இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏன் எட்ஃப் முதலீடு சிறந்தது

போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் என்பது முதலீட்டின் முக்கிய கொள்கைகளில் ஒன்றாகும். பல்வகைப்படுத்தல் என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் எல்லாவற்றையும் ஒரு பங்கு அல்லது முதலீட்டில் வைப்பதை விட, ஆபத்தை பரப்புவதற்கு பல்வேறு முதலீடுகளுக்கு மூலதனத்தை ஒதுக்க வேண்டும்.

தேர்வு செய்ய பல வகையான முதலீடுகள் இருந்தாலும், ஒரு முதலீட்டாளருக்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க இன்னும் கணிசமான அளவு மூலதனம் தேவைப்படுகிறது. இந்த மூலதனத் தேவை இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட சவாலாக இருக்கலாம், ஏனெனில் அவர்கள் முதலீடு செய்ய குறைந்தபட்ச சேமிப்பு இருக்கலாம். இருப்பினும், பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த முதலீட்டு வரம்புகளுடன் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பதை சாத்தியமாக்குகின்றன.

ப.ப.வ.நிதிகள் பல அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளன, அவை இளம் முதலீட்டாளருக்கு சிறந்த முதலீட்டு வாகனங்களாக அமைகின்றன. அவற்றில் ஐந்தைப் பார்ப்போம்.

பயிற்சி: பரிமாற்றம்-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதிகள்

1. பல்வேறு ப.ப.வ.நிதிகள்

1980 களின் பிற்பகுதியிலும் 1990 களின் முற்பகுதியிலும் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட முதல் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒப்பீட்டளவில் வெற்று-வெண்ணிலா தயாரிப்புகளாக இருந்தன, அவை ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) மற்றும் டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி போன்ற பங்கு குறியீடுகளைக் கண்காணித்தன. அப்போதிருந்து, கிடைக்கக்கூடிய ப.ப.வ.நிதிகளின் வரம்பு நடைமுறையில் ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பையும் - பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள், நாணயங்கள் மற்றும் சர்வதேச முதலீடுகள் - ஒவ்வொரு துறையையும் கற்பனை செய்யக்கூடிய மற்றும் பல முக்கிய பகுதிகளுடன் சேர்த்துக் கொள்ள வெடித்தது. ப.ப.வ.நிதி வழங்குநர்களிடையே போட்டியிடுவது ப.ப.வ.நிதிகளை அறிமுகப்படுத்துவதில் மிகவும் கவனம் செலுத்துகிறது, எனவே இளம் முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட ப.ப.வ.நிதிகளைக் கண்டுபிடிக்க முடியும், அவை குறிப்பிட்ட சந்தைகள் அல்லது பிரிவுகளைக் கண்காணிக்கும், அவை குறிப்பாக ஈர்க்கக்கூடியவை. பல தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளும் உள்ளன, அவை ஒரு சொத்து அல்லது சந்தைக்கு எதிர் திசையில் வர்த்தகம் செய்கின்றன, மேலும் இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு முடிவுகளை பெரிதாக்கும் ப.ப.வ.

2018 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில், 1, 800 க்கும் மேற்பட்ட அமெரிக்க அடிப்படையிலான ப.ப.வ.நிதிகள் இருந்தன என்று ஆராய்ச்சி மற்றும் ஆலோசனை நிறுவனமான இ.டி.எஃப்.ஜி.ஐ. இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு, கிடைக்கக்கூடிய இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் பலவிதமான முதலீட்டு தேர்வுகளை குறியீட்டு நிதிகளுடன் கிடைக்காது. ப.ப.வ.நிதிகளின் வரம்பு என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் கடந்த காலத்தில் தேவைப்பட்டதை விட குறைந்த மூலதன செலவினத்துடன் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க முடியும் என்பதாகும்.

முதலீடு செய்ய, 500 2, 500 வைத்திருக்கும் ஒரு இளம் முதலீட்டாளரின் விஷயத்தைக் கவனியுங்கள். இந்த முதலீட்டாளர் நிதிச் சந்தைகளின் தீவிர மாணவர் மற்றும் குறிப்பிட்ட முதலீடுகள் குறித்து நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட சில கருத்துக்களைக் கொண்டவர் என்று வைத்துக் கொள்வோம். அவர் அமெரிக்க பங்கு சந்தையில் நேர்மறையானவர், இது அவரது முக்கிய முதலீட்டு நிலையாக இருக்க விரும்புகிறது. ஆனால் அவர் தனது மற்ற கருத்துக்களை ஆதரிக்க ஒரு சிறிய நிலையை எடுக்க விரும்புகிறார் - தங்கத்தின் மீது நேர்மறை மற்றும் ஜப்பானிய யென் மீது கரடுமுரடானது. அத்தகைய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு கடந்த காலங்களில் (குறிப்பாக பொருட்கள் மற்றும் நாணய ப.ப.வ.நிதிகளின் வருகைக்கு முன்னர்) மிக அதிகமான மூலதன செலவினம் தேவைப்பட்டிருந்தாலும், இப்போது அவர் ப.ப.வ.நிதிகளின் பயன்பாட்டின் மூலம் தனது அனைத்து கருத்துக்களையும் உள்ளடக்கிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, இந்த முதலீட்டாளர், 500 1, 500 ஐ ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் டெபாசிட்டரி ரசீதுகளில் (SPDR கள்) முதலீடு செய்யலாம், மேலும் ஒவ்வொன்றும் $ 500 தங்க தங்க ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்து ஜப்பானிய யென் ப.ப.வ.நிதியை குறுகிய விற்கலாம்.

2. ப.ப.வ.நிதிகளின் பணப்புழக்கம்

பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகள் மிகவும் திரவமானவை மற்றும் நாள் முழுவதும் வர்த்தகம் செய்யப்படலாம் என்பது குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகளை விட ஒரு பெரிய நன்மையாகும், அவை வணிக நாளின் முடிவில் மட்டுமே விலை நிர்ணயம் செய்யப்படுகின்றன. இது இளம் முதலீட்டாளருக்கு குறிப்பாக முக்கியமான வேறுபடுத்தும் காரணியாக மாறுகிறது, அவர் வரையறுக்கப்பட்ட மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதற்காக இழந்த முதலீட்டிலிருந்து உடனடியாக வெளியேற விரும்பலாம். ப.ப.வ.நிதிகளின் பணப்புழக்க அம்சம் முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகளைப் போலவே இன்ட்ராடே வர்த்தகத்திற்கும் அவற்றைப் பயன்படுத்துவதற்கான திறனை வழங்குகிறது.

3. ப.ப.வ.நிதிகளின் குறைந்த கட்டணம்

ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகளை விட குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. கூடுதலாக, அவை பங்குகள் போல வாங்கப்பட்டு விற்கப்பட்டாலும், பல ஆன்லைன் தரகர்கள் சிறிய கணக்குகளைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு கூட கமிஷன் இல்லாத ப.ப.வ.நிதிகளை வழங்குகிறார்கள். இது இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பெரிய உதவியாக இருக்கும், ஏனெனில் அதிக கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள் தங்கள் கணக்கு நிலுவையில் ஒரு துணியை வைக்கக்கூடும்.

4. ப.ப.வ.நிதிகளுடன் முதலீட்டு மேலாண்மை தேர்வு

ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களை தங்கள் விருப்பப்படி பாணியில் நிர்வகிக்க உதவுகின்றன - செயலற்ற, செயலில் அல்லது இடையில் எங்காவது. செயலற்ற மேலாண்மை, அல்லது அட்டவணைப்படுத்தல், ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சந்தைக் குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்குகிறது, அதே நேரத்தில் செயலில் உள்ள மேலாண்மை "சந்தையை வெல்லும்" முயற்சியில் அதிக அணுகுமுறையையும் குறிப்பிட்ட பங்குகள் அல்லது துறைகளையும் தேர்ந்தெடுப்பதை உட்படுத்துகிறது.

நிதிச் சந்தைகளின் சிக்கல்களை முழுமையாக அறிந்திருக்காத இளம் முதலீட்டாளர்கள் ஆரம்பத்தில் ஒரு செயலற்ற மேலாண்மை அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும், அவர்களின் முதலீட்டு அறிவு அதிகரிக்கும் போது படிப்படியாக மிகவும் சுறுசுறுப்பான பாணிக்குச் செல்வதன் மூலமும் நன்கு பணியாற்றப்படுவார்கள். துறை ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிட்ட துறைகள் அல்லது சந்தைகளில் நேர்மறையான அல்லது தாங்கக்கூடிய நிலைகளை எடுக்க உதவுகின்றன, அதே நேரத்தில் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் மேம்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உத்திகளை இணைப்பதை சாத்தியமாக்குகின்றன.

பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகள் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்பட்டாலும், ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணித்தாலும், தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன.

5. ப.ப.வ.நிதிகள் வழியாக போக்குகள் வைத்திருத்தல்

ப.ப.வ.நிதிகளின் விரைவான வளர்ச்சிக்கு ஒரு முக்கிய காரணம் என்னவென்றால், புதிய மற்றும் புதுமையான தயாரிப்புகளை அறிமுகப்படுத்துவதில் அவற்றின் வழங்குநர்கள் முன்னணியில் உள்ளனர். ப.ப.வ.நிதி வழங்குநர்கள் பொதுவாக சூடான துறைகளில் தயாரிப்புகளுக்கான தேவைக்கு விரைவாக பதிலளித்துள்ளனர். எடுத்துக்காட்டாக, 2003-07 ஆம் ஆண்டின் பொருட்களின் ஏற்றம் போது ஏராளமான பொருட்கள் ப.ப.வ.நிதிகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன. இந்த ப.ப.வ.நிதிகளில் சில பரந்த பொருட்களின் கூடைகளைக் கண்காணித்தன, மற்றவர்கள் கச்சா எண்ணெய் மற்றும் தங்கம் போன்ற குறிப்பிட்ட பொருட்களைக் கண்காணித்தன.

சமீபத்தில், சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுமை (ஈ.எஸ்.ஜி) முதலீட்டுக் கொள்கைகளை பின்பற்றும் பல ப.ப.வ.நிதிகள் தொடங்கப்பட்டுள்ளன. மோர்கன் ஸ்டான்லியின் இன்ஸ்டிடியூட் ஃபார் சஸ்டைனபிள் இன்வெஸ்டிங் இன் 2017 சஸ்டைனபிள் சிக்னல்கள் அறிக்கையின்படி, மில்லினியல்களில் 86% சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டில் ஆர்வம் காட்டுகின்றன.

ப.ப.வ.நிதி வழங்குநர்களால் காட்டப்படும் சுறுசுறுப்பு மற்றும் கண்டுபிடிப்பு இளம் முதலீட்டாளர்களைக் கவரும் மற்றொரு அம்சமாகும். புதிய முதலீட்டு போக்குகள் நடைபெற்று வருவதோடு, புதிய முதலீட்டு தயாரிப்புகளுக்கான கோரிக்கை மேற்பரப்புகளும் இருப்பதால், சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி இந்த தேவையை பூர்த்தி செய்ய ப.ப.வ.நிதிகள் அறிமுகப்படுத்தப்படும்.

அடிக்கோடு

நிதிச் சந்தைகளின் சிக்கல்களை முழுமையாக அறிந்திருக்காத இளம் முதலீட்டாளர்கள், பரந்த சந்தையை கண்காணிக்கும் ஒரு ப.ப.வ.நிதியை வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம் நன்கு பணியாற்றுவார்கள். துறை ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிட்ட துறைகளில் நேர்மறையான அல்லது கரடுமுரடான நிலைகளை எடுக்க உதவுகின்றன, அதே நேரத்தில் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் மேம்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உத்திகளை இணைப்பதை சாத்தியமாக்குகின்றன. இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த முதலீட்டு வாகனங்களாக மாற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளின் வேறு சில பண்புகள் பணப்புழக்கம், குறைந்த கட்டணம், முதலீட்டு மேலாண்மை தேர்வு மற்றும் புதுமை ஆகியவை அடங்கும்.

ப.ப.வ.நிதிகளை பல்வேறு தரகர்களுடன் வாங்கலாம். நீங்கள் ப.ப.வ.நிதி முதலீடுகளைப் பார்க்கிறீர்கள் என்றால், பங்கு வர்த்தகத்திற்கான சிறந்த ஆன்லைன் பங்கு தரகர்களின் பட்டியலை இன்வெஸ்டோபீடியா உருவாக்கியுள்ளது.