எதிர்கால வர்த்தகத்தில் இடர் மேலாண்மை விஷயங்கள்

பொருளடக்கம்

• ஒழுக்கம் பயிற்சி
• சதுர ஒன்றிலிருந்து தொடங்குகிறது
• பயன்பாட்டில் விளிம்புக்கான எடுத்துக்காட்டு
• உங்கள் வர்த்தக அபாயத்தைத் திட்டமிடுங்கள்
• ஓடிப்போன வர்த்தக இழப்புகளை நிறுத்துங்கள்
• அடிக்கோடு

நல்ல வர்த்தகர்களை மக்களிடமிருந்து வேறுபடுத்துவது எது? இது துல்லியமான உள்ளீடுகள் மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் திறன் அல்ல, மாறாக ஆபத்து மற்றும் இடர் மேலாண்மை பற்றிய புரிதல்.

வர்த்தக எதிர்காலம் பங்குகள் போன்ற பல அம்சங்களைப் பகிர்ந்து கொள்ளும்போது இடர் மேலாண்மை - உதாரணமாக, எதிர்கால வர்த்தகர்கள் சந்தையில் விலை அபாயத்திற்கு ஆளாகின்றனர். ஆனால், பங்குகளைப் போலன்றி, எதிர்காலமானது அடிப்படை சொத்தின் வழங்கல் தேவைப்படும் தொகுப்பு காலாவதி தேதிகளுடன் டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தங்கள் ஆகும். ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகள் இரண்டையும் பெருக்கக்கூடிய விளிம்பில் அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துவதற்கு எதிர்காலங்களும் மிகவும் நட்பாக இருக்கின்றன.

எதிர்கால வர்த்தகம் அதனுடன் கொண்டுவரும் சில தனிப்பட்ட அபாயங்கள் மற்றும் அவற்றிற்கான உங்கள் வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க நீங்கள் என்ன செய்ய முடியும் என்பதைப் பற்றி மேலும் படிக்கவும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பிரபலமான நிதிக் கருவிகளாகும், ஆனால் அவை பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் போன்ற பாரம்பரிய சொத்துக்களிலிருந்து முக்கியமான வழிகளில் வேறுபடுகின்றன, எனவே உங்கள் இடர் நிர்வாகமும் வேறுபடும். எதிர்காலங்கள் மிகவும் ஓரளவுக்குரியவை, எனவே பங்குகளை வாங்கும் போது விட உங்கள் திறனை அதிகரிக்கலாம். நிறுத்தங்களை அமைப்பதில் நீங்கள் கவனமாக இல்லாவிட்டால் இது விளிம்பு அழைப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒழுக்கம் பயிற்சி

இடர் மேலாண்மை என்பது சில நேரங்களில் வர்த்தகத்தின் கவனிக்கப்படாத மற்றும் தவறாக புரிந்து கொள்ளப்பட்ட பகுதியாகும். ஸ்டோகாஸ்டிக் முறைகள், ஃபைபோனச்சி காட்சிகள் மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் பிற விஷயங்கள் பற்றிய விவாதத்துடன் ஒப்பிடும்போது இது சலிப்பை ஏற்படுத்தும். இருப்பினும், எந்தவொரு வெற்றிகரமான வர்த்தக திட்டத்திற்கும் இது மிகவும் முக்கியமானது.

சரியான இடர் மேலாண்மை பயன்படுத்தப்படாவிட்டால், நகரும் சராசரி குறுக்குவழி அமைப்பு போன்ற ஒரு வர்த்தக மூலோபாயம் கூட அழிவை ஏற்படுத்தும். இடர் நிர்வாகத்தின் இந்த விவாதம் எந்தவொரு வர்த்தக திட்டத்திற்கும் நீங்கள் விண்ணப்பிக்கக்கூடிய கருத்துகளின் அடித்தளத்தை உருவாக்க உதவும்.

ஆபத்து மற்றும் பண மேலாண்மை திட்டம் மற்றொரு முக்கிய பகுதியில் உங்களுக்கு உதவும் - ஒழுக்கம். பல முதலீட்டாளர்கள் ஒரு வர்த்தகத்தில் நுழைய தயங்குவதில்லை, ஆனால் சில சமயங்களில் அடுத்தது, எப்போது என்ன செய்வது என்பது பற்றி சிறிதும் தெரியாது. ஒரு திட்டத்தை வைத்திருப்பது உங்களை ஒழுக்கமாக வைத்திருக்கும் மற்றும் பயம் மற்றும் பேராசை போன்ற உணர்ச்சிகளைக் கைப்பற்றுவதைத் தடுக்கும், மேலும் தோல்வியை அனுபவிக்கும்.

சதுர ஒன்றிலிருந்து தொடங்குகிறது

தொடங்குவதற்கு ஒரு நல்ல இடம் ஆபத்து கட்டுப்பாடு என்ற கருத்தாகும். வர்த்தகர்கள் எதிர்காலத்திற்கு ஈர்க்கப்படுகிறார்கள், ஏனெனில் வழங்கப்படும் அந்நியச் செலாவணி-மிகக் குறைந்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தில் பெரும் தொகைகளை வெல்ல முடியும். இருப்பினும், உங்கள் கணக்கின் நிலுவை விட அதிகமாக நீங்கள் இழக்க நேரிடும் என்பதே அந்த அந்நியச் செலவுக்கான செலவு. எனவே, அந்த ஆபத்தை நீங்கள் எவ்வாறு கட்டுப்படுத்த முடியும்?

முதலில், விளிம்பு தொடர்பான விதிகள் குறைந்தபட்சம் என்பதைக் கவனியுங்கள். ஒரு வர்த்தகத்திற்கு நீங்கள் விண்ணப்பிக்கக்கூடிய அதிகபட்ச விளிம்பை பாதிக்கும் எந்த விதிகளும் இல்லை. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு சந்தையின் சாத்தியமான இழப்புகளைப் பற்றி நீங்கள் கவலைப்படுகிறீர்கள் என்றால், அதிக மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துங்கள். உண்மை, உங்கள் ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் குறைப்பீர்கள், ஆனால் இது எல்லாவற்றையும் சமநிலையில் கொண்டுவருகிறது. மறுபுறம், எதிர்கால சந்தை குறுகிய வரிசையில் உங்களுக்கு எதிராக சற்று மாறினால், அதிக அந்நிய நிலைகள் விரைவாக விளிம்பு அழைப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

பயன்பாட்டில் விளிம்புக்கான எடுத்துக்காட்டு

சோளம் ஒரு புஷேலுக்கு $ 3 மற்றும் ஒரு ஒப்பந்தம் 5, 000 புஷல் என வர்த்தகம் செய்தால், சோளத்தின் ஒரு ஒப்பந்தத்தின் முழு ஒப்பந்த மதிப்பு $ 15, 000 ஆகும். பரிமாற்றத்திற்கு பொதுவாக குறைந்தபட்சம் 5% -7% விளிம்பு தேவைப்படுகிறது, இது $ 750 முதல் 0 1, 050 வரை இருக்கும். இது குறைந்தபட்சம். எங்கள் வர்த்தகத் திட்டத்திற்கு சோளத்தில் 10 0.10 நகர்வு ஏற்பட வேண்டும் எனில், நாங்கள் $ 500 அல்லது எங்கள் முதலீட்டில் 48% -66% ஐ அபாயப்படுத்துகிறோம்.

எவ்வாறாயினும், ஒப்பந்த மதிப்பில் பாதி வர்த்தகம் அல்லது, 500 7, 500 பயன்படுத்தப்பட்டால், அதே 10 0.10 நடவடிக்கை நமது முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் 6.6% மட்டுமே. அது மிகவும் வித்தியாசம். முழு ஒப்பந்த மதிப்பை முதலீடு செய்வதற்கு அதை அதிகரிக்கவும், நீண்ட பக்கத்தில் ஒரு வர்த்தகர் (வாங்க) ஆரம்ப முதலீட்டை விட அதிகமாக இழப்பதற்கான வாய்ப்பை நீக்குகிறது.

உங்கள் வர்த்தக அபாயத்தைத் திட்டமிடுங்கள்

வர்த்தகத்தில் ஆபத்து ஏற்பட சரியான தொகை எது? இதில் கடினமான மற்றும் விரைவான விதி எதுவும் இல்லை, ஆனால் கணக்கு அளவு, இடர் சகிப்புத்தன்மை, நிதி நோக்கங்கள் மற்றும் மொத்த வர்த்தக திட்டத்திற்கு இது எவ்வாறு பொருந்துகிறது என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில் இருந்து ஒரு வரம்பு இருப்பதை நீங்கள் காணலாம். கன்சர்வேடிவ் வர்த்தகர்கள் பொதுவாக கொடுக்கப்பட்ட வர்த்தகத்தில் 5% -7% வரை ஆபத்தில் உள்ளனர், ஆனால் இதற்கு அதிக அளவு மூலதனம் அல்லது துல்லியமான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகள் தேவைப்படுகின்றன. அதை 12% அபாயத்திற்கு அதிகரிப்பது இன்னும் கொஞ்சம் அந்நியச் செலாவணி மற்றும் பரந்த சந்தை மாற்றங்களை எடுக்க அனுமதிக்கிறது. அந்தத் தொகையை விட அதிகமாக தவறில்லை - இது உங்கள் திட்டத்தின் பிற காரணிகளைப் பொறுத்தது. இருப்பினும், நீங்கள் பெரிய அபாயங்களை எடுத்துக்கொண்டால், உங்கள் இலாப நோக்கம் யதார்த்தமானதா என்பதையும் நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

மேலே உள்ள விவாதத்திற்கு உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை எங்கு பொருந்துகிறது என்பதைப் பற்றி நீங்கள் நினைக்கும் போது இந்த கட்டைவிரல் விதியைக் கவனியுங்கள்: ஒரு வர்த்தகத்தில் நீங்கள் 50% இழப்பை எடுத்தால், அதை திரும்பப் பெற 100% வருமானத்தை நீங்கள் அடைய வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பங்கின் 100 பங்குகளை ஒரு பங்குக்கு $ 50 என்ற அளவில் வைத்திருந்தால், அது 50% இழந்தால், உங்கள் $ 5, 000 $ 2, 500 ஆக குறையும். இப்போது $ 5, 000 க்கு 100% வருமானத்தை அடைய வேண்டும். இந்த வழியில் ஆபத்தைப் பற்றி சிந்திப்பது உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை மீண்டும் முன்னோக்குக்கு கொண்டு வரக்கூடும்!

ஓடிப்போன வர்த்தக இழப்புகளை நிறுத்துங்கள்

பண நிர்வாகத்தின் ஒரு பகுதியாக நிறுத்த-இழப்பு உத்தரவின் முக்கியத்துவத்தை கவனிக்க முடியாது. முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட நிறுத்தம் ஒரு வர்த்தகர் தனது பண நிர்வாகத்தை செயல்படுத்துவதில் ஒழுக்கமாக வைத்திருக்கிறது. இருப்பினும், பல வர்த்தகர்கள் ஸ்டாப் பிளேஸ்மென்ட்டின் "எப்படி" என்பது புரியவில்லை. நிறுத்தங்களை தன்னிச்சையாக வைக்க முடியாது a ஒரு நிறுத்தத்தை எங்கு அமைப்பது என்பதை கவனமாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

வர்த்தகர்கள் சில நேரங்களில் தன்னிச்சையான நிறுத்தங்களை அமைப்பார்கள், ஆனால் பொதுவாக இது ஒரு மோசமான யோசனையாகும். ஒரு வர்த்தகர் கூறுகையில், "நான் எனது வர்த்தகத்தை ஒரு வர்த்தகத்திற்கு 500 டாலர் என்ற அபாயத்தில் வைக்கிறேன், ஏனென்றால் இதுதான் ஒரு வர்த்தகத்தை இழக்க வசதியாக இருக்கிறது-இனி இல்லை." இந்த வர்த்தகர் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஸ்விங் வர்த்தக முறையைப் பயன்படுத்துகிறார் என்று வைத்துக் கொள்வோம். கேள்விக்குரிய சந்தையின் ஸ்விங் குறைவானது $ 750 ஆகும். இந்த வர்த்தகரின் stop 500 நிறுத்தம் அர்த்தமுள்ளதா? முற்றிலும் இல்லை! மேலும், இது நீங்கள் பெறக்கூடிய உத்தரவாத இழப்புக்கு நெருக்கமாக இருக்கலாம். ஸ்விங் குறைந்த $ 250 நகர்வு என்றால் என்ன செய்வது? Risk 500 ஆபத்து இன்னும் புரியவில்லை, ஏனெனில் இது அதிக ஆபத்து.

உங்கள் நிறுத்தங்களை அமைக்கும் போது நினைவில் கொள்ள வேண்டிய முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், நிறுத்த விலை சந்தைக்கு பொருந்த வேண்டும். ஒரு வர்த்தகத்தில் தேவையான ஆபத்து வர்த்தகரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை அல்லது கணக்கு அளவிற்கு அதிகமாக இருந்தால், வர்த்தகர் பொருந்தக்கூடிய சந்தையை கண்டுபிடிக்க வேண்டும். மிகக் குறைந்த மூலதனத்துடன் ஒரு சந்தையை வர்த்தகம் செய்வது முட்டாள்தனம். துப்பாக்கி சண்டைக்கு கத்தியைக் கொண்டுவருவதை எச்சரிக்கும் ஒரு பழைய பழமொழி உள்ளது. அதேபோல், நீங்கள் மிகக் குறைந்த மூலதனத்துடன் ஒரு சந்தைக்கு வந்தால், நீங்கள் எல்லோருக்கும் நிறைய நேரத்தை மிச்சப்படுத்தலாம் மற்றும் வர்த்தகத்தின் எதிரணியினருக்கான காசோலையை அங்கும் அங்கும் குறைக்கலாம்.

அடிக்கோடு

நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் சந்தைகள் உங்கள் கணக்கு அளவு மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்றவாறு இருப்பதை உறுதிசெய்க. ஒரு வர்த்தகத்திற்கு நீங்கள் ஆபத்தை விளைவிக்க விரும்பும் சதவீதம் திட்டம் மற்றும் சந்தைக்கு பொருந்துகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். இந்த கூறுகள் எதுவும் வெற்றிடத்தில் இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். மற்றொன்று இல்லாமல் ஒன்றில் கவனம் செலுத்துங்கள், நீங்கள் சிக்கலுக்கு ஆளாகிறீர்கள். இந்த காரணிகளை ஒன்றாக எடைபோடுங்கள், வெற்றிகரமான வர்த்தக திட்டத்தை உருவாக்குவதற்கான பாதையில் நீங்கள் இருப்பீர்கள்.