ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ என்றால் என்ன?
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள், நாணயங்கள் மற்றும் ரொக்க சமமானவை போன்ற நிதிச் சொத்துகளின் தொகுப்பாகும், அத்துடன் பரஸ்பர, பரிமாற்ற-வர்த்தகம் மற்றும் மூடிய நிதிகள் உள்ளிட்ட அவற்றின் நிதி சகாக்கள். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ரியல் எஸ்டேட், கலை மற்றும் தனியார் முதலீடுகள் போன்ற பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படாத பத்திரங்களையும் கொண்டிருக்கலாம். பணச் சந்தைக் கணக்குகள் ஒழுங்காக செயல்பட இந்த கருத்தை முழுமையாகப் பயன்படுத்துகின்றன.
இலாகாக்கள் முதலீட்டாளர்களால் நேரடியாக நடத்தப்படுகின்றன மற்றும் / அல்லது நிதி வல்லுநர்கள் மற்றும் பண மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்கு ஏற்ப முதலீட்டு இலாகாவை உருவாக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு நோக்கங்களுக்காக பல இலாகாக்களையும் வைத்திருக்கலாம். இவை அனைத்தும் முதலீட்டாளராக ஒருவரின் நோக்கங்களைப் பொறுத்தது.
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை நிரப்ப முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர அடிவானம் இரண்டையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
போர்ட்ஃபோலியோவைப் புரிந்துகொள்வது
ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு பை போன்ற மாறுபட்ட அளவுகளாகப் பிரிக்கப்பட்டு, பல்வேறு வகையான சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் / அல்லது பொருத்தமான முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை நிறைவேற்ற முதலீட்டு வகைகளைக் குறிக்கிறது. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க பல வகையான பத்திரங்கள் பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பணம் பொதுவாக ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் முக்கிய கட்டுமான தொகுதிகளாக கருதப்படுகின்றன. பிற சாத்தியமான சொத்து வகுப்புகளில் ரியல் எஸ்டேட், தங்கம் மற்றும் நாணயம் ஆகியவை அடங்கும், ஆனால் அவை மட்டுப்படுத்தப்படவில்லை.
போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டில் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் தாக்கம்
ஒரு நிதி ஆலோசகர் ஒரு தனிநபருக்கான பொதுவான போர்ட்ஃபோலியோ மாதிரியை உருவாக்க முடியும் என்றாலும், ஒரு முதலீட்டாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ எப்படி இருக்கும் என்பதில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்த வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பழமைவாத முதலீட்டாளர் பெரிய தொப்பி மதிப்பு பங்குகள், பரந்த அடிப்படையிலான சந்தை குறியீட்டு நிதிகள், முதலீட்டு தர பத்திரங்கள் மற்றும் திரவ, உயர் தர பண சமமான நிலைகளைக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை ஆதரிக்கக்கூடும். இதற்கு நேர்மாறாக, ஒரு ஆபத்து-சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர் ஒரு ஆக்கிரமிப்பு, பெரிய தொப்பி வளர்ச்சி பங்கு நிலைக்கு சில சிறிய தொப்பி வளர்ச்சி பங்குகளைச் சேர்க்கலாம், அதிக மகசூல் பெறும் சில பத்திர வெளிப்பாடுகளை எடுத்துக் கொள்ளலாம், மேலும் ரியல் எஸ்டேட், சர்வதேச மற்றும் மாற்று முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அவருக்காகப் பார்க்கலாம். போர்ட்ஃபோலியோ. பொதுவாக, ஒரு முதலீட்டாளர் பத்திரங்கள் அல்லது சொத்து வகுப்புகளுக்கு வெளிப்படுவதைக் குறைக்க வேண்டும், அதன் ஏற்ற இறக்கம் அவர்களுக்கு சங்கடமாக இருக்கும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள், நாணயங்கள், ரொக்க சமமானவை மற்றும் அவற்றின் நிதி எதிர்ப்பாளர்களை உள்ளடக்கிய சொத்துக்களின் ஒரு கூடை ஆகும். ரியல் எஸ்டேட், கலை மற்றும் தனியார் முதலீடுகள் போன்ற பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யக்கூடிய பத்திரங்களும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்கப்படலாம். முதலீட்டு இலாகாவை ஒன்றிணைத்து சரிசெய்யும்போது சொத்து ஒதுக்கீடு, இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் தனிநபரின் நேர எல்லை ஆகியவை முக்கியமான காரணிகளாகும்.
போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டில் நேர அடிவானத்தின் தாக்கம்
ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைப் போலவே, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும்போது எவ்வளவு காலம் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக இலக்கு தேதி நெருங்கும்போது, மிகவும் பழமைவாத சொத்து ஒதுக்கீட்டிற்கு செல்ல வேண்டும், அதுவரை கட்டமைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் முதன்மை பாதுகாக்க.
எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் ஐந்து ஆண்டுகளில் பணியாளர்களை விட்டு வெளியேற திட்டமிட்டிருக்கலாம். பங்குதாரர்கள் மற்றும் பிற ஆபத்தான பத்திரங்களில் முதலீட்டாளரின் ஆறுதல் நிலை முதலீடு செய்திருந்தாலும், முதலீட்டாளர் போர்ட்ஃபோலியோவின் நிலுவைத் தொகையின் பெரும்பகுதியை பத்திரங்கள் மற்றும் பணம் போன்ற பழமைவாத சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பலாம், ஏற்கனவே சேமிக்கப்பட்டவற்றைப் பாதுகாக்க உதவும். மாறாக, தொழிலாளர் தொகுப்பில் நுழையும் ஒரு நபர் தங்களின் முழு இலாகாவையும் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பலாம், ஏனென்றால் அவர்கள் முதலீடு செய்ய பல தசாப்தங்களாக இருக்கலாம், மேலும் சந்தையின் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கம் சிலவற்றை வெளியேற்றும் திறன் உள்ளது.
