ஒரு தசாப்த கால வருவாய்க்குப் பிறகு, மதிப்பு பங்குகள் - அவற்றின் அடிப்படைகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த விலையில் வர்த்தகம் செய்யும் ஈக்விட்டிகள் - 2019 இன் பிற்பகுதியில் ஓரளவு மீள் எழுச்சியை ஏற்படுத்தியுள்ளன. கடந்த மூன்று மாதங்களில், இந்த பங்குகளின் கூட்டுறவு அதன் வளர்ச்சி எண்ணிக்கையை சுமார் 3 ஆல் விஞ்சியுள்ளது %.
சில சந்தை வர்ணனையாளர்கள் மதிப்பு குறியீடுகளில் மற்றும் வளர்ச்சிக் குறியீடுகளுக்கு எதிராக துறை செயல்திறனுக்கான மறுபிரவேசம் காரணம். ஆர்.டபிள்யு. பெயர்ட் ஆய்வாளர்கள் வில்லி டெல்விச் கடந்த மாதம் மார்க்கெட்வாட்சிடம், நிதி மற்றும் பொருட்கள் போன்ற வீழ்ச்சியடைந்த சுழற்சியின் துறைகள் மீண்டும் வருவது மதிப்பு பங்குகளின் சமீபத்திய மறுபிரவேசத்திற்கு பங்களித்திருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் உலகளாவிய பொருளாதார வளர்ச்சி சீராகிவிட்டதாகவும், அமெரிக்காவும் சீனாவும் ஒரு அர்த்தமுள்ள வர்த்தக ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடும்.
AQR கேபிடல் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனர் கிளிஃப் அஸ்னெஸ் போன்ற பிற முதலீட்டு மேலாளர்கள், கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் அடிப்படைகளை விட விலை நகர்வுகள் காரணமாக வீழ்ச்சியடைந்ததால் மதிப்பு பங்குகள் கவர்ச்சிகரமானதாகிவிட்டன என்று வாதிடுகின்றனர், இது பரோனின் விலைக்கு மலிவானது.
தங்களது சமீபத்திய செயல்திறனை மீண்டும் தொடங்க மதிப்பு பங்குகளுக்கு நிலைநிறுத்த விரும்புவோர் இந்த மூன்று மதிப்பு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) தங்கள் கண்காணிப்பு பட்டியலில் சேர்க்க வேண்டும். கீழே, ஒவ்வொரு நிதியத்தின் பிரத்தியேகங்களையும் உன்னிப்பாகக் கவனித்து, சாத்தியமான வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண விளக்கப்படங்களை பகுப்பாய்வு செய்கிறோம்.
இன்வெஸ்கோ எஸ் அண்ட் பி 500 தூய மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (ஆர்.பி.வி)
90 890.89 மில்லியனுக்கான நிர்வாகத்தின் (AUM) சொத்துக்களுடன், இன்வெஸ்கோ எஸ் அண்ட் பி 500 தூய மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (ஆர்.பி.வி) எஸ் அண்ட் பி 500 தூய மதிப்பு குறியீட்டுக்கு ஒத்த வருமானத்தை வழங்க முற்படுகிறது. பெரிய மூலதனமயமாக்கல் மதிப்பு பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க 13 வயதான நிதி மூன்று விகிதங்களைப் பயன்படுத்துகிறது: விலை-க்கு-புத்தகம் (பி / பி விகிதம்), விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ விகிதம்) மற்றும் விலை-க்கு-விற்பனை (பி / எஸ் விகிதம்). நிதி மற்றும் நுகர்வோர் சுழற்சி பெயர்கள் வலுவாக இடம்பெறுவதில் ஆச்சரியமில்லை, துறைகள் அந்தந்த சொத்து சதவீத ஒதுக்கீட்டை 33.48% மற்றும் 16.91% பெறுகின்றன. 0.35% நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிக்கும் ப.ப.வ.நிதி, ஃபோர்டு மோட்டார் நிறுவனம் (எஃப்), வலேரோ எனர்ஜி கார்ப்பரேஷன் (வி.எல்.ஓ) மற்றும் மெட்லைஃப், இன்க். (எம்.இ.டி) போன்ற நீல-சிப் பெல்வெதர் நிறுவனங்களை வைத்திருக்கிறது. வர்த்தக செலவுகளை குறைவாக வைத்திருக்க கிட்டத்தட்ட 200, 000 பங்குகள் சராசரியாக 0.03% பரவலில் தினமும் கைகளை மாற்றுகின்றன. டிசம்பர் 2, 2019 நிலவரப்படி, ஆர்.பி.வி 2.44% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வெளியிடுகிறது மற்றும் கடந்த மூன்று மாதங்களில் கிட்டத்தட்ட 15% அதிகரித்துள்ளது. ஆண்டு முதல் இன்று வரை (YTD), நிதி 22.40% திரும்பியுள்ளது.
RPV பங்குகள் இந்த ஆண்டின் நடுப்பகுதியை நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட ஏழு-புள்ளி வர்த்தக வரம்பிற்குள் ஊசலாடுகின்றன. நவம்பர் தொடக்கத்தில் கனரக அளவிலான வரம்பின் சிறந்த போக்கை விட இறுதியாக உடைப்பதற்கு முன்பு அக்டோபர் மாதத்தில் விலை வேகத்தை அதிகரிக்கத் தொடங்கியது. மிக அண்மையில், இந்த நிதி இறுக்கமான கொடி வடிவத்தில் ஒருங்கிணைக்கப்பட்டுள்ளது, இது தலைகீழ் தொடர்ச்சியைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் கொடியைத் தொடர்ந்த காலின் தூரத்தை அளவிடுவதன் மூலம் ஒரு லாப நோக்கத்தை அமைக்கலாம் மற்றும் அந்தத் தொகையை வடிவத்தின் முறிவுப் புள்ளியில் சேர்க்கலாம். ($ 7.29 + $ 68.50 = $ 75.79 லாப இலக்கு). Stop 66 க்குக் கீழே நிலைநிறுத்தப்பட்ட இழப்பு வரிசையுடன் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கவும்.
iShares Edge MSCI USA மதிப்பு காரணி ப.ப.வ.நிதி (VLUE)
ஐஷேர்ஸ் எட்ஜ் எம்.எஸ்.சி.ஐ யு.எஸ்.ஏ மதிப்பு காரணி ப.ப.வ.நிதி (வி.எல்.யூ) பொதுவாக எம்.எஸ்.சி.ஐ யு.எஸ்.ஏ மேம்படுத்தப்பட்ட மதிப்பு குறியீட்டுடன் ஒத்த முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. வருவாய், வருவாய், புத்தக மதிப்பு மற்றும் பண வருவாய் உள்ளிட்ட அடிப்படை அளவீடுகளின் அடிப்படையில் மதிப்பிடப்படாத பெரிய மற்றும் மிட் கேப் பங்குகளை பெஞ்ச்மார்க் தேர்ந்தெடுக்கிறது. தொழில்நுட்பம் முதல் துறை ஒதுக்கீட்டை 23.10% ஆகக் கொண்டுள்ளது, முக்கிய ஒற்றை பங்கு வெயிட்டிங்ஸில் AT&T Inc. (T) 9.08%, இன்டெல் கார்ப்பரேஷன் (INTC) 8.42%, மற்றும் சர்வதேச வர்த்தக இயந்திரங்கள் கழகம் (IBM) 3.46%. 88 3.88 பில்லியன் நிதி அனைத்து வர்த்தக உத்திகளுக்கும் அதன் குறுகிய இரண்டு-சென்ட் பரவல் மற்றும் செயலில் தினசரி டாலர் அளவு liquid 30 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக பொருந்துகிறது. டிசம்பர் 2, 2019 நிலவரப்படி, VLUE குறைந்த வருடாந்திர நிர்வாகக் கட்டணத்தை 0.15% வசூலிக்கிறது மற்றும் கடந்த மூன்று மாதங்களில் 16.14% திரும்பியுள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் 2.70% ஈவுத்தொகை மகசூலையும் பெறுகிறார்கள்.
ப.ப.வ.நிதியின் பங்கு விலை நவம்பர் மாத தொடக்கத்தில் ஆறு மாத ஏறும் சேனலுக்கு மேல் முறிந்தது, பின்னர் ஒரு இறுக்கமான range 2 வரம்பிற்குள் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டுள்ளது. நிதி அதன் எல்லா நேரத்திலும் மிக அதிகமாக வர்த்தகம் செய்யும்போது, இலாபங்களை முடிந்தவரை இயங்க அனுமதிக்க ஒரு பின் நிறுத்தத்தைப் பயன்படுத்துங்கள். இதைச் செய்ய, கடந்த மாத ஒருங்கிணைப்புக்கு கீழே ஒரு ஆரம்ப நிறுத்த ஆர்டரை.0 86.02 ஆக வைத்து, ஒவ்வொரு உயர் ஊசலாட்டத்தின் கீழும் அதை உயர்த்தவும். கன்சர்வேடிவ் வர்த்தகர்கள் நுழைவு எடுப்பதற்கு முன் தற்போதைய எதிர்ப்பை $ 88 க்கு மேல் காத்திருக்க முடிவு செய்யலாம்.
iShares MSCI EAFE மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (EFV)
MSCI EAFE மதிப்பு குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதன் மூலம் சர்வதேச மதிப்பு பங்குகளை வெளிப்படுத்த விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு iShares MSCI EAFE மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (EFV) செலவு குறைந்த கருவியை வழங்குகிறது. ஜப்பான் மற்றும் யுனைடெட் கிங்டம் ஆகியவை நாட்டின் சதவீத ஒதுக்கீட்டில் முறையே 25.40% மற்றும் 22.38% ஆக உள்ளன. இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதி பிரான்ஸ், ஜெர்மனி மற்றும் ஆஸ்திரேலியாவில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள மதிப்புப் பங்குகள் பற்றிய ஏராளமான தகவல்களை வழங்குகிறது. ஜப்பானிய கார் தயாரிப்பாளரான டொயோட்டா மோட்டார் கார்ப்பரேஷன் (டிஎம்), உலகளாவிய முதலீட்டு வங்கி எச்எஸ்பிசி ஹோல்டிங்ஸ் பிஎல்சி (எச்எஸ்பிசி) மற்றும் பிரிட்டிஷ் பன்னாட்டு எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனமான பிபி பிஎல்சி (பிபி) ஆகியவை இந்த நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் கிட்டத்தட்ட 500 பங்குகளில் உள்ளன. ஒரு நாளைக்கு 500, 000 பங்குகளின் வர்த்தக அளவு, குறுகிய பைசா பரவல் மற்றும் போட்டி 0.38% செலவு விகிதத்துடன் இணைந்து, இந்த நிதியை இந்த பிரிவில் ஒரு ஸ்விங் வர்த்தகர் பிடித்ததாக ஆக்குகிறது. EFV நிகர சொத்துக்களை 5.41 பில்லியன் டாலர்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது, ஆரோக்கியமான 4.11% விளைச்சலைக் கொடுக்கிறது, மேலும் டிசம்பர் 2, 2019 நிலவரப்படி கடந்த மூன்று மாதங்களில் 11.50% உயர்ந்துள்ளது.
அக்டோபர் நடுப்பகுதியில் நிறுவப்பட்ட போக்குக்கு மேலே ஒரு முறிவு ஒரு பேரணியை 52 வார உயர்வான $ 50.17 க்கு தூண்டியது. எவ்வாறாயினும், கடந்த மாதத்தில், விலை ஒரு கொடி வடிவத்திற்குள் இடைநிறுத்தப்பட்டு ஒருங்கிணைக்கப்பட்டுள்ளது, இது ஏப்ரல் ஸ்விங் உயர்விற்கு அருகில் $ 49 மட்டத்தில் ஆதரவைக் கண்டுள்ளது. இங்கே வாங்குபவர்கள் $ 52.70 க்கு நகர்வதை எதிர்பார்க்க வேண்டும், அங்கு நிதி நீண்ட கால கிடைமட்ட கோட்டிலிருந்து முக்கியமான மேல்நிலை எதிர்ப்பை எதிர்கொள்கிறது. 50 நாள் எளிய நகரும் சராசரியின் (எஸ்எம்ஏ) கீழ் நிறுத்த ஆர்டரை வைப்பதன் மூலம் இடர் நிர்வாகத்தை செயல்படுத்தவும்.
StockCharts.com
