நிதியளிக்கப்பட்ட நிலை வரையறை

நிதி நிலை என்ன

நிதியளிக்கப்பட்ட நிலை ஓய்வூதிய திட்டத்தில் உள்ள சொத்துகளை கடன்களுடன் ஒப்பிடுகிறது. நிறுவனம் அல்லது பிற அமைப்பு அதன் ஓய்வூதிய சலுகைகள் அனைத்தையும் ஒரே நேரத்தில் செலுத்த வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருந்தால், எத்தனை ஊழியர்கள் உண்மையிலேயே மோசமான சூழ்நிலையில் உள்ளனர் என்பதைப் புரிந்துகொள்ள இந்த தரவு புள்ளி பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிதியளிக்கப்பட்ட நிலை என்பது ஒரு பெருநிறுவன ஓய்வூதிய நிதியின் நிதி நிலை. ஓய்வூதிய நிதி கடமைகளை சொத்துகளிலிருந்து கழிப்பதன் மூலம் நிதியளிக்கப்பட்ட நிலை அளவிடப்படுகிறது. சிறந்த நிதியளிக்கப்பட்ட நிலை 100% நிதியளிக்கப்பட வேண்டிய அவசியமில்லை, ஒவ்வொரு நிறுவனமும் தீர்மானிக்கப்பட வேண்டும்.

நிதியளிக்கப்பட்ட நிலையைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு திட்டத்தின் நிதியளிக்கப்பட்ட நிலையை தீர்மானிக்க சமன்பாடு:

நிதியளிக்கப்பட்ட நிலை = திட்ட சொத்துக்கள் - திட்டமிடப்பட்ட நன்மை கடமை (பிபிஓ)

எதிர்கால கடன்கள், அல்லது நன்மை கடமைகள், இந்த திட்டம் ஊழியர்களுக்கு சேவைக்கு கடன்பட்டிருக்கிறது. வழக்கமாக ஒரு முதலீட்டுக் குழுவால் நிர்வகிக்கப்படும் திட்ட சொத்துக்கள், ஓய்வு பெற்ற நலன்களுக்கு பணம் செலுத்தப் பயன்படுகின்றன. நிதியளிக்கப்பட்ட நிலைகள் முழுமையாக நிதியளிக்கப்பட்டதிலிருந்து நிதியளிக்கப்படாதவை வரை இருக்கலாம். பல தொழில் வல்லுநர்கள் குறைந்தது 80% நிதியளித்த ஒரு நிதி ஆரோக்கியமானதாக கருதுகின்றனர். நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஓய்வூதிய நிதி 100% நிதியளிக்கப்படக்கூடாது என்று தேர்வு செய்கின்றன. ஏனென்றால், வட்டி விகிதங்களின் அதிகரிப்பு நிதியளிக்கப்பட்ட நிலையை 100% க்கு மேல் தள்ளும். ஓய்வூதிய நிதியில் இருந்து சட்டப்பூர்வமாக பணத்தை எடுப்பது மிகவும் கடினம், எனவே பிற நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தக்கூடிய பணம் அடிப்படையில் சிக்கியுள்ளது, இது ஒரு ஆய்வாளர்களையும் பங்குதாரர்களையும் மகிழ்ச்சியடையச் செய்கிறது.

ஒரு ஆய்வாளர் ஓய்வூதிய அடிக்குறிப்பில் உள்ள புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை கணக்கிட முடியும். இது நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் உள்ளது. நிறுவனங்கள் தங்கள் ஓய்வூதிய பற்றாக்குறையை அல்லது உபரிகளை அடிக்குறிப்புகளில் காண்பிப்பதை விட இருப்புநிலைக்கு நகர்த்த வேண்டும் என்று சிலர் முன்மொழிந்துள்ளனர். ஓய்வூதிய திட்டங்களின் நிதியளிக்கப்பட்ட நிலையையும், சுகாதாரத் திட்டங்கள் போன்ற பிற ஓய்வூதிய பயன் கடமைகளையும் இருப்புநிலைக்கு நகர்த்துவது பல நிறுவனங்களை இந்த பெரிய பொறுப்பை அங்கீகரிக்க கட்டாயப்படுத்தும்.

நிதியளிக்கப்பட்ட நிலை மற்றும் ஓய்வூதிய திட்ட வகைகள்

ஓய்வூதிய திட்டங்களில் இரண்டு முக்கிய வகைகள் உள்ளன: வரையறுக்கப்பட்ட-பயன் திட்டம் (டி.பி.) மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட-பங்களிப்பு திட்டம் (டி.சி). மார்ச் 31, 2019 நிலவரப்படி, அமெரிக்க கார்ப்பரேட் டிபி சொத்துக்கள் மொத்தம் 3.2 டிரில்லியன் டாலர் என்று முதலீட்டு நிறுவன நிறுவனத்தின் தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. அதே நேரத்தில், அமெரிக்க கார்ப்பரேட் டிசி திட்ட சொத்துக்கள் மொத்தம் 2 8.2 டிரில்லியன். கார்ப்பரேஷன்கள் பெருகிய முறையில் புதிய ஊழியர்களுக்கான ஓய்வூதிய திட்டங்களை மூடுகின்றன, அல்லது அவற்றை மூடிவிடுகின்றன, மேலும் ஊழியர்களை டிசி திட்டங்களுக்கு நகர்த்துகின்றன.

ஒரு டி.பி. திட்டத்தில், அடிப்படை முதலீட்டுக் குளத்தின் செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல், பணியாளர் ஓய்வுபெற்றவுடன் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு நன்மைகளைப் பெறுவார் என்று முதலாளி உத்தரவாதம் அளிக்கிறார். ஓய்வுபெற்றவருக்கு ஓய்வூதிய கொடுப்பனவுகளின் ஒரு குறிப்பிட்ட ஓட்டத்திற்கு முதலாளி பொறுப்பேற்கிறார் (டாலர் தொகை ஒரு சூத்திரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, பொதுவாக வருவாய் மற்றும் சேவை ஆண்டுகளின் அடிப்படையில்).

ஒரு டி.சி திட்டத்தில், முதலாளி தொழிலாளிக்கு குறிப்பிட்ட திட்ட பங்களிப்புகளைச் செய்கிறார், வழக்கமாக ஊழியர்கள் செய்யும் பங்களிப்புகளை மாறுபட்ட அளவுகளுடன் பொருத்துகிறார். பணியாளர் பெறும் இறுதி நன்மை திட்டத்தின் முதலீட்டு செயல்திறனைப் பொறுத்தது. ஒரு டி.சி திட்டம் பாரம்பரிய ஓய்வூதியத்தை விட ஒரு நிறுவனத்திற்கு குறைந்த விலை கொண்டது, ஏனெனில் நிறுவனம் எந்த நிதியை உருவாக்க முடியுமோ அதற்கான ஹூக்கில் உள்ளது.

நன்கு அறியப்பட்ட வரையறுக்கப்பட்ட-பங்களிப்பு திட்டம் 401 (கே) மற்றும் இலாப நோக்கற்ற தொழிலாளர்களுக்கு சமமான 403 (பி) ஆகும். டி.சி திட்டத்தை மட்டுமே கொண்ட பெரும்பாலான அமெரிக்கர்கள் ஓய்வு பெறுவதற்கு துயரத்துடன் தயாராக இல்லை என்று தொழில் வல்லுநர்கள் கணித்துள்ளனர்.