இயக்க பணப்புழக்கம் (ocf) வரையறை

இயக்க பணப்புழக்கம் (OCF) என்றால் என்ன?

இயக்க பணப்புழக்கம் (OCF) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் சாதாரண வணிக நடவடிக்கைகளால் உருவாக்கப்படும் பணத்தின் அளவாகும். செயல்பாட்டு பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளை பராமரிக்கவும் வளரவும் போதுமான நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியுமா என்பதைக் குறிக்கிறது, இல்லையெனில் மூலதன விரிவாக்கத்திற்கு வெளிப்புற நிதி தேவைப்படலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளின் நிதி வெற்றியைத் தீர்மானிக்க செயல்பாட்டு பணப்புழக்கம் ஒரு முக்கியமான அளவுகோலாகும். பணப்புழக்கத்தை இயக்குவது என்பது பணப்புழக்க அறிக்கையில் சித்தரிக்கப்பட்ட முதல் பிரிவு ஆகும், இதில் முதலீடு மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணமும் அடங்கும். செயல்பாட்டை சித்தரிக்க இரண்டு முறைகள் உள்ளன பணப்புழக்க அறிக்கையில் பணப்புழக்கம்: மறைமுக முறை மற்றும் நேரடி முறை. மறைமுக முறை வருமான அறிக்கையிலிருந்து நிகர வருமானத்துடன் தொடங்குகிறது, பின்னர் பண அடிப்படையிலான புள்ளிவிவரத்திற்கு வருவதற்கு அல்லாத பணப்பொருள் பொருட்களை மீண்டும் சேர்க்கிறது. நேரடி முறை அனைத்து பரிவர்த்தனைகளையும் ஒரு காலகட்டத்தில் கண்காணிக்கிறது பண அடிப்படையில் மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கையில் உண்மையான பண வரவுகள் மற்றும் வெளிச்செல்லல்களைப் பயன்படுத்துகிறது.

இயக்க பணப்புழக்கம்

இயக்க பணப்புழக்கத்தைப் புரிந்துகொள்வது (OCF)

செயல்பாட்டு பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்தின் (என்ஐ) அதன் முதன்மை வணிக நடவடிக்கைகளின் பண தாக்கத்தை குறிக்கிறது. இயக்க பணப்பரிமாற்றம், இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது, இது பணப்புழக்க அறிக்கையில் வழங்கப்பட்ட முதல் பிரிவு ஆகும்.

இயக்க பணப்புழக்க பிரிவை வழங்குவதற்கான இரண்டு முறைகள் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகளின் (GAAP) கீழ் ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகின்றன - மறைமுக முறை அல்லது நேரடி முறை. இருப்பினும், நேரடி முறை பயன்படுத்தப்பட்டால், நிறுவனம் மறைமுக முறைக்கு ஒத்த முறையில் ஒரு தனி நல்லிணக்கத்தை செய்ய வேண்டும்.

மறைமுக முறையைப் பயன்படுத்தி, பணமதிப்பிழப்பு, பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் (AP) போன்ற பணமல்லாத கணக்குகளில் மாற்றங்களைப் பயன்படுத்தி நிகர வருமானம் பண அடிப்படையில் சரிசெய்யப்படுகிறது. பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் நிகர வருமானத்தை ஒரு சம்பள அடிப்படையில் புகாரளிப்பதால், பணமதிப்பிழப்பு மற்றும் கடன்தொகை போன்ற பல்வேறு பணமற்ற பொருட்கள் இதில் அடங்கும்.

நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பணி மூலதனக் கணக்குகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கும் நிகர வருமானம் சரிசெய்யப்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, AR இன் அதிகரிப்பு பணம் பெறப்படவில்லை என்றாலும் வருவாய் ஈட்டப்பட்டதாகவும் நிகர வருமானத்தில் ஒரு வருவாய் அடிப்படையில் அறிவிக்கப்பட்டதாகவும் குறிக்கிறது. பரிவர்த்தனைகளின் உண்மையான பண தாக்கத்தைக் கண்டறிய AR இன் இந்த அதிகரிப்பு நிகர வருமானத்திலிருந்து கழிக்கப்பட வேண்டும்.

இதற்கு நேர்மாறாக, AP இன் அதிகரிப்பு செலவுகள் செய்யப்பட்டு, இதுவரை செலுத்தப்படாத ஒரு சம்பள அடிப்படையில் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன என்பதைக் குறிக்கிறது. AP இன் இந்த அதிகரிப்பு உண்மையான பண தாக்கத்தைக் கண்டறிய நிகர வருமானத்தில் மீண்டும் சேர்க்கப்பட வேண்டும்.

செயல்பாட்டு பணப்புழக்கங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகள், அதாவது சரக்குகளை விற்பனை செய்தல் மற்றும் வாங்குதல், சேவைகளை வழங்குதல் மற்றும் சம்பளத்தை செலுத்துதல் போன்ற பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் வெளிச்செல்லல்களில் கவனம் செலுத்துகின்றன. எந்தவொரு முதலீட்டு மற்றும் நிதி பரிவர்த்தனைகளும் செயல்பாட்டு பணப்புழக்க பிரிவில் இருந்து விலக்கப்பட்டு, கடன் வாங்குதல், மூலதன உபகரணங்களை வாங்குவது மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் போன்ற தனித்தனியாக அறிக்கையிடப்படுகின்றன. செயல்பாட்டு பணப்புழக்கத்தை ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையில் காணலாம், இது செயல்பாடுகள், முதலீடு மற்றும் நிதியளிப்பு ஆகியவற்றிலிருந்து பணப்புழக்கங்களாக பிரிக்கப்படுகிறது.

இயக்க பணப்புழக்கத்தை வழங்கும் முறைகள்

மறைமுக முறை

பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதற்கான முதல் விருப்பம் மறைமுக முறை ஆகும், அங்கு நிறுவனம் நிகர வருமானத்துடன் ஒரு கணக்கீட்டு கணக்கியல் அடிப்படையில் தொடங்கி, அந்தக் காலத்திற்கான பண அடிப்படையிலான எண்ணிக்கையை அடைய பின்னோக்கி செயல்படுகிறது. கணக்கியலின் திரட்டல் முறையின் கீழ், வருவாய் சம்பாதிக்கும்போது அங்கீகரிக்கப்படுகிறது, பணம் பெறப்படும்போது அவசியமில்லை.

100 மில்லியன் டாலர் நிகர வருமானத்தைப் புகாரளிக்கும் ஒரு உற்பத்தி நிறுவனத்தைக் கவனியுங்கள், அதே நேரத்தில் அதன் இயக்க பணப்புழக்கம் million 150 மில்லியன் ஆகும். 150 மில்லியன் டாலர் தேய்மானம் செலவு, 50 மில்லியன் டாலர் பெறத்தக்க கணக்குகளின் அதிகரிப்பு மற்றும் 50 மில்லியன் டாலர் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளில் குறைவு ஆகியவற்றின் வித்தியாசம். இது பணப்புழக்க அறிக்கையின் இயக்க பணப்புழக்க பிரிவில் இந்த முறையில் தோன்றும்:

• நிகர வருமானம் million 100 மில்லியன் மதிப்பீட்டு செலவு + AR இல் million 150 மில்லியன் அதிகரிப்பு - AP இல் million 50 மில்லியன் குறைப்பு - $ 50 மில்லியன் பணப்புழக்கத்தை இயக்குதல் $ 150 மில்லியன்

நேரடி முறை

இரண்டாவது விருப்பம் நேரடி முறையாகும், இதில் ஒரு நிறுவனம் அனைத்து பரிவர்த்தனைகளையும் பண அடிப்படையில் பதிவுசெய்கிறது மற்றும் கணக்கியல் காலத்தில் உண்மையான பண வரவுகள் மற்றும் வெளிச்செல்லல்களைப் பயன்படுத்தி தகவல்களைக் காட்டுகிறது.

பணப்புழக்கத்தை இயக்குவதற்கான நேரடி முறையின் எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு:

• ஊழியர்களுக்கு வழங்கப்படும் சம்பளம் விற்பனையாளர்கள் மற்றும் சப்ளையர்களுக்கு வழங்கப்படும் காசு வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து சேகரிக்கப்பட்ட காசுஇந்திய வருமானம் மற்றும் ஈவுத்தொகை பெறப்பட்டது வருமான வரி செலுத்தப்பட்ட மற்றும் வட்டி செலுத்தப்பட்டது

இயக்க பணப்புழக்கத்தின் முக்கியத்துவம்

நிதி ஆய்வாளர்கள் சில நேரங்களில் பணப்புழக்க அளவீடுகளைப் பார்க்க விரும்புகிறார்கள், ஏனெனில் அவை சில கணக்கு முரண்பாடுகளை நீக்குகின்றன. செயல்பாட்டு பணப்புழக்கம், குறிப்பாக, வணிக நடவடிக்கைகளின் தற்போதைய யதார்த்தத்தின் தெளிவான படத்தை வழங்குகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பெரிய விற்பனையை முன்பதிவு செய்வது வருவாய்க்கு ஒரு பெரிய ஊக்கத்தை அளிக்கிறது, ஆனால் நிறுவனம் பணத்தைச் சேகரிப்பதில் சிரமமாக இருந்தால், அது நிறுவனத்திற்கு உண்மையான பொருளாதார நன்மை அல்ல. மறுபுறம், ஒரு நிறுவனம் அதிக இயக்க பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கி இருக்கலாம், ஆனால் அது நிறைய நிலையான சொத்துக்களைக் கொண்டிருந்தால் மற்றும் மிகக் குறைந்த தேய்மானக் கணக்கீடுகளைப் பயன்படுத்தினால் மிகக் குறைந்த நிகர வருமானத்தைப் புகாரளிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனம் தங்கள் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளில் இருந்து போதுமான பணத்தை கொண்டு வரவில்லை என்றால், அவர்கள் நிதி அல்லது முதலீடு மூலம் வெளிப்புற நிதியத்தின் தற்காலிக ஆதாரங்களைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். இருப்பினும், இது நீண்ட காலத்திற்கு நீடிக்க முடியாதது. எனவே, ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு இயக்க பணப்புழக்கம் ஒரு முக்கியமான நபராகும்.