கடன்களைச் செய்ய வங்கிகளுக்கு ஏன் உங்கள் பணம் தேவையில்லை

பாரம்பரிய அறிமுக பொருளாதார பாடப்புத்தகங்கள் பொதுவாக வங்கிகளை நிதி இடைத்தரகர்களாக கருதுகின்றன, இதன் பங்கு கடன் வாங்குபவர்களை சேமிப்பாளர்களுடன் இணைப்பது, நம்பகமான இடைத்தரகர்களாக செயல்படுவதன் மூலம் அவர்களின் தொடர்புகளை எளிதாக்குவது. தங்களது உடனடி நுகர்வுத் தேவைகளுக்கு மேல் வருமானம் ஈட்டும் நபர்கள், பயன்படுத்தப்படாத வருமானத்தை ஒரு புகழ்பெற்ற வங்கியில் டெபாசிட் செய்யலாம், இதனால் அவர்களின் உடனடி நுகர்வுத் தேவைகளுக்குக் கீழே வருமானம் உள்ளவர்களுக்கு கடன் வழங்குவதற்காக வங்கி பெறக்கூடிய நிதிகளின் நீர்த்தேக்கத்தை உருவாக்குகிறது.

கடன்களைப் பெறுவதற்கு வங்கிகளுக்கு உங்கள் பணம் தேவை என்று இந்த கதை கருதுகையில், அது உண்மையில் ஓரளவு தவறானது. கடன்களைச் செய்ய வங்கிகள் உண்மையில் உங்கள் வைப்புத்தொகையை எவ்வாறு பயன்படுத்துகின்றன என்பதையும், அவ்வாறு செய்ய உங்கள் பணம் அவர்களுக்கு எந்த அளவிற்கு தேவை என்பதையும் படிக்கவும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சேமிப்பாளர்களையும் கடன் வாங்குபவர்களையும் இணைக்கும் நிதி இடைத்தரகர்களாக வங்கிகள் கருதப்படுகின்றன.ஆனால், வங்கிகள் உண்மையில் ஒரு பகுதியளவு ரிசர்வ் வங்கி முறையை நம்பியுள்ளன, இதன்மூலம் வங்கிகள் உண்மையான வைப்புத்தொகையை விட அதிகமாக கடன் கொடுக்க முடியும்.இது பணம் பெருக்க விளைவுக்கு வழிவகுக்கிறது. உதாரணமாக, ஒரு வங்கியின் இருப்பு அளவு 10% ஆக இருந்தால், கடன்கள் பணத்தை 10x வரை பெருக்கலாம்.

விசித்திர வங்கி?

மேற்கண்ட சித்தரிப்புப்படி, ஒரு வங்கியின் கடன் திறன் அவர்களின் வாடிக்கையாளர்களின் வைப்புத்தொகையால் வரையறுக்கப்படுகிறது. மேலும் கடன் வழங்க, ஒரு வங்கி அதிக வாடிக்கையாளர்களை ஈர்ப்பதன் மூலம் புதிய வைப்புகளைப் பெற வேண்டும். வைப்பு இல்லாமல், கடன்கள் இருக்காது, அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால், வைப்புத்தொகை கடன்களை உருவாக்குகிறது.

நிச்சயமாக, வங்கிக் கடனுதவியின் இந்தக் கதை பொதுவாக பணப் பெருக்கக் கோட்பாட்டால் கூடுதலாக வழங்கப்படுகிறது, இது பகுதியளவு ரிசர்வ் வங்கி என அழைக்கப்படுகிறது. ஒரு பகுதியளவு இருப்பு அமைப்பில், ஒரு வங்கியின் வைப்புத்தொகையின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே பணமாகவோ அல்லது மத்திய வங்கியில் வணிக வங்கியின் வைப்புக் கணக்கில்வோ வைத்திருக்க வேண்டும். இந்த பகுதியின் அளவு இருப்புத் தேவையால் குறிப்பிடப்படுகிறது, இதன் நேர்மாறானது வங்கிகளால் கடன் வழங்கக்கூடிய பல இருப்புக்களைக் குறிக்கிறது. இருப்பு தேவை 10% (அதாவது, 0.1) என்றால், பெருக்கி 10 ஆகும், அதாவது வங்கிகள் தங்கள் இருப்புக்களை விட 10 மடங்கு அதிகமாக கடன் கொடுக்க முடியும்.

புதிய கடன்களை ஈர்க்கும் வங்கிகளின் திறனால் வங்கி கடன் வழங்குவதற்கான திறன் முற்றிலும் கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை, ஆனால் இருப்புக்களை அதிகரிக்கலாமா வேண்டாமா என்பது குறித்த மத்திய வங்கியின் பணவியல் கொள்கை முடிவுகளால். எவ்வாறாயினும், ஒரு குறிப்பிட்ட நாணயக் கொள்கை ஆட்சி மற்றும் இருப்புக்கள் அதிகரிப்பதைத் தவிர்த்து, வணிக வங்கிகள் தங்கள் கடன் திறனை அதிகரிக்க ஒரே வழி புதிய வைப்புகளைப் பெறுவதுதான். மீண்டும், வைப்புத்தொகை கடன்களை உருவாக்குகிறது, இதன் விளைவாக, புதிய கடன்களைச் செய்ய வங்கிகளுக்கு உங்கள் பணம் தேவைப்படுகிறது .

10x

ஃபெடரல் ரிசர்வ் தற்போது 10% இருப்புத் தேவையை கட்டாயப்படுத்தியுள்ளதால், இது அமெரிக்காவின் வங்கி அமைப்பில் தற்போதைய பணப் பலமாகும்.

உண்மையான உலகில் வங்கிகள்

இன்றைய நவீன பொருளாதாரத்தில் பெரும்பாலான பணம் வைப்பு வடிவமாகிறது, ஆனால் வங்கியை தங்கள் பணத்தை நிறுத்தி வைக்கும் ஒரு குழுவினரால் உருவாக்கப்படுவதை விட, வங்கிகள் கடனை நீட்டிக்கும்போது (அதாவது புதிய கடன்களை உருவாக்குதல்) வைப்புத்தொகை உண்மையில் உருவாக்கப்படுகிறது. ஜோசப் ஷூம்பீட்டர் ஒருமுறை எழுதியது போல், “வங்கிகள் 'கடனை உருவாக்குகின்றன' என்று சொல்வது மிகவும் யதார்த்தமானது, அதாவது, தங்களுக்கு ஒப்படைக்கப்பட்ட வைப்புத்தொகையை அவர்கள் கடன் கொடுக்கிறார்கள் என்று சொல்வதை விட, அவர்கள் கடன் வழங்கும் செயலில் வைப்புத்தொகையை உருவாக்குகிறார்கள்.”

ஒரு வங்கி கடன் பெறும்போது, ​​அதன் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் இரண்டு தொடர்புடைய உள்ளீடுகள் உள்ளன, ஒன்று சொத்துக்கள் பக்கத்தில் மற்றும் ஒன்று பொறுப்புகள் பக்கத்தில். கடன் வங்கிக்கு ஒரு சொத்தாகக் கருதப்படுகிறது, மேலும் இது புதிதாக உருவாக்கப்பட்ட வைப்புத்தொகையால் ஒரே நேரத்தில் ஈடுசெய்யப்படுகிறது, இது வைப்புத்தொகையாளருக்கு வங்கியின் பொறுப்பாகும். மேலே விவரிக்கப்பட்ட கதைக்கு மாறாக, கடன்கள் உண்மையில் வைப்புகளை உருவாக்குகின்றன.

இப்போது, ​​இது சற்று அதிர்ச்சியாகத் தோன்றலாம், ஏனெனில் கடன்கள் வைப்புத்தொகையை உருவாக்கினால், தனியார் வங்கிகள் பணத்தை உருவாக்கியவர்கள். ஆனால் நீங்கள் கேட்கலாம், "பணத்தை உருவாக்குவது மத்திய வங்கிகளின் ஒரே உரிமையும் பொறுப்பும் அல்லவா?" சரி, ரிசர்வ் தேவை என்பது வங்கிகளின் கடன் வழங்குவதற்கான திறனைக் கட்டுப்படுத்துகிறது என்று நீங்கள் நம்பினால், ஆம், ஒரு குறிப்பிட்ட வழியில் வங்கிகளால் மத்திய வங்கி இல்லாமல் பணத்தை உருவாக்க முடியாது அல்லது இருப்பு தேவையை தளர்த்தலாம் அல்லது வங்கி அமைப்பில் இருப்புக்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கும்.

எவ்வாறாயினும், உண்மை என்னவென்றால், வங்கிகளின் கடன் வழங்குவதற்கான திறனுக்கும் அதன் விளைவாக பணத்தை உருவாக்கும் திறனுக்கும் இருப்புத் தேவை ஒரு கட்டுபாடாக செயல்படாது. உண்மை என்னவென்றால், வங்கிகள் முதலில் கடன்களை நீட்டித்து பின்னர் தேவையான இருப்புக்களைத் தேடுகின்றன. சில குறிப்பிடத்தக்க ஆதாரங்களில் இருந்து சில அறிக்கைகள் அந்த உண்மையை உங்களுக்கு உணர்த்த உதவும்.

நியூயார்க் பெடரல் ரிசர்வ் வங்கியின் முன்னாள் மூத்த துணைத் தலைவரான ஆலன் ஹோம்ஸ் 1969 இல் எழுதினார், “உண்மையான உலக வங்கிகளில் கடன் நீட்டிக்கப்படுகிறது, செயல்பாட்டில் வைப்புத்தொகையை உருவாக்குகிறது, பின்னர் இருப்புக்களைத் தேடுங்கள்.”

ஐரோப்பிய மத்திய வங்கியின் (ஈசிபி) துணைத் தலைவர் வாட்டர் கான்ஸ்டான்சியோ, டிசம்பர் 2011 இல் அளித்த உரையில், “உண்மையில், வங்கிகள் முதலில் கடன் முடிவுகளை எடுத்து பின்னர் தேவையானவற்றைத் தேடுவதால் இந்த வரிசை எதிர் திசையில் மேலும் செயல்படுகிறது. மத்திய வங்கி பணத்தின் நிதி மற்றும் இருப்பு. ”

பின்ன ரிசர்வ் வங்கி பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஆனால் தோல்வியடையும். ஒரு "வங்கி ஓட்டத்தின்" போது, ​​வைப்புத்தொகையாளர்கள் அனைவரும் ஒரே நேரத்தில் தங்கள் பணத்தை கோருகிறார்கள், இது கையில் இருப்புக்களின் அளவை மீறுகிறது, இது வங்கி தோல்விக்கு வழிவகுக்கும்.

கடன் கொடுக்கும் வங்கிகளின் திறனை உண்மையில் பாதிக்கும்

எனவே வங்கி கடன் வழங்குவது ரிசர்வ் தேவையால் கட்டுப்படுத்தப்படாவிட்டால், வங்கிகள் ஏதேனும் தடைகளை எதிர்கொள்கிறதா? இந்த கேள்விக்கு இரண்டு வகையான பதில்கள் உள்ளன, ஆனால் அவை தொடர்புடையவை. முதல் பதில் என்னவென்றால், வங்கிகள் லாபத்தை கருத்தில் கொண்டு வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன; அதாவது, கடன்களுக்கான ஒரு குறிப்பிட்ட கோரிக்கையைப் பொறுத்தவரை, வங்கிகள் தங்கள் கடன் முடிவுகளை இடர்-வருவாய் வர்த்தக பரிமாற்றங்களைப் பற்றிய அவர்களின் கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ளன, இருப்புத் தேவைகள் அல்ல.

ஆபத்து பற்றிய குறிப்பு எங்களை இரண்டாவது கேள்விக்கு கொண்டு வருகிறது, தொடர்புடையதாக இருந்தாலும், எங்கள் கேள்விக்கு பதில். மத்திய அரசாங்கத்தால் வைப்பு கணக்குகள் காப்பீடு செய்யப்படும் சூழலில், வங்கிகள் தங்கள் கடன் நடவடிக்கைகளில் தேவையற்ற அபாயங்களை எடுக்க தூண்டுகின்றன. அரசாங்கம் டெபாசிட் கணக்குகளை காப்பீடு செய்வதால், வங்கிகளால் அதிக ஆபத்து ஏற்படுவதைத் தடுப்பது அரசாங்கத்தின் சிறந்த ஆர்வமாக உள்ளது. இந்த காரணத்திற்காக, வங்கிகள் ஏற்கனவே உள்ள சொத்துக்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட மூலதன விகிதத்தை பராமரிப்பதை உறுதிப்படுத்த ஒழுங்குமுறை மூலதன தேவைகள் செயல்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

வங்கி கடன் எதையுமே கட்டுப்படுத்தினால், அது மூலதன தேவைகள், இருப்பு தேவைகள் அல்ல. இருப்பினும், மூலதனத் தேவைகள் ஒரு விகிதமாகக் குறிப்பிடப்படுவதால், அதன் வகுப்பானது ஆபத்து-எடையுள்ள சொத்துக்களை (RWA கள்) கொண்டுள்ளது, அவை ஆபத்து எவ்வாறு அளவிடப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது, இது அகநிலை மனித தீர்ப்பைப் பொறுத்தது. அகநிலை தீர்ப்பு தொடர்ந்து அதிகரித்து வரும் இலாப-பசியுடன் இணைந்து சில வங்கிகள் தங்கள் சொத்துக்களின் அபாயத்தை குறைத்து மதிப்பிட வழிவகுக்கும். ஆகவே, ஒழுங்குமுறை மூலதனத் தேவைகளுடன் கூட, வங்கிகளின் கடன் வழங்குவதற்கான திறனுக்கு விதிக்கப்பட்டுள்ள கட்டுப்பாட்டில் குறிப்பிடத்தக்க அளவு நெகிழ்வுத்தன்மை உள்ளது.

கீழே வரி

லாபத்தின் எதிர்பார்ப்புகள், வங்கிகளின் திறனுக்கான முன்னணி தடைகளில் ஒன்றாக இருக்கின்றன, அல்லது கடன் வழங்குவதற்கான சிறந்த விருப்பம். இந்த காரணத்திற்காகவே வங்கிகளுக்கு உங்கள் பணம் தேவையில்லை என்றாலும், அவர்கள் உங்கள் பணத்தை விரும்புகிறார்கள் . மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, வங்கிகள் முதலில் கடன் கொடுத்து பின்னர் இருப்புக்களைத் தேடுகின்றன, ஆனால் அவை இருப்புக்களைத் தேடுகின்றன.

புதிய வாடிக்கையாளர்களை ஈர்ப்பது ஒரு வழி, மலிவான வழி இல்லையென்றால், அந்த இருப்புக்களைப் பாதுகாக்க. உண்மையில், தற்போதைய இலக்கு வைக்கப்பட்ட நிதி விகிதம்-வங்கிகள் ஒருவருக்கொருவர் கடன் வாங்கும் வீதம் 0.25% முதல் 0.50% வரை உள்ளது, இது 0.01% முதல் 0.02% வட்டி விகிதத்திற்கு மேல், ஒரு நிலையான சோதனை வைப்புத்தொகைக்கு அமெரிக்கா செலுத்துகிறது. வங்கிகளுக்கு உங்கள் பணம் தேவையில்லை; மற்ற வங்கிகளிடமிருந்து கடன் வாங்குவதை விட அவர்கள் உங்களிடமிருந்து கடன் வாங்குவது மலிவானது.