சூத்திரம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிதி ஆரோக்கியம் குறித்த யோசனையை வழங்க முடிந்தது.

இசட் மதிப்பெண்களுக்கும் நிலையான விலகலுக்கும் உள்ள வேறுபாடு

நிலையான விலகல் என்பது கொடுக்கப்பட்ட தரவு தொகுப்பில் உள்ள மாறுபாட்டின் அளவின் பிரதிபலிப்பாகும். நிலையான விலகலைக் கணக்கிட, முதலில், ஒவ்வொரு தரவு புள்ளிக்கும் சராசரிக்கும் உள்ள வேறுபாட்டைக் கணக்கிடுங்கள். வேறுபாடுகள் பின்னர் ஸ்கொயர், சுருக்கம் மற்றும் மாறுபாட்டை உருவாக்க சராசரியாக இருக்கும். நிலையான விலகல் என்பது மாறுபாட்டின் சதுர மூலமாகும், இது அசல் அளவீட்டு அலகுக்கு மீண்டும் கொண்டு வருகிறது.

Z- மதிப்பெண், இதற்கு மாறாக, கொடுக்கப்பட்ட தரவு புள்ளி சராசரியிலிருந்து வரும் நிலையான விலகல்களின் எண்ணிக்கை. இசட் மதிப்பெண்ணைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு தரவு புள்ளியிலிருந்தும் சராசரியைக் கழித்து, முடிவை நிலையான விலகலால் வகுக்கவும்.

சராசரிக்குக் கீழே உள்ள தரவு புள்ளிகளுக்கு, இசட் மதிப்பெண் எதிர்மறையானது. மிகப் பெரிய தரவுத் தொகுப்புகளில், 99% மதிப்புகள் -3 மற்றும் 3 க்கு இடையில் ஒரு இசட் மதிப்பெண்ணைக் கொண்டுள்ளன, அதாவது அவை சராசரிக்கு மேலேயும் கீழேயும் மூன்று நிலையான விலகல்களுக்குள் உள்ளன.

ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர் பிளஸ்

ஆல்ட்மேன் 2012 இல் ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர் பிளஸை உருவாக்கி வெளியிட்டார். இந்த சூத்திரம் பொது மற்றும் தனியார் நிறுவனங்களை மதிப்பீடு செய்யப் பயன்படுகிறது, மேலும் உற்பத்தி அல்லாத நிறுவனங்களுக்கும் உற்பத்தி நிறுவனங்களுக்கும் பயன்படுத்தலாம். இசட்-ஸ்கோர் பிளஸ் அமெரிக்காவில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கும், அமெரிக்கா அல்லாத நிறுவனங்களுக்கும் ஏற்றது, சீனா போன்ற வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்களில் உள்ள நிறுவனங்கள் உட்பட.

• குழுவின் சராசரி மதிப்பிலிருந்து ஒரு கவனிப்பின் விலகலை அளவிட புள்ளிவிவரங்களில் Z- மதிப்பெண்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட தரவுத் தொகுப்பிற்கு ஒரு மதிப்பெண் பொதுவானதா அல்லது அது வித்தியாசமாக இருக்கிறதா என்பதை புள்ளிவிவர வல்லுநர்களுக்கும் வணிகர்களுக்கும் Z- மதிப்பெண்கள் வெளிப்படுத்துகின்றன. ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர் அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகிறது கடன் வலிமையை சோதிப்பதில்.

இசட் மதிப்பெண்களின் வரம்புகள்

ஐயோ, இசட் மதிப்பெண் சரியானதல்ல, அதைக் கணக்கிட்டு கவனமாக விளக்க வேண்டும். தொடக்கக்காரர்களுக்கு, இசட் மதிப்பெண் தவறான கணக்கு நடைமுறைகளில் இருந்து விடுபடாது. சிக்கலில் உள்ள நிறுவனங்கள் நிதிகளை தவறாக சித்தரிக்க ஆசைப்படுவதால், இசட் மதிப்பெண் அதற்குள் செல்லும் தரவைப் போலவே துல்லியமானது.

புதிய நிறுவனங்களுக்கு வருவாய் குறைவாக இல்லாத இசட் மதிப்பெண் அதிகம் பயன்படாது. இந்த நிறுவனங்கள், அவர்களின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், குறைந்த மதிப்பெண் பெறும். மேலும், இசட்-ஸ்கோர் பணப்புழக்கங்களின் சிக்கலை நேரடியாகக் குறிப்பிடவில்லை, நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம்-க்கு-சொத்து விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் மட்டுமே அதைக் குறிக்கிறது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, பில்களை செலுத்த பணம் தேவைப்படுகிறது.

இறுதியாக, ஒரு நிறுவனம் ஒரு முறை எழுதுவதை பதிவு செய்யும் போது இசட் மதிப்பெண்கள் காலாண்டில் இருந்து காலாண்டுக்கு மாறலாம். இவை இறுதி மதிப்பெண்ணை மாற்றலாம், இது உண்மையில் ஆபத்தில்லாத ஒரு நிறுவனம் திவாலாவின் விளிம்பில் இருப்பதாகக் கூறுகிறது.