ஆபத்து-வெகுமதி என்ற கருத்தை நீங்கள் அறிந்திருக்கலாம், இது ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டின் அதிக ஆபத்து, அதிக வருவாய் ஈட்டுகிறது என்று கூறுகிறது. ஆனால் பல தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்கள் தாங்க வேண்டிய பொருத்தமான இடர் அளவை எவ்வாறு தீர்மானிப்பது என்று புரியவில்லை. இந்த கட்டுரை எந்தவொரு முதலீட்டாளரும் தனது தனிப்பட்ட இடர் அளவை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தக்கூடிய பொதுவான கட்டமைப்பை வழங்குகிறது, மேலும் இந்த நிலை வெவ்வேறு முதலீடுகளுடன் எவ்வாறு தொடர்புடையது.
இடர்-வெகுமதி கருத்து
இடர்-வெகுமதி என்பது ஒரு பொதுவான வர்த்தகமாகும், இதன் மூலம் வருமானத்தை உருவாக்க முடியும். நீங்கள் எப்போது வேண்டுமானாலும் பணத்தை முதலீடு செய்தால், பெரியதாக இருந்தாலும் சரி, சிறியதாக இருந்தாலும் சரி, உங்கள் பணத்தை நீங்கள் திரும்பப் பெறாமல் போகலாம் - முதலீடு தோல்வியடையக்கூடும். அந்த அபாயத்தைத் தாங்க, சாத்தியமான இழப்புகளுக்கு ஈடுசெய்யும் வருமானத்தை நீங்கள் எதிர்பார்க்கிறீர்கள். கோட்பாட்டில், அதிக ஆபத்து நீங்கள் முதலீட்டை வைத்திருப்பதற்கு எவ்வளவு அதிகமாகப் பெற வேண்டும், மேலும் குறைந்த ஆபத்து, நீங்கள் குறைவாகப் பெற வேண்டும், சராசரியாக.
முதலீட்டு பத்திரங்களுக்கு, பல்வேறு வகையான பத்திரங்கள் மற்றும் அவற்றுடன் தொடர்புடைய ஆபத்து / வெகுமதி சுயவிவரங்களுடன் ஒரு விளக்கப்படத்தை உருவாக்கலாம்.
படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019
இந்த விளக்கப்படம் எந்த வகையிலும் விஞ்ஞானமானது அல்ல என்றாலும், வெவ்வேறு முதலீடுகளை எடுக்கும்போது முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய வழிகாட்டுதலை இது வழங்குகிறது. இந்த விளக்கப்படத்தின் மேல் பகுதியில் அமைந்துள்ள முதலீடுகள் அதிக அபாயங்களைக் கொண்ட முதலீடுகளாகும், ஆனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு சராசரிக்கு மேலான வருமானத்திற்கான அதிக திறனை வழங்கக்கூடும். குறைந்த பகுதியில் மிகவும் பாதுகாப்பான முதலீடுகள் உள்ளன, ஆனால் இந்த முதலீடுகள் அதிக வருவாய்க்கு குறைந்த திறனைக் கொண்டுள்ளன.
உங்கள் இடர் விருப்பத்தை தீர்மானித்தல்
தேர்வு செய்ய பல வகையான முதலீடுகளுடன், ஒரு முதலீட்டாளர் எவ்வளவு ஆபத்தை கையாள முடியும் என்பதை எவ்வாறு தீர்மானிப்பார்? ஒவ்வொரு நபரும் வித்தியாசமாக இருக்கிறார்கள், அனைவருக்கும் பொருந்தக்கூடிய ஒரு உறுதியான மாதிரியை உருவாக்குவது கடினம், ஆனால் எவ்வளவு ஆபத்து எடுக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கும்போது நீங்கள் கவனிக்க வேண்டிய இரண்டு முக்கியமான விஷயங்கள் இங்கே:
- டைம் ஹொரைசன்: நீங்கள் எந்த முதலீட்டையும் செய்வதற்கு முன், உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்ய வேண்டிய நேரத்தை நீங்கள் எப்போதும் தீர்மானிக்க வேண்டும். இன்று முதலீடு செய்ய உங்களிடம் $ 20, 000 இருந்தால், ஆனால் ஒரு புதிய வீட்டைக் கீழே செலுத்துவதற்கு ஒரு வருடத்தில் தேவைப்பட்டால், பணத்தை அதிக ஆபத்துள்ள பங்குகளில் முதலீடு செய்வது சிறந்த உத்தி அல்ல. ஒரு முதலீடு ஆபத்தானது, அதன் ஏற்ற இறக்கம் அல்லது விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகம். எனவே உங்கள் நேர எல்லை ஒப்பீட்டளவில் குறுகியதாக இருந்தால், உங்கள் பத்திரங்களை கணிசமான இழப்பில் விற்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் நீங்கள் இருக்கலாம். நீண்ட நேர அடிவானத்துடன், முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு இழப்பையும் ஈடுசெய்ய அதிக நேரம் உள்ளனர், எனவே கோட்பாட்டளவில் அதிக அபாயங்களை பொறுத்துக்கொள்கிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, அந்த $ 20, 000 என்பது 10 ஆண்டுகளில் நீங்கள் வாங்கத் திட்டமிட்டுள்ள ஒரு ஏரியின் குடிசைக்கு என்றால், நீங்கள் பணத்தை அதிக ஆபத்துள்ள பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம். ஏன்? ஏனென்றால் எந்தவொரு இழப்பையும் மீட்டெடுக்க அதிக நேரம் கிடைக்கிறது, மேலும் அந்த இடத்திலிருந்து மிக விரைவாக விற்க வேண்டிய கட்டாயம் குறைவு. வங்கிக் கணக்கு: உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கண்டறிவதற்கான மற்றொரு முக்கிய காரணியாக நீங்கள் இழக்கக்கூடிய பணத்தின் அளவைத் தீர்மானிப்பது. இது முதலீடு செய்வதற்கான மிகவும் நம்பிக்கையான முறையாக இருக்காது; இருப்பினும், இது மிகவும் யதார்த்தமானது. நீங்கள் இழக்கக் கூடிய அல்லது சில காலத்திற்கு பிணைக்கப்பட்ட பணத்தை மட்டுமே முதலீடு செய்வதன் மூலம், பீதி அல்லது பணப்புழக்க சிக்கல்கள் காரணமாக எந்தவொரு முதலீடுகளையும் விற்க உங்களுக்கு அழுத்தம் கொடுக்கப்படாது. உங்களிடம் அதிகமான பணம், அதிக ஆபத்தை நீங்கள் எடுக்க முடியும். உதாரணமாக, 50, 000 டாலர் நிகர மதிப்புள்ள ஒரு நபரை 5 மில்லியன் டாலர் நிகர மதிப்புள்ள மற்றொரு நபருடன் ஒப்பிடுக. இருவரும் தங்கள் நிகர மதிப்பில் 25, 000 டாலர்களை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்தால், குறைந்த நிகர மதிப்புள்ள நபர் அதிக நிகர மதிப்புள்ள நபரை விட சரிவால் அதிகம் பாதிக்கப்படுவார்.
முதலீட்டு ஆபத்து பிரமிடு
உங்கள் நேர எல்லை மற்றும் வங்கிக் கணக்கை ஒப்புக்கொள்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் எவ்வளவு ஆபத்து ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கது என்பதை தீர்மானித்த பிறகு, உங்கள் சொத்துக்களை சமநிலைப்படுத்த ஆபத்து பிரமிடு அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தலாம்.
படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2020
இந்த பிரமிட்டை ஒவ்வொரு பாதுகாப்பின் இடர் சுயவிவரத்திற்கும் ஏற்ப முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்த பயன்படுத்தக்கூடிய ஒரு சொத்து ஒதுக்கீட்டு கருவியாக கருதலாம். முதலீட்டாளரின் இலாகாவைக் குறிக்கும் பிரமிடு, மூன்று தனித்துவமான அடுக்குகளைக் கொண்டுள்ளது:
- பிரமிட்டின் அடிப்படை: பிரமிட்டின் அடித்தளம் வலுவான பகுதியைக் குறிக்கிறது, இது மேலே உள்ள அனைத்தையும் ஆதரிக்கிறது. இந்த பகுதி குறைந்த ஆபத்து மற்றும் எதிர்பார்க்கக்கூடிய வருவாயைக் கொண்ட முதலீடுகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். இது மிகப்பெரிய பகுதி மற்றும் உங்கள் சொத்துக்களின் பெரும்பகுதியை உள்ளடக்கியது. நடுத்தர பகுதி: மூலதன மதிப்பீட்டை அனுமதிக்கும் அதே வேளையில் நிலையான வருமானத்தை வழங்கும் நடுத்தர-இடர் முதலீடுகளால் இந்த பகுதி உருவாக்கப்பட வேண்டும். அடித்தளத்தை உருவாக்கும் சொத்துக்களை விட ஆபத்தானது என்றாலும், இந்த முதலீடுகள் இன்னும் பாதுகாப்பாக இருக்க வேண்டும். உச்சிமாநாடு: அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகளுக்கு குறிப்பாக ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது, இது பிரமிட்டின் (போர்ட்ஃபோலியோ) மிகச்சிறிய பகுதி மற்றும் எந்தவொரு தீவிரமான விளைவுகளும் இல்லாமல் நீங்கள் இழக்கக்கூடிய பணத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். மேலும், உச்சிமாநாட்டில் உள்ள பணம் மிகவும் களைந்துவிடும், எனவே மூலதன இழப்புகள் உள்ள நிகழ்வுகளில் நீங்கள் முன்கூட்டியே விற்க வேண்டியதில்லை.
அடிக்கோடு
எல்லா முதலீட்டாளர்களும் சமமாக உருவாக்கப்படுவதில்லை. சிலர் குறைந்த அபாயத்தை விரும்புகிறார்கள், மற்ற முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பெரிய நிகர மதிப்புள்ளவர்களைக் காட்டிலும் அதிக ஆபத்தை விரும்புகிறார்கள். இந்த பன்முகத்தன்மை முதலீட்டு பிரமிட்டின் அழகுக்கு வழிவகுக்கிறது. தங்கள் இலாகாக்களில் அதிக ஆபத்தை விரும்புவோர் மற்ற இரண்டு பிரிவுகளையும் குறைப்பதன் மூலம் உச்சிமாநாட்டின் அளவை அதிகரிக்க முடியும், மேலும் குறைந்த ஆபத்தை விரும்புவோர் தளத்தின் அளவை அதிகரிக்க முடியும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைக் குறிக்கும் பிரமிடு உங்கள் ஆபத்து விருப்பத்திற்கு ஏற்ப தனிப்பயனாக்கப்பட வேண்டும்.
முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்து பற்றிய யோசனையையும் அது அவர்களுக்கு எவ்வாறு பொருந்தும் என்பதையும் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பது தனிப்பட்ட பத்திரங்களை ஆராய்ச்சி செய்வது மட்டுமல்லாமல், உங்கள் சொந்த நிதி மற்றும் இடர் சுயவிவரத்தையும் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். சில நிலை ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ற பத்திரங்களின் மதிப்பீட்டைப் பெறவும், வருமானத்தை அதிகரிக்கவும், முதலீட்டாளர்கள் எவ்வளவு நேரம் மற்றும் பணத்தை முதலீடு செய்ய வேண்டும் மற்றும் அவர்கள் தேடும் வருமானம் குறித்து ஒரு யோசனை இருக்க வேண்டும்.
