பலூன் கடன் வரையறை

பலூன் கடன் என்றால் என்ன

பலூன் கடன் என்பது ஒரு வகை கடனாகும், அது அதன் காலத்திற்கு முழுமையாக மன்னிப்பு பெறாது. இது முழுமையாக மன்னிப்பு பெறாததால், கடனின் மீதமுள்ள அசல் நிலுவைத் தொகையை திருப்பிச் செலுத்த காலத்தின் முடிவில் பலூன் கட்டணம் தேவைப்படுகிறது. பலூன் கடன்கள் குறுகிய கால கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும், ஏனெனில் அவை நீண்ட கால கடன்களைக் காட்டிலும் குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. எவ்வாறாயினும், அதிக வட்டி விகிதத்தில் கடன் மீட்டமைக்கப்படக்கூடிய ஆபத்து இருப்பதால் கடன் வாங்குபவர் மறுநிதியளிப்பு அபாயங்களைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும்.

பலூன் கொடுப்பனவுகள் என்றால் என்ன?

பலூன் கடன் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

அடமானங்கள் என்பது பலூன் கொடுப்பனவுகளுடன் பொதுவாக தொடர்புடைய கடன்கள். பலூன் அடமானங்கள் பொதுவாக ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டுகள் வரையிலான குறுகிய காலங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன. எவ்வாறாயினும், இந்த குறுகிய காலத்தின் மூலம் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் முழு கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் வகையில் அமைக்கப்படவில்லை. அதற்கு பதிலாக, கடன் ஒரு பாரம்பரிய 30 ஆண்டு அடமானம் போல மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் கணக்கிடப்படுகின்றன. (வழக்கமான நிலையான வீத அடமானம் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டுக்கு கீழே உள்ள அடமான கால்குலேட்டரைப் பார்க்கவும்).

பலூன் கடனுக்கான கட்டண அமைப்பு ஒரு பாரம்பரிய கடனிலிருந்து மிகவும் வேறுபட்டது. இங்கே ஏன்: ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டு காலத்தின் முடிவில், கடன் வாங்கியவர் அசல் நிலுவைத் தொகையின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே செலுத்தியுள்ளார், மீதமுள்ளவை ஒரே நேரத்தில் செலுத்தப்பட வேண்டும். அந்த நேரத்தில், கடன் வாங்கியவர் பலூன் கட்டணத்தை ஈடுகட்ட வீட்டை விற்கலாம் அல்லது கட்டணத்தை ஈடுசெய்ய புதிய கடனை எடுக்கலாம், அடமானத்தை திறம்பட மறுநிதியளிப்பார். மாற்றாக, அவர்கள் பணம் செலுத்துவார்கள்.

பலூன் கடனில் இயல்புநிலை பெறுவது கடன் வாங்கியவரின் கடன் மதிப்பீட்டை எதிர்மறையாக பாதிக்கும்.

பலூன் கடனுக்கான எடுத்துக்காட்டு

ஒரு நபர் ஏழு ஆண்டு கால மற்றும் 4.5% வட்டி விகிதத்துடன் 200, 000 டாலர் அடமானத்தை எடுத்துக்கொள்வார் என்று சொல்லலாம். ஏழு ஆண்டுகளுக்கான அவர்களின் மாத கட்டணம் 0 1, 013 ஆகும். ஏழு ஆண்டு காலத்தின் முடிவில், அவர்கள் 5 175, 066 பலூன் கட்டணம் செலுத்த வேண்டும்.

பலூன் கடனுக்கான சிறப்புக் கருத்தாய்வு

ஐந்தாண்டு பலூன் அடமானம் போன்ற சில பலூன் கடன்கள், ஐந்தாண்டு காலத்தின் முடிவில் மீட்டமைவு விருப்பத்தைக் கொண்டுள்ளன, இது தற்போதைய வட்டி விகிதங்களின் அடிப்படையில் வட்டி விகிதத்தை மீட்டமைக்க அனுமதிக்கிறது, மற்றும் கடன்தொகை அட்டவணையை மீண்டும் கணக்கிட, புதிய காலத்தின் அடிப்படையில். பலூன் கடனுக்கு மீட்டமைப்பு விருப்பம் இல்லையென்றால், கடன் வாங்குபவர் பலூன் கட்டணத்தை செலுத்த வேண்டும் அல்லது அசல் காலத்தின் இறுதிக்குள் கடனை மறுநிதியளிப்பார் என்று கடன் வழங்குபவர் எதிர்பார்க்கிறார்.

வட்டி விகிதங்கள் மிக அதிகமாக இருந்தால், அடமானத்திற்காகச் சொன்னால், கடன் வாங்குபவர் நீண்ட காலமாக அந்த இடத்தில் இருக்கத் திட்டமிடவில்லை என்றால், பலூன் கடன் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். ஆனால் கடன் காலம் முடிவடையும் போது இது அதிக ஆபத்துடன் வருகிறது. மேலும் என்னவென்றால், வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருந்தால் அல்லது உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டால், கடன் வாங்குபவர் மறுநிதியளிப்பு தேவைப்படும்போது அவை அதிகமாக இருக்கலாம்.

பலூன் கடன்களின் நன்மை தீமைகள்

சில வாங்குபவர்களுக்கு, பலூன் கடன் தெளிவான நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது.

• ஒரு பாரம்பரிய கடனளிக்கப்பட்ட கடனை விட மிகக் குறைந்த மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள், ஏனெனில் அசல் மிகக் குறைவாகவே திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறது; இது ஒரு நபருக்கு வட்டி விகிதங்கள் அதிகமாக இருப்பதை விட அதிகமாக கடன் வாங்க அனுமதிக்கக்கூடும், அவற்றின் முழு தாக்கத்தையும் உணரமுடியாது, ஏனெனில் கடன் வாங்குபவர் வட்டி விகிதங்களை அதிகமாக திருப்பிச் செலுத்துகிறார், அந்த விகிதத்தில் பல தசாப்தங்களாக செலுத்துவதில்லை; இந்த சொல் அநேகமாக ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டுகள் ஆகும், அதன் பிறகு கடன் வாங்குபவர் மறுநிதியளிப்பைப் பெறுவார், ஒருவேளை குறைந்த வட்டி விகிதத்தில்.

ஆனால் பெரும்பாலான அல்லது எல்லாவற்றிற்கும் ஒரு பெரிய பலூன் செலுத்துதலுடன் கடன் வைத்திருப்பது தெளிவான குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது.

• பலூன் கொடுப்பனவுக்கு நிதியளிப்பதற்காக கடன் வாங்கியவர் தங்களின் தற்போதைய கடன் வழங்குநரையோ அல்லது வேறு நிறுவனத்தையோ சமாதானப்படுத்த முடியாவிட்டால் கடனில் இயல்புநிலை செலுத்துதல் - மற்றும் முதன்மை சமநிலை சொத்து மதிப்புகள் வீழ்ச்சியடைவதற்கு நிதி திரட்ட முடியாது, சொத்தை அதிக அளவு விலையில் விற்க முடியாமல் போகிறது பலூன் கட்டணம் செலுத்துதல், பின்னர் பலூன் கடனை வெற்றிகரமாக மறுநிதியளிக்கக் கூடிய கடன்தொகையைத் திருப்பிச் செலுத்துதல், ஆனால் அதிக வட்டி விகிதத்தில், மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளை அதிகரித்தல் (இது இன்னும் உண்மையாக இருக்கும், புதிய கடன் மன்னிப்பு மற்றும் அசல் தொகையை செலுத்துவதும் அடங்கும்)

பலூன் கடனைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான அடிப்படை அபாயமும் உள்ளது: அசல் வட்டி-மட்டும் (அல்லது பெரும்பாலும்) மாதாந்திரக் கொடுப்பனவு ஒரு தனிநபரை விட அதிக பணம் கடன் வாங்குவதில் வசதியாக கடன் வாங்குவதை விட மோசடி செய்வது எளிது. அதுவும் நிதி அழிவுக்கான சாத்தியமான பாதையாகும்.