ஸ்டார்பக்ஸ் பகுப்பாய்வு செய்ய பயன்படுத்த சிறந்த விகிதங்கள் யாவை?
ஸ்டார்பக்ஸ் '(நாஸ்டாக்: எஸ்.பக்ஸ்) சில்லறை துறையில் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வில் நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மற்றும் அதன் தொழில்துறைக்கு மிகவும் பொருத்தமான நிதி விகிதங்கள் இருக்க வேண்டும். நிறுவனம் இயக்க குத்தகைகளை பெரிதும் நம்பியுள்ளது, இது ஸ்டார்பக்ஸ் ஆஃப்-பேலன்ஸ்-ஷீட் கடமைகளை குறிக்கிறது. மேலும், நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனைப் பற்றிய ஒரு பகுப்பாய்வு ஸ்டார்பக்ஸ் நிதித் திறனைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் நிறுவனம் அதன் இருப்புநிலைக் கணக்கில் கணிசமான அளவு கடனைக் கொண்டுள்ளது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்:
- ஸ்டார்பக்ஸ் பகுப்பாய்வு செய்யப் பயன்படுத்தப்படும் விகிதங்கள் சில்லறைத் துறையின் நிலை மற்றும் நிறுவனம் ஏற்றுக்கொண்ட இயக்க மாதிரியை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். ஸ்டார்பக்ஸ் இயக்க குத்தகைகளை நம்பியுள்ளது, அவை இருப்புநிலை கடமைகளுக்கு அப்பாற்பட்டவை, மேலும் கணிசமான அளவு கடனைக் கொண்டுள்ளன. நிலையான கட்டண பாதுகாப்பு விகிதம், கடன் / பங்கு விகிதம், இயக்க விளிம்பு, நிகர விளிம்பு, பங்கு மீதான வருமானம் மற்றும் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம் ஆகியவை ஸ்டார்பக்ஸ் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான பயனுள்ள விகிதங்கள் ஆகும்.
ஸ்டார்பக்ஸ் பகுப்பாய்வு செய்ய சிறந்த விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது
பின்வரும் ஆறு விகிதங்கள் அதன் தொழில் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஸ்டார்பக்ஸ் நிதி நிலையின் பயனுள்ள குறிகாட்டிகளாகும்.
நிலையான கட்டணம் பாதுகாப்பு விகிதம்
விகித பகுப்பாய்வில் ஸ்டார்பக்ஸ் நிதி ஆரோக்கியத்தை சரிபார்ப்பது ஒரு முக்கியமான படியாகும். 2018 நிதியாண்டின் இறுதியில், நிறுவனம்.1 11.17 பில்லியனுக்கும் அதிகமான நீண்ட கால கடனைப் பதிவு செய்துள்ளது. நிறுவனங்கள் தங்கள் ஒப்பந்தக் கடமைகளை ஈடுகட்ட போதுமான நிதி இருக்க வேண்டும். வங்கிக் கடனுடன் கூடுதலாக, ஸ்டார்பக்ஸ் விரிவான இயக்க குத்தகைகளைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் நிறுவனம் அதன் இயக்க வளாகத்தை சொந்தமாகக் கொண்டிருப்பதை விட வாடகைக்கு விடுகிறது. செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி, ஸ்டார்பக்ஸ் சுமார் billion 9 பில்லியனுக்கு இயக்க குத்தகைகளைக் கொண்டிருந்தது, இது நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பீடு செய்வதில் வாடகை செலவுகளைச் சேர்ப்பதன் முக்கியத்துவத்தை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. குத்தகைகள் வழக்கமான கடனுக்கு ஒத்தவை, தவிர அமெரிக்கா பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகள் (GAAP) அவற்றை மூலதனமாக்க தேவையில்லை.
நிலையான கட்டணக் கவரேஜ் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் அதன் நிலையான கட்டணங்களான வட்டி மற்றும் குத்தகை செலுத்துதல் போன்றவற்றை அதன் வருவாயுடன் ஈடுசெய்யும் திறனைப் பார்க்கிறது. செப்டம்பர் 29, 2019 நிலவரப்படி, ஆண்டு வாடகை செலவு 6 1, 625 மில்லியன், வட்டி செலவு.5 92.5 மில்லியன், மற்றும் வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் (ஈபிஐடி), 4, 317.5 மில்லியன் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், ஸ்டார்பக்ஸ் நிலையான பாதுகாப்பு விகிதம் 3.52 என்று பங்கு பகுப்பாய்வு நிகர. இந்த விகிதத்திற்கான தரநிலை இல்லை என்றாலும், நிலையான-கட்டண பாதுகாப்பு விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், அதிகமான குஷன் ஸ்டார்பக்ஸ் அதன் நிலையான கட்டணங்களை ஈடுகட்ட வேண்டும்.
கடன் / பங்கு விகிதம்
ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கான மற்றொரு முக்கியமான விகிதம் அதன் கடன் / பங்கு (டி / இ) விகிதம் ஆகும், இது நிறுவனத்தின் திறன் மற்றும் ஆபத்து அளவைக் காட்டுகிறது. பெரும்பாலான ஆய்வாளர்கள் இந்த விகிதத்தை கணக்கிடுவதில் கடனின் புத்தக மதிப்பை மட்டுமே கருதுகின்றனர், சில நிதி வல்லுநர்களும் இயக்கக் குத்தகைகளையும் சிறுபான்மை ஆர்வத்தையும் இந்த கணக்கீட்டில் சேர்த்துக் கொள்கிறார்கள்.
2019 ஆம் நிதியாண்டின் முடிவில், ஸ்டார்பக்ஸ் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (டி / இ) விகிதம் 58.1% ஆக இருந்தது.
இயக்க விகிதம்
வேறு எந்த வணிகத்தையும் போலவே, ஸ்டார்பக்ஸ் அதன் போட்டியாளர்களை விட லாப வரம்புகளையும் வருமானத்தையும் ஈட்ட வேண்டும். மேலும், காலப்போக்கில் ஸ்டார்பக்ஸ் லாப விகிதங்களைப் பார்ப்பது, செலவு செயல்திறன் மற்றும் நிறுவனத்தின் மூலதனச் செலவை விட அதிகமான வருமானத்தை ஈட்டுவது போன்றவற்றில் நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதற்கான அளவை வழங்குகிறது.
இயக்க விளிம்பு என்பது ஸ்டார்பக்ஸ் மிக முக்கியமான விளிம்பு விகிதங்களில் ஒன்றாகும். நிதி நடவடிக்கைகளுக்கு கடன் வாங்குவதை நம்பியிருக்கும் போட்டியாளர்களுக்கு எதிராக இது அதிக ஒப்பீட்டை வழங்குகிறது. மேலும், செயல்பாட்டு விளிம்பு என்பது கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் பங்கு பங்குதாரர்களின் நிலைப்பாட்டில் இருந்து நிறுவனத்தின் செயல்திறனைக் குறிக்கிறது. 2019 ஆம் நிதியாண்டில், ஸ்டார்பக்ஸ் இயக்க விளிம்பு 16.1% ஆக இருந்தது, இது சில்லறைத் தொழில்துறையின் சராசரி இயக்க அளவு 5% அல்லது அதற்கும் குறைவாக ஒப்பிடும்போது அதிகமாக உள்ளது.
நிகர விளிம்பு விகிதம்
இயக்க செலவுகள், நிதி மற்றும் வரி செலவுகளை ஈடுசெய்வதில் நிறுவனத்தின் செயல்திறனைக் காண்பிப்பதால், நிகர விளிம்பு ஸ்டார்பக்ஸ் மற்றொரு முக்கியமான மெட்ரிக் ஆகும். இயக்க விளிம்பைப் போலன்றி, நிகர விளிம்பு அதன் பொதுவான பங்கு பங்குதாரர்களின் கண்ணோட்டத்தில் மட்டுமே ஸ்டார்பக்ஸ் நிதி செயல்திறனைக் காட்டுகிறது. செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி, ஸ்டார்பக்ஸ் நிகர அளவு 11.9% ஆக இருந்தது, குருஃபோகஸின் கூற்றுப்படி, இது தொழில்துறையின் சராசரியான 2.17% ஐ விட கணிசமாக அதிகமாகும்.
ஈக்விட்டி திரும்ப
ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ROE) ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்கு பங்குதாரர்களால் வழங்கப்பட்ட நிதியுடன் எவ்வளவு வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. வலுவான பொருளாதார அகழிகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக ROE ஐக் கொண்டுள்ளன. ராய்ட்டர்ஸ் படி, டிசம்பர் 2019 நிலவரப்படி பொதுவான பங்குகளில் ஸ்டார்பக்ஸ் வருமானம் 16.6% ஆகும்.
முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம்
ROE ஐ மட்டும் ஆராய்வது முதலீட்டாளர்களை தவறாக வழிநடத்தக்கூடும்; அதிக ROE களை அதிக அளவு அந்நியச் செலாவணியுடன் அடையலாம். இந்த காரணத்திற்காக, ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக முதலீட்டு மூலதனத்தால் (ROIC) வருவாய் எனப்படும் மற்றொரு மெட்ரிக்கைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது வரிக்குப் பிந்தைய இயக்க வருமானம் முதலீட்டு மூலதனத்தால் வகுக்கப்படுகிறது. முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம் மொத்த பங்கு, கடன் மற்றும் மூலதன குத்தகை கடமைகளை குறிக்கிறது. தொடர்ந்து உயர்ந்த ROIC, 15% க்கும் அதிகமாக, ஒரு வலுவான பொருளாதார அகழியைக் குறிக்கிறது. செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி, ஸ்டார்பக்ஸ் ஒரு ROIC ஐ 153.35% என்று குருஃபோகஸ் தெரிவித்துள்ளது.
எவ்வாறாயினும், இந்த விகிதத்தின் ஒரு குறைபாடு என்னவென்றால், இயக்க குத்தகைகள் போன்ற ஸ்டார்பக்ஸ் வைத்திருக்கும் எந்தவொரு ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியுதவியையும் இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. இந்த சிக்கலைச் சுற்றியுள்ள ஒரு வழி, ROIC விகிதத்தின் கணக்கீட்டில் இயக்க குத்தகைகளை மூலதனமாக்குவதும் சேர்ப்பதும் ஆகும்.
