பிரிக்ஸ் என அழைக்கப்படும் நாடுகளின் குழு பிரேசில், ரஷ்யா, இந்தியா மற்றும் சீனா ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. இந்த வார்த்தையை 10 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் சொத்து மேலாளர் ஜிம் ஓ நீல் என்பவர் "சிறந்த உலகளாவிய பொருளாதார பிரிக்குகளை உருவாக்குதல்" என்ற பொருளாதார அறிக்கையில் உருவாக்கியுள்ளார். நான்கு பி.ஆர்.ஐ.சி நாடுகள் தங்கள் வளர்ச்சி விகிதங்களைத் தொடர்ந்தால், அவை ஒரு தசாப்தத்திற்குள் உலகப் பொருளாதாரத்தின் மிகப் பெரிய பகுதியாக மாறும் என்று அறிக்கை கணித்துள்ளது. ஓ'நீலின் நம்பிக்கையான சூழ்நிலை அவர்களின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியின் பங்கு 8% முதல் 14% வரை உயரும் என்று கணித்துள்ளது. அவர்களின் உண்மையான பங்கு சுமார் 19% ஆக உயர்ந்தது.
அந்த விரைவான வளர்ச்சியானது, முதலீட்டாளர்களை தங்கள் இலாகாக்களை பன்முகப்படுத்தவும் வளரவும் பார்க்கும் போது கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது. இந்த கட்டுரை தற்போது கிடைக்கக்கூடிய சில பிரபலமான முதலீட்டு வாகனங்களை மதிப்பாய்வு செய்கிறது.
வளர்ந்து வரும் சந்தை பொருளாதாரம் என்றால் என்ன?
பிரிக் எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்ட்ஸ் (ப.ப.வ.நிதி)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் பிரிக் 40 இன்டெக்ஸின் செயல்திறனை பிரதிபலிக்க ஒரு செயலற்ற மேலாண்மை அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகிறது. குக்கன்ஹெய்ம் பிரிக் ப.ப.வ.நிதி (ஈ.இ.பி.) நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது தி பேங்க் ஆஃப் நியூயார்க் பிரிக் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட ஏடிஆர் குறியீட்டை. IShares MSCI BRIC Index Fund (BKF) MSCI BRIC குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் முதலீடுகளை நாடுகிறது.
நாடு சார்ந்த ப.ப.வ.நிதிகள்
பிரேசில் - எம்.எஸ்.சி.ஐ பிரேசில் குறியீட்டால் அளவிடப்பட்ட ஒட்டுமொத்த பிரேசிலிய பங்குச் சந்தையின் செயல்திறனை அடைய ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ பிரேசில் குறியீட்டு நிதி (ஈ.டபிள்யூ.இசட்) முதலீடு செய்கிறது.
ரஷ்யா - சந்தை வெக்டார்கள் ரஷ்யா ப.ப.வ.நிதி அறக்கட்டளை எஸ்.பி.ஐ (ஆர்.எஸ்.எக்ஸ்) பொதுவாக அதன் நிதியில் குறைந்தது 80% ரஷ்ய வைப்புத்தொகை ரசீதுகளில் முதலீடு செய்கிறது.
இந்தியா - சிந்து இந்தியா குறியீட்டை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்க இன்வெஸ்கோ இந்தியா போர்ட்ஃபோலியோ (பின்) முதலீடு செய்கிறது.
சீனா - குக்கன்ஹெய்ம் சீனா ஸ்மால் கேப் ப.ப.வ.நிதி (HAO) ஆல்பாஷேர்ஸ் சீனா ஸ்மால் கேப் குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது.
மற்ற நாடு சார்ந்த விருப்பங்கள்: ஐ.க்யூ தென் கொரியா ஸ்மால் கேப் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.கே.ஓ.ஆர்), ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ மெக்ஸிகோ முதலீட்டு சந்தை குறியீட்டு நிதி (ஈ.டபிள்யூ.டபிள்யூ), ஈ.ஜி.ஷேர்ஸ் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ப.ப.வ. ஸ்மால் கேப் ப.ப.வ.நிதி (பி.ஆர்.எஃப்).
வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் நிதி
பி.ஆர்.ஐ.சியில் முதலீடு செய்யும் நிதிகள் உள்ளன, அதே போல் பொருளாதாரங்களை விரிவுபடுத்தும் பிற நாடுகளும் உள்ளன. வான்கார்ட் எம்.எஸ்.சி.ஐ வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி (வி.டபிள்யூ.ஓ) மற்றும் வான்கார்ட் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பங்கு குறியீட்டு நிதி (வி.இ.இ.எக்ஸ்) ஆகியவை எம்.எஸ்.சி.ஐ வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் குறியீட்டின் செயல்திறனுடன் பொருந்துவதற்கு செயலற்ற முறையில் முதலீடு செய்கின்றன. முதல் 10 பங்குகளில் தென் கொரியா, தைவான், சீனா, பிரேசில், ரஷ்யா மற்றும் மெக்ஸிகோவைச் சேர்ந்த பங்குகளும் அடங்கும்.
- டி. ரோவ் விலை வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்கு நிதி (பிஆர்எம்எஸ்எக்ஸ்) வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் மூலதன பாராட்டுக்கு முயல்கிறது. முதல் 10 பங்குகளில் சீனா, தென்னாப்பிரிக்கா, தென் கொரியா, பிரேசில் மற்றும் மெக்ஸிகோவிலிருந்து பங்குகள் அடங்கும். அமெரிக்க நிதிகள் புதிய உலக நிதியம் (நியூஎஃப்எக்ஸ்) நிறுவனத்தின் பங்குகள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களில் வளரும் நாடுகளுக்கு அதிக வெளிப்பாடுகளுடன் முதலீடு செய்கிறது. அபெர்டீன் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் நிதி (ஏபிஇஎம்எக்ஸ்) நீண்டகால மூலதன பாராட்டுக்காக வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகள், வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் மற்றும் மாற்றத்தக்க பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. வாசாட்ச் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (WAEMX) நீண்டகாலமாக 3 பில்லியன் டாலருக்கும் குறைவான சந்தை தொப்பிகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் குறைந்தது 80% நிகர சொத்துக்களை முதலீடு செய்கிறது. மூலதன பாராட்டு.
வளர்ச்சி
தென் கொரியா, துருக்கி, மெக்ஸிகோ மற்றும் இந்தோனேசியா ஆகியவை பிரிக் நாடுகளுக்கு இணையான வளர்ச்சியை அனுபவிக்க தயாராக உள்ளன என்று கோல்ட்மேனின் ஓ'நீல் நம்புகிறார். பணம் அனுப்புவது இதில் இல்லை. உண்மையில், இந்த அனைத்து நாடுகளின் கலவையும் இந்த தசாப்தத்தின் முடிவில் ஜி 7 ஐ விட பெரிய பொருளாதார உற்பத்தியை உருவாக்கும் என்று அவர் கணித்துள்ளார். இது அவர்களின் தற்போதைய மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியை சுமார் 13 டிரில்லியன் டாலராக உயர்த்தும், இது ஓரளவு மென்மையான வளர்ச்சி விகிதங்களைக் கருதுகிறது. இருப்பினும், அவை அனைத்தும் கடந்த தசாப்தத்தில் இருந்த அதே விகிதத்தில் வளர்ந்தால், அவை கூடுதலாக 7 டிரில்லியன் டாலர் அதிகரிக்கும்.
ஓ'நீல் சீனாவில் மந்தநிலை மற்றும் இந்தியாவில் முடுக்கம் ஏற்படலாம் என்று எதிர்பார்க்கிறார். சமீபத்திய கொள்கை மாற்றத்தில், உள்ளூர் வணிகங்களில் பெரும்பான்மையான வெளிநாட்டு உரிமையை இந்திய அரசு அனுமதித்துள்ளது. இது ஒரு பெரிய, பயன்படுத்தப்படாத மக்கள்தொகையைப் பயன்படுத்த விரும்பும் பெரிய, உலகளாவிய சில்லறை விற்பனையாளர்களை ஈர்க்க வாய்ப்புள்ளது.
யூரோ பசிபிக் மூலதனத்தின் ஜான் பிரவுன், உலக முதலீட்டு மூலதனத்தின் 53% ஐ BRIC நாடுகள் தற்போது ஈர்த்து வருவதால், பண அமைப்புகள் மற்றும் வங்கிகளின் மோதல் ஏற்படக்கூடும் என்று கணித்துள்ளது. வேகமாக வளர்ந்து வரும் நாடுகளில் சர்வதேச நாணய நிதியம் மற்றும் உலக வங்கியின் ஆதிக்கத்தை சவால் செய்யக்கூடிய சொந்த வங்கியை நிறுவ பிரிக்ஸ் திட்டமிட்டுள்ளது. இது வளர்ந்து வரும் தொழில்துறை பொருளாதாரங்கள், அதிக சேமிப்பு விகிதங்கள் மற்றும் அபரிமிதமான இருப்புக்கள் கொண்ட நாடுகளின் ஆதரவுடன் நாணயங்களுக்கு எதிராக அமெரிக்கா போன்ற மேற்கத்திய கடனாளி நாடுகளின் மோசமான நாணயங்களைத் தூண்டும். உலகின் இருப்பு நாணயமாக அமெரிக்க டாலருக்கு பிரிக் நாடுகள் கடுமையான சவாலாக இருப்பதாக பிரவுன் நம்புகிறார்.
மத்திய வங்கிகள் என்றால் என்ன?
அடிக்கோடு
நாடுகளை வகைகளாகக் கொண்டுவருவது வசதியானது என்றாலும், பிரிக் நாடுகள் பொதுவானவை அல்ல. முதலீட்டு கண்ணோட்டத்தில், நாடு சார்ந்த நிதிகளை வாங்குவது மற்றும் உங்கள் சொந்த வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் இலாகாவை உருவாக்குவது புத்திசாலித்தனம். அடுத்த தசாப்தத்தில் இந்தியா அதிக வளர்ச்சிக்கு தயாராக இருப்பதாகத் தெரிகிறது, அதே நேரத்தில் சீனாவின் வளர்ச்சி விகிதம் ஸ்தம்பித்து வருவதாகத் தெரிகிறது. நீங்கள் ஒரு பிரிக் நிதி அல்லது வளர்ந்து வரும் சந்தை நிதியை வாங்கினால், நீங்கள் விரும்பும் வெளிப்பாட்டைப் பெறுகிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்த நாடு வாரியாக முதலீட்டு எடையை சரிபார்க்கவும்.
BRIC களுக்கு அப்பால், கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்ற நாடுகள் மெக்சிகோ, துருக்கி, இந்தோனேசியா, தென் கொரியா, சிலி மற்றும் தென்னாப்பிரிக்கா. அத்தகைய நாடுகளின் பரந்த அளவை உள்ளடக்கிய சில நிதிகள்: குகன்ஹெய்ம் எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி (எஃப்.ஆர்.என்), எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி வளர்ந்து வரும் மத்திய கிழக்கு மற்றும் ஆபிரிக்கா ப.ப.வ.). எப்போதும்போல, எந்தவொரு முதலீடும் செய்வதற்கு முன் உங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்.
